Менеджмент: цели и функции

     Для реализации контрольной функции  финансового менеджмента большое  значение имеет используемая предприятием система департаментализации. Наиболее распространены в мировой практике функциональная и дивизиональная департаментализации.

     Функциональная  структура основывается на четком разграничении  обязанностей, областей деятельности и задач, решаемых отделами и службами. Основные организационные блоки — это отдел производства, отдел сбыта, финансовый отдел, отдел маркетинга и др. Отделы могут дробиться и иметь более узкую специализацию.

     Особый  интерес представляет структура  управления дивизионального типа, элементы и блоки которой делятся по видам товаров и услуг, группам потребителей, регионам деятельности. Она применяется в крупнейших компаниях мира. Рассмотрим на примере дивизиональной департаментализации реализацию контрольной функции финансового менеджмента.

     Принципиальная  схема дивизионального построения состоит из четырех уровней управленческой иерархии. Высшее звено — совет директоров, правление и президент. Совет директоров заключает контракты с руководящими работниками, определяет их права и обязанности, ответственность перед обществом, формы оплаты труда и др. Директора устанавливают внутреннюю отчетность, позволяющую реализовать контроль рублем, объявляют промежуточный дивиденд, если его выплата производится ежеквартально или раз в полугодие, а также максимальную величину окончательного дивиденда по результатам года. Общее собрание акционеров, утверждая размер годового дивиденда, может лишь уменьшать его по сравнению с предложенной советом директоров величиной.

     Таким образом, от совета директоров зависит  сумма нераспределенной прибыли и темпы накопления капитала. Совет директоров определяет стратегию развития компании, координирует работу всех подразделений, принимает инвестиционные решения и контролирует их выполнение. Финансовая политика предприятия должна быть гибкой, поэтому необходима ее частая корректировка, касающаяся учета изменений действующего законодательства, условий текущего финансирования и др. Совет директоров отвечает перед акционерами за финансовую устойчивость, реализацию поставленных целей.

     От  компетентности и профессионализма совета директоров зависит и положение предприятия на соответствующем рынке товаров. Формирование совета директоров — наиболее важный момент в кадровой политике.

     Вторая  ступень управления — это службы и отделы, возглавляемые вице-президентами. Они организуют и контролируют различные виды деятельности, включая финансовое обеспечение, бухгалтерский учет, планирование и стимулирование. На этом уровне обобщается вся информация, составляются отчеты, принимаются решения о применении санкций либо поощрений, контролируются платежи и расчеты, исполнение обязательств.

     Третья  ступень — производственные отделения, деятельность которых сосредоточена  на конкретной продукции и в конкретном регионе. Производственные отделения составляют самостоятельный баланс, сметы затрат и фондов денежных средств в пределах выделенных им финансовых ресурсов, решают вопросы текущего финансирования, обеспечивают рентабельность и самоокупаемость. Контроль производится в процессе исполнения смет, совершения платежей и расчетов.

     Четвертая (низшая) ступень — это структурные  единицы, получающие задания и отвечающие за реализацию принимаемых решений. Они организуют и обслуживают производство, контролируют его бесперебойность и качество, несут материальную ответственность за соблюдение условий финансирования.

     Дивизиональная  система департаментализации требует  проработки для каждого уровня управления вопросов пользования финансовыми  ресурсами, системы отчетности, регламентации прав, обязанностей и стимулирования.

     Контрольная функция финансового менеджмента связана с воспроизводственной и распределительной функциями. Она может играть активную роль в принятии того или иного решения либо пассивно отражать результаты распределения денежных средств и воспроизводственных процессов.

     Контрольная функция проявляется в том, что  финансовый менеджер:

• выявляет степень соответствия получаемых доходов, структуры фондов денежных средств намеченным заданиям по расширению объемов производства и продаж;
• корректирует несоответствие между доходами предприятия и его расходами в использовании не только денежных, но и материальных ресурсов.

     Комплекс  мероприятий по достижению сбалансированности между доходами и расходами предприятия, материальными и финансовыми ресурсами может включать задания по рационализации использования сырья и материалов, повышению производительности труда, снижению задолженности поставщикам и банку, корректировке уровня дивидендов и т. п.

     Контрольная функция финансового менеджмента  реализуется по следующим основным направлениям:

• за правильным и своевременным перечислением средств в фонды предприятия по всем установленным источникам финансирования;
• соблюдением заданной структуры фондов с учетом потребностей производственного и социального развития;
• целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов.

     Для реализации контрольной функции  предприятиям необходимо разрабатывать нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования. Речь идет о нормативах для внутреннего использования, в том числе регулирования финансовых взаимоотношений со структурными подразделениями и филиалами. Целевое и эффективное использование финансовых ресурсов контролируется на основе составляемых плановых и отчетных смет образования и расходования денежных фондов.

