Сбалансированность спроса и предложения

2.3. Анализ инвестиционных вложений за 2007-2009гг.

ОАО Ханты- Мансийский банк

    Руководство Группы ОАО Ханты- Мансийский банк рассматривает деятельность своих четырех операционных сегментов, организованных по бизнес-направлениям (Розничный бизнес, Корпоративный бизнес, Инвестиционный бизнес и Капитал). Все сегменты предоставляют набор продуктов (услуг), которые Группа имеет право оказывать на территории Российской Федерации в соответствии с действующими лицензиями (см. Комментарий 1). Все сегменты управляются Руководством Группы, которое рассматривает и анализирует отчеты Руководителей бизнес-направлений для принятия решений в целом по Группе.

    Управленческая  отчетность Группы базируется на бухгалтерском  учете по правилам, действующим в Российской Федерации для кредитных организаций с учетом корректировок по взаиморасчетам между сегментами в порядке, предусмотренном внутренними документами Группы. Руководство

    Группы  оценивает эффективность деятельности сегментов по набору ключевых показателей, отслеживаемых регулярно на основании ежемесячных, ежеквартальных и годовых отчетов.

    Расчеты между сегментами производятся только через Казначейство Группы. Расчеты  между Казначейством Группы и бизнес-направлением учитываются для целей управленческого учета и отчетности на основании внутренних методик Группы, определяющих трансфертную цену. Все привлекаемые ресурсы (кроме арбитражных и технических сделок) подлежат обязательной продаже в Казначейство. Все активные операции (кроме арбитражных и технических сделок) подлежат обязательному фондированию ресурсами Казначейства. Ценообразование по справедливой стоимости во взаиморасчетах между Казначейством и бизнес-направлением не применяется. Информация о деятельности бизнес-направлений по состоянию на 31 декабря 2008 года и на 31 декабря 2007 года, по состоянию на 31 декабря 2009 года и на 31 декабря 2008 представлены в Приложении 5,6,7,8.

    Таблица 3

Информация о  инвестиционных вложениях на 31 декабря 2007 года, на 31 декабря 2008 года и на 31 декабря 2009

 

    Согласно  данным таблицы 3  в 2009 году Группа пересмотрела политику в области распределения доходов/(расходов) от переоценки по сегментам деятельности и отнесла их на результаты сегмента «Инвестиционный бизнес», что соответствует внутренней трансфертной системе и лучше отражает природу рыночных рисков, принимаемых каждым сегментом. Представление сравнительных данных за 2008 год было изменено соответствующим образом.⁸

    Проведя анализ данных таблицы 3, мы видим, что  Банк не рассматривал недвижимость как объект инвестирования средств. Сумма расхода по амортизации/износу основных средств и нематериальных активов за год, закончившийся 31 декабря 2009 года, составляет 309 132 тыс.рублей (31 декабря 2008 года: 268 788 тыс. рублей). (См. приложение 6)

    В 2009 году Группа приобрела внеоборотные активы в размере 508 905 тыс. рублей (2008: 1 293 350 тыс. рублей).

     Активы  банка в 2009г. снизились на 2 131 692 тыс. руб., по сравнению с 2008г. (в 2008г. активы выросли на 1 606 8584 тыс. руб., что составило 111% от 2007г.), что связано с неблагоприятным развитием ситуации в экономике страны и региона в начале 2009г.

     Однако  наибольший темп роста отразился  по статье Средства в других банках. Средства в других банках в 2009г. выросли более чем в 3 раза, по сравнению с 2008г..

     По  обязательствам Банка также отражен рост за 2007-2009гг. Наиболее весомой, среди статей обязательств баланса, на протяжении трех лет является статья Средства клиентов. Средства клиентов банка в 2009г. составили 828 895 тыс. руб.. Однако динамика роста данной статьи значительна: в 2009г. средства клиентов выросли не более чем в 3,1 раза, по сравнению с 2008г., а в 2008г. всего в 4,2 раза от 2007г.

     В рамках Положения ЦБ РФ от 12.11.2007 №312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами» Банк получил кредиты от Банка России на общую сумму 11,6 млрд руб. сроком на 1 год.

