Значение и роль инвестиций

5) По уровню инвестиционного риска:

               • Инвестиции с низким уровнем риска.

              • Инвестиции со средним уровнем риска.

              • Инвестиции с высоким уровнем риска.

6)  По назначению  инвестиций:

             • Инвестиции, направленные на увеличение эффективности производства.

             • Инвестиции в диверсификацию, расширение производства.

              • Инвестиции в создание и производство новых технологий изменений структуры оказываемых услуг, выпускаемой продукции.

              • Инвестиции, которые обеспечивают выживание предприятия: научные разработки, реклама, маркетинг, обучение и переподготовка кадров и т.д.

              • Инвестиции на выполнений крупного государственного или другого заказа.

             • Инвестиции необходимые для обеспечения требования закона.

7) По отношению к  этапам развития  предприятия

           • Начальные инвестиции – это вложения в создание предприятия. Инвестиции на покупку или строительство недвижимости (земельных участков, зданий, сооружений и т.д.), а также на закупку оборудования и образования оборотных средств.

            • Экстенсивные инвестиции – вложения в расширение и развитие уже существующего предприятия.

            • Реинвестиции. Эти инвестиции связаны с процессами воспроизводства основных фондов на предприятиях, за счет собственных свободных средств (части прибыли и амортизационных отчислений) вложенных в развитие производства.

8) По региональному  признаку:

• Внутренние (национальные) инвестиции включают вложение средств внутри страны.
• Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств за рубежом нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.

9) По уровню доходности  различают:

• высокодоходные инвестиции – предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты (финансовые инвестиции), ожидаемый уровень доходности по которым превышает среднюю норму прибыли на инвестиционном рынке;
• среднедоходные инвестиции – предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты (финансовые инвестиции), ожидаемый уровень доходности по которым соответствует средней норме прибыли на инвестиционном рынке;
• низкодоходные инвестиции – предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты (финансовые инвестиции), ожидаемый уровень доходности по которым ниже средней норме прибыли на инвестиционном рынке;
• бездоходные инвестиции – предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты, по которым инвестор не ожидает получения дохода; это относится, прежде всего, к проектам социального, экологического назначения

 
 

             Глава 2: Роль и значение инвестиций

2.1. Значение инвестиций  на макро- и микроуровнях

     Инвестиции определяют будущие страны в целом, а также отдельно взятых регионов и каждого отдельного хозяйствующего субъекта. То есть те виды инвестиций, которые были произведены  сегодня становятся гарантом завтрашнего благосостояния. В свою очередь, действительное экономическое состояние обуславливает инвестирование средств сделанное в прошлом.

Значение  инвестиций состоит в том, что они являются необходимым условием:

- расширенного  воспроизводства;

- ускорения  научно-технического прогресса;

- равномерного  развития различных отраслей  хозяйства;

- обеспечения  обороноспособности странны;

- развития  банковской сферы и финансовых  рынков;

- обеспечения  конкурентоспособности и повышения  качества услуг и товаров;

- решения  экологических проблем и охраны  окружающей среды;

- снижения  уровня безработицы;

- международной  кооперации;

- развития  социальной сферы (жилищного строительства,  образования, культуры, спорта, здравоохранения,  социального обеспечения и т.д.

Это основное значение инвестиций, которое может быть расширенно за счет других факторов.

       Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важнейших функций, без которых невозможно нормальное развитие экономика любого нормального государства. Если смотреть с позиции макроэкономики, то инвестиции способствуют ее быстрому развитию и повышению уровня производительности. Это происходит благодаря обновлению за счет совершенных финансовых вложений всех материальных активов производства.  Модернизация предприятия, закупка нового оборудования, расширение сферы деятельности приводит к увеличению предоставляемых рабочих мест, а, значит, как следствие, к уменьшению общего процента безработицы на рынке труда.

            Увеличение сырьевой базы, вклад в человеческий капитал, ускорение развития инновационных технических процессов, задействование в развитии всех отраслей промышленности и народного хозяйства - все это и есть значение инвестиций для развития экономической ситуации в стране и приведение ее к стабильности. То есть за счет вложения средств в основной общественный капитал (строительство и реконструкция зданий, новое оборудование и обучение сотрудников, разработка и использование новых технологий производства, повышение качества продукции) происходит увеличение потенциала производства и общее увеличение национального капитала отдельно взятой страны. 
 
Инвестиции на макроуровне являются основой для:

• осуществления политики расширенного воспроизводства;
• ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;
• структурой перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;
• создания необходимой сырьевой базы промышленности;
• гражданского строительства, развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также расширения других социальных проблем;
• смягчения или разрешения проблемы безработицы;
• охраны природной среды;
• конверсии военно-промышленного комплекса;
• обеспечения обороноспособности государства и решения многих других проблем.

