Анализ результатов производственно-финансовой деятельности

На увеличение объёма производства на 241947,1 рубля повлияли следующие  факторы: так произошло увеличение интенсивных факторов на 232588,35 рублей, положительное влияние которых  составило 96,13%. Уменьшение экстенсивных факторов на 9358,75 рублей, и доля их положительного влияния составила 3,87%. Данное обстоятельство говорит об эффективном использовании  производственных ресурсов, что отражает рисунок 1.

Рисунок 1. Размер влияния факторов на объем товарной продукции.

Поскольку фондоотдача показывает эффективность использования ОПФ, то на нее оказывает влияние многочисленные факторы. Проведем факторный анализ фондоотдачи на основании таблицы 3.

 

Таблица 3

Данные для расчета  факторного анализа фондоотдачи

Показатель	Условные обозначения, формула	2008 год	2009 год	Изменение
				Прирост	Темп прироста
Объём товарной продукции, руб.	V	1309198,2	1551145,3	241947,1	18,48
Стоимость фондов, руб.	S	915722,0	922268	6546	0,71
Фондоотдача	Фо	1,4297	1,6819	0,2522	17,64
Стоимость активной части  ОПФ, руб.	Sа	415089	429699	14610	3,52
Доля акт части в  стоимости ОПФ, в %	ДSa=Sa/S	0,4533	0,4659	0,0126	2,78
Стоимость действующего оборудования в активной части, руб.	SД	410565	400654	-9911	-2,41
Доля действующего оборудования в активной части, в %	SSД=SД/Sа	0,9891	0,9324	-0,0567	-5,73
Фондоотдача в активной части	Фоа	3,1540	3,6098	0,4558	14,45
Фондоотдача действующего оборудования	Фод	3,1888	3,8715	0,6828	21,41

Прирост стоимости активной части ОПФ по сравнению с 2009 годом  составил 14610 рублей, также увеличилась  доля активной части в стоимости  ОПФ, что составило 2,78 %, и говорит  об эффективном использовании оборудования предприятием. Но доля действующего оборудования в активной части ОПФ была снижена на 5,73 %.

Рассмотрим изменение  фондоотдачи в зависимости от фондоотдачи активной части и  удельного веса активной части в  стоимости ОПФ, формула 3:

.                                         (3)

На основании формулы 3 рассчитаем изменение фондоотдачи  в зависимости от изменения доли активной части в стоимости ОПФ, формула 3а:

,                                          (3а)

где      – изменение доли активной части в стоимости ОПФ, %;

 – значение фондоотдачи активной части  в 2008 году, руб.

Также на основе формулы 3 рассчитаем изменение фондоотдачи в зависимости  от изменения фондоотдачи актив  части, формула 3б:

,                                          (3б)

где      – изменение фондоотдачи активной части, руб.;

 – значение доли активной части в  стоимости ОПФ 2009 года, руб.

Результаты расчетов сведем в факторную таблицу 4.

Таблица 4

Анализ размера и доли влияния факторов на фондоотдачу.

Фактор	Условные обозначения	Размер влияния, руб.	Доля влияния, в %
I Экстенсивные факторы
Изменение фондоотдачи в  зависимости от изменения доли активной части в стоимости ОПФ	ΔФо(Дsа)	0,0398	15,79
II Интенсивные факторы
Изменение фондоотдачи в  зависимости от изменения фондоотдачи актив части	ΔФо(Фоа)	0,2124	84,21
Всего		0,2522	100

На увеличение фондоотдачи  положительное влияние оказали  обе группы факторов, так за счёт экстенсивных факторов фондоотдачи  увеличилась на 0,0398 рубля или  на 15,79%, а за счёт интенсивных –  на 0,2124 рубля или на 84,21%, более  наглядно размер влияния факторов на фондоотдачу представлен на рисунке 2.

Рисунок 2. Анализ размера влияния факторов на фондоотдачу.

Рассчитаем изменение  фондоотдачи в зависимости от фондоотдачи действующего оборудования, удельного веса активной части в  стоимости ОПФ и удельного  веса действующего оборудования в активной части, формула 4:

,                                                        (4)

где      – доля действующего оборудования в активной части ОПФ, %.

На основании формулы 4 рассчитаем изменение фондоотдачи  в зависимости от изменения доли активной части в стоимости ОПФ, формула 4а:

.                                            (4а)

Так же на основании формулы 4 рассчитаем изменение фондоотдачи  за счёт изменения доли действующего оборудования в актив части, формула 4б:

 

.                                            (4б)

На основании формулы 4 произведем расчет изменение фондоотдачи  в зависимости от изменения фондоотдачи  актив части, формула 4в:

.                                           (4в)

Сформируем факторную  таблицу трех из полученных показателей.

