Автор: Пользователь скрыл имя, 28 Октября 2011 в 09:06, доклад
Internet-кафе Общебит, в отличие от обычного кафе, представляет собой уникальное место для общения и развлечений в сети Internet. Это кафе появилось как ответ на веление времени. Публика хочет 1) иметь доступ к средствам коммуникации и источникам информации, существующим в сети Internet, и 2) иметь возможность обмениваться впечатлениями со своими друзьями и коллегами.
Расходы на маркетинг. Компания Общебит выделяет 500 тыс. руб. на проведение рекламы. Эти деньги должны пойти на оплату рекламных объявлений в местных газетах.
Страховка. На протяжении первого года компания Общебит выделяет на страхование 144 тыс. руб. По мере роста доходов во втором и третьем годах расходы на страхование будут увеличиваться.
Оплата юридических услуг и консультаций. Стоимость юридических консультаций равна 100 тыс. руб.
Амортизация. Для оценки амортизации оборудования компания Общебит использует стандартные нормативы. Срок амортизации компьютеров равен пяти годам, а осветительного оборудования — семи.
Налоги. Компания Общебит является обществом с ограниченной ответственностью. Однако социальные начисления на зарплату составляют 26%.
Счета к оплате. Компания Общебит взяла банковский кредит в размере 1,15 млн. руб. под 10% годовых. Заем будет выплачиваться ежемесячными взносами в течение трех лет. Краткосрочный кредит в размере 1,21 млн. руб. был взят под 8% годовых.
Плановый баланс продемонстрирован в табл. 7.
Таблица 7. Плановый баланс
| Плановый баланс | ||||
| Активы | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | Изменение в значении | |
| Денежные средства | 500 000,00р. | 600 000,00р. | 700 000,00р. | 200 000,00р. |
| Ценные бумаги | 837 963,00р. | 887 950,00р. | 988 552,00р. | 150 589,00р. |
| Дебиторская задолженность | 897 347,00р. | 1 295 431,00р. | 1 500 548,00р. | 603 201,00р. |
| Товарно-материальные запасы | 987 376,00р. | 987 376,00р. | 990 590,00р. | 3 214,00р. |
| Другие текущие активы | 10 000,00р. | 15 000,00р. | 20 000,00р. | 10 000,00р. |
| Общие текущие активы | 3 232 686,00р. | 3 785 757,00р. | 4 199 690,00р. | |
| Недвижимость и оборудование | 542 500,00р. | 542 500,00р. | 542 500,00р. | 0,00р. |
| Минус накопленные амортизационные отчисления | 50 000,00р. | 50 000,00р. | 50 000,00р. | 0,00р. |
| Чистая недвижимость и оборудование | 492 500,00р. | 492 500,00р. | 492 500,00р. | 0,00р. |
| Нематериальные активы | 50 000,00р. | 78 500,00р. | 90 000,00р. | 40 000,00р. |
| Другие активы | 10 000,00р. | 20 000,00р. | 20 000,00р. | 10 000,00р. |
| Общие активы | 3 785 186,00р. | 4 377 662,00р. | 4 803 095,00р. | |
| Обязательства и капитал акционеров | ||||
| Краткосрочные обязательства | 500 000,00р. | 600 000,00р. | 700 000,00р. | 200 000,00р. |
| Кредиторская задолженность | 400 000,00р. | 500 000,00р. | 600 000,00р. | 200 000,00р. |
| Налог на прибыль к уплате | 100 000,00р. | 150 000,00р. | 200 000,00р. | 100 000,00р. |
| Начисленные расходы | 100 000,00р. | 120 000,00р. | 150 000,00р. | 50 000,00р. |
| Другие текущие обязательства | 300 000,00р. | 300 000,00р. | 300 000,00р. | 0,00р. |
| Общие текущие обязательства | 1 400 000,00р. | 1 670 000,00р. | 1 950 000,00р. | |
| Долгосрочные обязательства | 500 000,00р. | 500 000,00р. | 500 000,00р. | 0,00р. |
| Другие долгосрочные обязательства | 100 000,00р. | 100 000,00р. | 100 000,00р. | 0,00р. |
| Общие обязательства | 2 000 000,00р. | 600 000,00р. | 600 000,00р. | |
| Обычные акции | 1 500 000,00р. | 1 500 000,00р. | 1 500 000,00р. | 0,00р. |
| Займы | 285 186,00р. | 607 662,00р. | 753 095,00р. | 467 909,00р. |
| Общий капитал акционеров | 1 785 186,00р. | 2 107 662,00р. | 2 253 095,00р. | 467 909,00р. |
| Общие обязательства и капитал акционеров | 3 785 186,00р. | 4 377 662,00р. | 4 803 095,00р. | 1 017 909,00р. |
В следующем году мы ожидаем значительного увеличения доходности благодаря освоению новых каналов сбыта. Мы надеемся в 2007 году достичь прибыльности на уровне 70% от общего объема продаж и поддерживать ее в дальнейшем.