     В мировой практике широкое распространение  получили бюджеты предприятий. По мнению специалистов в области менеджмента.

     Бюджеты хорошо зарекомендовали себя в американском и японском менеджменте. Этим инструментом планирования и контроля пользуются и менеджеры европейских государств. Основной смысл составления бюджетов заключается в том, что каждое подразделение предприятия сопоставляет объем ресурсов с потребностями обслуживания производства и реализации товаров, предложения каждого подразделения рассматриваются вышестоящей структурой управления, консолидируются и корректируются в соответствии с общими целями и возможностями.

     Контрольная функция финансового менеджмента  включает также контроль:

• за поступлением выручки от реализации продукции, товаров, работ и услуг;
• уровнем самофинансирования, прибыльности и рентабельности.

     Наиболее  важный момент управления филиалами  — система внутреннего капитала. Внутренний капитал — это фонды денежных средств, необходимые каждому филиалу для осуществления бизнеса, совокупность основного и оборотного капитала. Внутренний капитал является платным, на него устанавливается ссудный процент, выплачиваемый центральному офису. Кроме того, на покрытие расходов центрального офиса направляется фиксированный процент от объема продаж каждым филиалом. Чистая норма прибыли филиала после выплаты этой суммы также должна быть не ниже установленного фиксированного процента, что позволяет обеспечивать производство необходимыми финансовыми ресурсами. Распределение чистой прибыли филиала производится в установленной пропорции. На выплату налогов и дивидендов направляется 60% прибыли, в фонд накопления — 40%. За счет средств фонда накопления обеспечивается финансирование прироста оборотного капитала. Весь внутренний капитал является платным. Это касается не только привлечения дополнительного капитала в случае недостатка собственного внутреннего капитала, но и наличия свободных средств, на которые центральный офис начисляет проценты.

     Таким образом, финансовая служба центрального офиса осуществляет коммерческое кредитование филиалов. Построенная на таких принципах система финансового контроля имеет огромные преимущества и может успешно применяться в практике работы российских предприятий.

     Контроль  за уровнем самофинансирования предприятий может производиться на основе определения соотношения внутренних источников финансирования, включая нераспределенную прибыль, амортизацию, резервные и страховые фонды, а также средств, полученных от продажи акций и облигаций (эмиссионный доход), банковских ссуд и коммерческого кредита (взаимной задолженности предприятий по товарным поставкам). Ликвидность контролируется по соотношению оборотного капитала и краткосрочных обязательств. Оборачиваемость капитала контролируется по соотношению объема реализации и совокупности основного и оборотного капитала либо валюты баланса. Прибыльность контролируется по отношению к объему продаж, издержкам производства и обращения, активам компании, собственному капиталу предприятия. С учетом уровня самофинансирования и прибыльности определяется степень финансового риска.

     Основным  принципом в деятельности финансового  менеджера является выравнивание возможностей получения прибыли с преодолением риска от авансирования денежных средств в различные сферы предпринимательской деятельности.

     Эффективность финансового менеджмента зависит  от правильного использования функций, знания приемов управления, стандартов учета и нормативных актов, регулирующих деятельность предприятия, умения и навыков оценки конкретных финансовых ситуаций, использования современных информационных систем и программного обеспечения. 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Как наука финансовый менеджмент сформировался в 50-е годы XX столетия. Финансовый менеджмент позволяет ответить на вопросы: какими должны быть структура активов, соотношение товарно-материальных ценностей и денежных ресурсов, как организовать оборотные средства с целью наиболее эффективного их использования на всех стадиях кругооборота.

     Главной целью финансового менеджмента  является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. В процессе реализации своей главной цели финансовый менеджмент направлен на решение следующих основных задач.

     Деятельность, связанная с управлением капиталом, реализует совокупность функций финансового менеджмента. Основными функциями финансового менеджмента являются: воспроизводственная; распределительная; контрольная.

     Воспроизводственная функция финансового менеджмента  обеспечивает сбалансированность материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитана в процессе простого и расширенного воспроизводства.

     Распределительная функция финансового менеджмента  заключается в формировании и  использовании денежных фондов, поддержании  эффективной структуры капитала предприятия и коммерческой организации.

     Контрольная функция финансового менеджмента  заключается в контроле рублем за реальным денежным оборотом. 
 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бланк Н.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. Киев: Ника-Центр, 1999. 592 с.
2. Веснин В. Р. Менеджмент: учеб. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. 504 с.
3. Виханский О.С., Наумов А. И. Менеджмент: Учебник. 3-е изд. М.: Экономистъ, 2003. 528 с.
4. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 269 с.
5. Станиславчик Е.Н. Основы финансового менеджмента. М.:  Ось-89, 2001. 128 с.
6. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. 495 с.
7. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. 408 с.