В макроэкономическом значении сегодняшнее благосостояние является в значительной мере результатом  вчерашних инвестиций, а сегодняшние  инвестиции закладывают основы завтрашнего  роста производительности труда  и более высокого благосостояния, чем большую часть производственного сегодня мы сбережем и инвестируем, тем больше будет у нас возможности потреблять завтра. Чем больших сегодняшних ресурсов мы используем на потребление тем меньше у нас будет шансов на более высокий уровень потребностей завтра. Влияя на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние на использование уже имеющихся мощностей. Инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значительную роль на макроуровне для расширенного и простого воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

              Инвестиции играют важную роль и на микроуровне.   Значение инвестиций на уровне микроэкономики проявляется в своевременной модернизации оборудования, которая не допускает его преждевременного физического и морального износа, а это сказывается на количестве и качестве выпускаемой продукции. За счет инвестирования процесса производства происходит расширение сферы деятельности предприятия, повышение уровня безопасности труда, прирост благосостояния акционеров. Инвестиции позволяют использовать денежные средства не только для того, чтобы расширить и улучшить собственное производство, но и для того, чтобы приобрести финансовые активы подобных предприятий, с целью слияния компаний. Любые из этих действий, производимых с инвестициями, направлены, в конце концов, на обеспечение успешного функционирования производственной деятельности. 
 
На этом уровне они необходимы прежде всего для достижения следующих целей:

• расширения и развития производства;
• недопущение чрезмерного морального и физического износа основных фондов;
• повышения технического уровня производства;
• повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;
• осуществления природоохранных мероприятий;
• приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;
• для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической  категорией и играют значимую роль как на макро-, так и микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

         2.2. Инвестиционная деятельность и роль инвестиций в экономике

  Инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта). Подобная трактовка содержится в Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», в соответствии с которым под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная  деятельность всегда направлена на получение  прибыли или достижения социального  эффекта за счет инвестирования. Она  может быть осуществлена во всех сферах народного хозяйства. Принципы ее осуществления  следующие:

1. невмешательство органов государственной власти и управления, общественных организаций, юридических лиц и граждан в инвестиционную деятельность, не противоречащую действующему законодательству;
2. добровольность инвестирования;
3. равноправие всех участников, инвесторов, независимо от форм собственности и видов деятельности;
4. защищенность инвестиций;
5. свобода выбора критериев при осуществлении инвестиционной деятельности.

Отношения между  субъектами инвестиционной деятельности определяется договором между ними. Договор является основным правовым документом, регулирующим производственно-хозяйственную деятельность и другие взаимоотношения субъектов инвестиционной деятельности и является их исключительной компетенцией. Споры, возникающие при осуществлении инвестиционной деятельности, рассматриваются в порядке, установленном действующим законом.

Главными  задачами инвестиционной политики являются непосредственное участие государства  в капиталовложениях и формирования благоприятной среды для роста  инвестиционной активности, оказание поддержки 
“жизнеобеспечивающим” производствам, объектам инфраструктуры и социальной сферы, поощрение и привлечение частных и иностранных инвестиций в приоритетные сферы развития производства, а также повышение эффективности капитальных вложений.

Роль капитальных  вложений:

1) капитальные  вложения - это главный фактор  создания ОФ, реконструкции и  расширения действующего предприятия,  тех. перевооружения производства

2) при помощи капитальных вложений осуществляется регулирование пропорций и темпов развития ОФ отдельных производств и отраслей народного хозяйства

3) при помощи  капитальных вложений решаются  проблемы социального характера

4) при помощи  капитальных вложений осуществляется  регулирование развития все экономических  регионов страны

5) капитальные  вложения покрывают расходы на  проектные и проектно-изыскательские  работы.

Движение  инвестиций включает две основные стадии. Содержанием первой стадии «инвестиционные  ресурсы - вложение средств» является собственно инвестиционная деятельность. Вторая стадия «вложение средств - результат  инвестирования» предполагает окупаемость  осуществленных затрат и получение  дохода в результате использования инвестиций. Она характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдачи.

С одной стороны, экономическая деятельность связана  с вложением средств, с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей. Без получения  дохода (эффекта) отсутствует мотивация  инвестиционной деятельности, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости. Поэтому инвестиционную деятельность в целом можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.

При вложении капитальных  ценностей в реальный экономический  сектор с целью организации производства движение инвестиций на стадии окупаемости  затрат осуществляется в виде индивидуального  кругооборота производственных фондов, последовательной смены форм стоимости. В ходе этого движения создается готовый продукт, воплощающий в себе прирост капитальной стоимости, в результате реализации которого образуется доход.