Таблица 8. План прибылей и убытков
| План прибылей и убытков | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | |
| Чистая выручка от реализации продукции | 17 750 000,00р. | 35 500 000,00р. | 49 250 000,00р. |
| Себестоимость реализованной продукции | 445,00р. | 560,00р. | 675,00р. |
| Валовая прибыль | 17 749 555,00р. | 35 499 440,00р. | 49 249 325,00р. |
| Общие расходы | 6 116 000,00р. | 7 266 000,00р. | 8 416 000,00р. |
| Амортизация | 10 000,00р. | 20 000,00р. | 30 000,00р. |
| Общие операционные расходы | 6 126 000,00р. | 7 286 000,00р. | 8 446 000,00р. |
| Операционная прибыль | 11 623 555,00р. | 28 213 440,00р. | 40 803 325,00р. |
| Расходы на уплату процентов | 135 000,00р. | 165 000,00р. | 195 000,00р. |
| Другие неоперационные расходы | 10 000,00р. | 30 000,00р. | 20,00р. |
| Общие неоперационные расходы | 145 000,00р. | 195 000,00р. | 195 020,00р. |
| Прибыль до уплаты налога на прибыль | 11 478 555,00р. | 28 018 440,00р. | 40 608 305,00р. |
| Налог на прибыль | 5 324 866,50р. | 10 649 832,00р. | 14 774 797,50р. |
| Чистая прибыль | 6 153 688,50р. | 17 368 608,00р. | 25 833 507,50р. |
План движения денежных потоков представлен в табл. 9.
Таблица 9. План движения денежных потоков
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Результаты анализа, включая месячное количество заказов и их объемы, обеспечивающие безубыточность, приведены в табл. 10.
Таблица 10. Анализ безубыточности
| Анализ безубыточности | |
| Безубыточный объем продаж, шт. | 500 |
| Безубыточный объем продаж, руб. | 50 000р. |
| Предположения: | |
| Отпускная цена | 100,00р. |
| Переменные затраты | 80,00р. |
| Фиксированные затраты | 10 000,00р. |
Финансовые показатели перечислены в табл. 11
Таблица 1.11. Основные показатели
| Название | Как считать | Результат |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/Общий капитал акционеров | 1366,71% |
| Рентабельность продаж | Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 52,45% |
| Рентабельность активов | Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы | 581,81% |
| Валовая маржа | Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 100,00% |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов | Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года | 0,00 |
| Средний период инкассирования | (Дебиторская задолженность/ |
11,12 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | (Кредиторская задолженность/ |
324 444,44 |
| Оборачиваемость основных активов | Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование | 380,02 |
| Отношение задолженности к активам | Суммарные обязательства/Общие активы | 13,51% |
| Коэффициент текущей ликвидности | Общие текущие активы/Общие текущие обязательства | 2,15 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”) | (Общие текущие
активы - Товарно-материальные запасы)/ |
1,65 |