     Валюта  баланса Ханты-Мансийского банка  по итогам 2009 года составила 302,34 млрд руб. — рост на 28%. (См.приложение 5)

     За 2009г.  собственные средства Банка  увеличились на 37,08 % – до 26 млрд руб. Кредитный портфель вырос на 9,54%  — до 74,74 млрд руб. Объем привлеченных средств населения увеличился на 33,87% — до 37,05 млрд руб., объем средств на счетах юридических лиц достиг 28,76 млрд руб. Чистая прибыль составила 352 млн руб.⁹

     Важным  событием 2009г. для ОАО Ханты-Мансийский банк стало увеличение собственного капитала в 2,5 раза по сравнению с 2008г. Столь значительный рост капитала Банка стал возможен в результате размещения дополнительного выпуска обыкновенных акций. В итоге, после регистрации в Центральном банке РФ очередной эмиссии акций, уставный капитал Банка согласно Приложению 7 в 2009г. составил 11 282 369 тыс. руб.

     Увеличение  капитала ОАО Ханты-Мансийский банк позволит ему значительно расширить масштаб деятельности, выйти на принципиально новый уровень развития, реализовать новые, более значимые программы и проекты. Наращивание капитала приведет и к повышению конкурентоспособности финансовых услуг и продуктов, предоставляемых банком,  расширению возможностей банка в кредитовании отраслей экономики. Так как, например, вместе с капиталом выросли объемы кредитования на одного заемщика, т. е. корпоративные клиенты могут взять в банке более весомые кредиты на развитие бизнеса. 

    В 2009г. Ханты-Мансийский банк стал крупнейшим акционером Новосибирского муниципального банка, приобретя 25,37% ценных бумаг финансовой организации. Размещение проводилось по закрытой подписке в объеме 340 000 обыкновенных акций, номиналом 100 руб. каждая.

    Ханты-Мансийский банк стал представителем Международного банковского совета (МБС) на территории Евросоюза.

    Проведена дополнительная эмиссия акций, по итогам которой уставный капитал Банка  составил 10,5 млрд руб.

    Вклады

    Остатки денежных средств на счетах физических лиц по состоянию на 01.01.2010 г. увеличились  по сравнению с 01.01.2009 г. на 33,9% и составили 37,1 млрд руб., в том числе:

    – остатки денежных средств на счетах срочных вкладов выросли по сравнению  с 01.01.2009 г. на 36,7% и составили 26,1 млрд руб.

    – остатки денежных средств на счетах вкладов «до востребования» (за исключением  текущих счетов, открытых для осуществления  операций с использованием банковских карт) увеличились на 28% и составили 1,2 млрд руб.

    – остатки денежных средств на текущих  счетах, открытых для осуществления  операций с использованием банковских карт, увеличились на 27,5% и составили 9,7 млрд руб.

    Переводы 

    В течение 2009 года Банк продолжал активную работу с системами денежных переводов Migom, BLIZKO, Western Union. Общее количество пунктов  обслуживания:

    — Western Union – 109 пунктов (в том числе  открыто в 2009 году 8 новых пунктов);

    — Migom – 118 пунктов (в том числе открыто  в 2009 году 8 новых пунктов);

    — BLIZKO – 109 пунктов (в том числе открыто  в 2009 году 8 новых пунктов). 

    За  отчетный период объем денежных переводов  по системам Western Union, Migom, BLIZKO составил 12,4 млрд руб. Осуществлено 922 040 денежных переводов.

    В разрезе по системам денежных переводов  основную долю в общей структуре  переводов в 2009 году занимали переводы по системе Migom – 69,4%, BLIZKO – 25,6%, Western Union – 5%.

    Проведен  комплекс мероприятий по разработке условий и внедрению нового карточного продукта – «Школьная карта».

    В течение 2009 года регулярно проводилась  работа по выстраиванию линейки вкладов  Банка в соответствии с меняющейся конъюнктурой рынка. Были разработаны  и введены новые вклады:

    — «Солнечный» (сезонный) в российских рублях, долларах США;

    — «Новогодний биатлон» (сезонный) в  российских рублях, долларах США, евро;

    — «Премиум» в российских рублях, долларах США, евро;

    — «Пенсионный плюс» в российских рублях;

    — «Социальный до востребования» в  российских рублях.

