Управление портфелем облигаций: принципы и модели

Актуальность темы. В настоящее время в экономике нашей страны произошли коренные преобразования. Это связано с выбором курса на проведение радикальных экономических реформ, на создание эффективного механизма саморегулирования экономических процессов, неотъемлемым звеном которого является рынок ценных бумаг и биржевой институт. С 1990 года были заложены основы нормативной базы, регламентирующие рынок ценных бумаг в целом и рынок оборота облигаций в частности, которые в дальнейшем совершенствовались. К настоящему времени актуальной является проблема формирования законодательной базы. Важность этой проблемы трудно переоценить, поскольку сейчас, рынок регулируется не законодательными, а подзаконными актами.

Введение………………………………………………………………………….... 3
Теоретическая часть…………………………………………………...... 5
1. Понятие облигаций, портфеля облигаций………………………………...... 5
1.1 Виды облигаций……………………………………………………………… 8
1.2 Доходность портфеля облигаций…………………………………………… 13
2. Основы управления портфелем облигаций………………………………… 17
2.1 Цели и принципы управления портфелем облигаций……………………... 17
2.2 Основные модели управления портфелем облигаций…………………..... 21
3. Эффективность управления портфелем облигаций и её оптимизация…… 26
3.1 Инвестиционные стратегии и управление портфелем………...…..……..... 26
3.2 Особенности практики управления портфелем ценных бумаг в России… 28
Заключение………………………………………………………………………… 33
II. Расчётная часть…………………………………………………………. 36
Задача 1…………………………………………………………………………...... 36
Задача 2…………………………………………………………………………...... 39
Задача 3…………………………………………………………………………...... 41
Задача 4…………………………………………………………………………...... 43
Список литературы……………………………………………………………....... 45