Таблица 5

Анализ размера и доли влияния факторов на изменение фондоотдачи

Фактор	Условные обозначения	Размер влияния, руб.	Доля влияния, в %
I Экстенсивные факторы
1.Изменение фондоотдачи  в зависимости от изменения  доли активной части в стоимости  ОПФ	ΔФо(ДSа)	0,04
2. Изменение фондоотдачи  за счёт изменения доли действующего  оборудования в актив части	ΔФо(ДSд)	-0,0842
Итого по экстенсивным факторам		-0,0444	-17,61
II Интенсивные факторы
Изменение фондоотдачи в  зависимости от изменения фондоотдачи  актив части	ΔФо(Фоа)	0,2966	117,61
Всего		0,2522	100

На увеличение фондоотдачи  положительное влияние оказали  интенсивные факторы, и оно составило 0,2966 или 117,61%. Отрицательное же влияние  экстенсивных факторов (уменьшение на 0,0842 или 17,61%) не оказало значительного  влияния. Более наглядное влияние  факторов на изменение фондоотдачи  представлено на рисунке 3.

 

Рисунок 3. Размер влияния факторов на изменение фондоотдачи.

Таким образом, наибольшее влияние  на изменение фондоотдачи оказало  изменение фондоотдачи активной части основных производственных фондов.

 

        2.3 Анализ финансовой деятельности

  Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

 Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

 

              2.4 Анализ денежных потоков

 

  Цель анализа денежных потоков – это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.

 Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

  Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.

  Для более полного анализа рассматривают прибыль в денежных потоках. Анализ проводится в разрезе общего потока и потоков от каждого вида деятельности предприятия. Анализ прибыли в денежных потоках представлен в таблице 11.

Таблица 11

Анализ прибыли в денежных потоках

Показатель	2008 год, руб.	2009 год, руб.	Изменение
			Прирост, руб.	Темп прироста, в %
Чистый денежный поток  от текущей деятельности	181486,7	55866,9	-125619,8	-69,22
Чистый денежный поток  от инвестиционной деятельности	311448,2	612515,2	301067	96,67
Чистый денежный поток  от финансовой деятельности	-380832,1	-423600,2	-42768,1	11,23
Чистый денежный поток  общий	477304,9	565994,2	88689,3	18,58
Валовая прибыль	186127,2	324950,7	138823,0	74,59
Прибыль от продаж	79612,1	227387	147774,9	185,62
Прибыль до налогообложения	1257363	1054825,6	-202537,4	-16,11
Доля валовой прибыли  в чистом денежном потоке от текущей  деятельности	102,6	581,7	479,1	467,15
Доля валовой прибыли  в чистом денежном потоке общем	38	9,9	-28,2	-74,04
Доля прибыли от продаж в чистом денежном потоке от текущей  деятельности	43,9	407	363,2	827,85
Доля прибыли от продаж в чистом денежном потоке общей	-	-	-	-
Доля прибыли до налогообложения  в чистом денежном потоке от текущей  деятельности	692,8	1888,1	1195,3	172,53
Доля прибыль до налогообложения  в чистом денежном потоке от инвестиционной деятельности	403,7	172,2	-231,5	-57,34
Доля прибыль до налогообложения  в чистом денежном потоке от финансовой деятельности	-	-	-	-
Доля прибыль до налогообложения  в чистом денежном потоке общем	263,4	186,4	-77,1	-29,25

Изменение прибыли в каком-либо из чистых денежных потоков рассчитывается по формуле 28:

,                                        (28)

где    П_р – прибыль в каком-либо потоке, руб.;

ЧДП – чистый денежный поток, руб.

 

Так как ЧДП от финансовой деятельности получился отрицательным, то изменение прибыли от продаж в  чистом денежном потоке общей и изменение  прибыль до налогообложения в  чистом денежном потоке от финансовой деятельности не рассчитываем.

Анализ прибыли денежных потоков показал, что большая  доля в прибыли, это доля прибыли  до налогообложения в чистом денежном потоке от инвестиционной деятельности в 2008 году, в 2009 году она уменьшилась. Меньше всего доля валовой прибыли  в чистом денежном потоке общем.

Оптимизация денежных потоков. Модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны и. прогнозируемы. В действительности такое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания. Оптимальный размер денежных средств на расчетном счете определяется по формуле 29:

,                                            (29)

где V – прогнозируемая потребность  в денежных средствах, для расчета  по обязательствам за отчетный год, руб.;

С – оплата комиссионного вознаграждения биржевым брокерам за конвертацию ценных бумаг в деньги и обратно, руб.;

 – применяемый уровень доходности по государственным ценным бумагам (20%).

Расчет количества сделок по пополнению расчетного счета за период рассчитывается по формуле 30:

.                                                      (30)

Период конвертации рассчитывается по формуле 31:

,                                             (31)

где    Д – количество дней в году.

Средний размер денежных средств  на расчетном счете, формула 32:

,                                                      (32)

Расчет общих расходов по реализации данной политики проводится по формуле 33:

.                                          (33)

Упущенная выгода от излишнего  хранения денежных средств на расчетном  счете сверх оптимального уровня, рассчитывается по формуле 34:

,                                (34)

 

 

 

                                      Заключение