    В 2009 году были проведены работы по внедрению  сервисов приема платежей в банкоматах и информационных киосках Банка:

    – оплата услуг междугородней и  международной связи, Интернета, кабельного телевидения;

    – оплата жилищно-коммунальных услуг;

    – оплата электроэнергии;

    – оплата услуг дошкольных учреждений;

    – погашение кредитов в банкоматах филиала Банка в г. Нижневартовске. 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Сбалансированность  инвестиционного спроса и предложения  может быть достигнута лишь в общих  масштабах инвестиционного рынка. Их выравнивание происходит в рыночной системе посредством установления равновесных цен. Действие механизма  равновесных цен присуще только свободному конкурентному рынку. Этот механизм предполагает изменение цен  на инвестиционные товары и капитал  на основе балансирования спроса и  предложения до тех пор, пока не установится  динамическое равновесие на инвестиционном рынке, т.е. не будут достигнуты равновесные  цены на инвестиционный капитал и  инвестиционные товары и синхронизация  решений об их купле и продаже.

    Действие  механизма равновесных цен на инвестиционном рынке отражает специфику  инвестиционных товаров. Последняя, как  отмечалось, состоит в способности  инвестиционных товаров приносить  доход. Стремление к получению наибольшего  дохода при меньших затратах лежит  в основе решений экономических  субъектов об инвестировании. При  определенной структуре инвестиционного  предложения инвесторы окажут предпочтение тем инвестиционным товарам, которые  обеспечат наибольшую норму чистой прибыли на вложенный капитал  при минимальном риске вложений. Высокая рыночная цена инвестиционных товаров, обусловленная их доходностью, служит импульсом для направления  значительных масс инвестиционного  капитала в эти объекты вложения. Перемещение инвестиционного капитала, в свою очередь, приводит к превышению инвестиционного спроса над предложением данных товаров, что при прочих равных условиях инициирует эффект повышения  цены и эффект увеличения предложения. При увеличении предложения данных инвестиционных товаров рыночный механизм вызовет снижение их цены. Поэтому  произойдет перелив инвестиционного  капитала в более доходные сферы  инвестиционной деятельности. Рассматриваемый  процесс завершится установлением динамического равновесия на инвестиционном рынке. 
Таким образом, равновесие в условиях чисто конкурентного рынка предполагает, что принятие решений об инвестировании, вытекающее из сравнения ожидаемого уровня ставки ссудного процента и маржинальной эффективности капитала, ведет к оптимальному распределению планируемых инвестиций в соответствии с перспективой роста рентабельности. Понимаемое таким образом равновесие выступает как идеальная экономическая система, которая характеризуется совокупной пропорциональностью инвестиционных ресурсов и их использования, оптимальной реализацией экономических интересов субъектов инвестиционной-деятельности. 
В действительности структура инвестиционного рынка далека от идеальной модели. Отсутствие чистой конкуренции ограничивает динамизм инвестиционного спроса и предложения, уменьшает возможности их балансирования, а следовательно, и установления цены на равновесном уровне. Потенциальные участники инвестиционной деятельности не имеют равного доступа к инвестиционному рынку, различаются их возможности получить инвестиционные товары по рыночной цене. Крупные олигополистические инвесторы находятся в более благоприятном положении, чем конкурирующие, так как, контролируя предложение и манипулируя ценами, они могут перекладывать свои затраты на потребителей. Кроме того, вследствие своего высокого рейтинга они могут использовать средства финансового рынка на более выгодных условиях, чем другие фирмы, норма ожидаемой чистой прибыли которых может быть выше. 
Отсюда следует, что в реальной экономической практике инвестиционный рынок не выполняет идеально функцию оптимального распределения инвестиций. Это, однако, не исключает необходимости абстрактного моделирования экономических процессов, поскольку именно на данной основе можно выявить существенные связи, закономерности, определить условия равновесия элементов, из которых складывается совокупность экономических явлений согласно закону свободной конкуренции.