Привлечение иностранных инвестиций, их значения для развития стран

 

 

  Дисциплина: Инвестиции

 

Тема: Привлечение иностранных инвестиций, их значения для развития стран.

 

_________________________________________________________

Иностранные инвестиции в России	4
Управление и регулирование прямых иностранных инвестиций	5
Роль инвестиционной политики в  оздоровлении российской экономики	8
Основные проблемы привлечения  иностранных инвестиции в экономику	10
Приток прямых и портфельных  иностранных инвестиций в Россию	11
Заключение	13
Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Привлечение иностранных инвестиций в национальную экономику в настоящее время приобретает особую актуальность, так как является одним из наиболее значимых направлений обеспечения конкурентоспособности на мировой арене. Мысль о том, что инвестиции являются двигателем экономики, обеспечивающим ее движение вперед, - это аксиома любой экономической теории. В условиях глобализации выигрывают страны, которые активно участвуют в международном научно-техническом и информационном обмене, обладают развитой инфраструктурой, высококвалифицированной рабочей силой, что обеспечивается наличием у стран достаточного капитала и его свободного перемещения.

На сегоднешний день многие иностранные  инвесторы понимают, что рост, который  может показать Россия, невозможен ни в Европе, ни в Америке, ни в какой другой стране мира, так как Россия таит в себе огромный потенциал промышленности, агрокомплекса, природных ресурсов, энергоносителей, рынка рабочей силы и многие другие возможности. Так, если в октябре 2011 года 25% ведущих инвестиционных фондов в мире готовы были увеличить объем инвестиций в Россию, то в апреле 2012 года фондов, желающих инвестировать в российские предприятия, было уже 49%.

Основными инвесторами для России в настоящее время являются Великобритания, США и  Германия. Немаловажную роль сыграло и то, что Россия стала членом ВТО (Всемирной Торговой Организации), что значительно облегчает доступ к иностранным инвестициям.

 

 

Иностранные инвестиции в России

 

Инвестиции - относительно новый для нашей экономики  термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие "валовые капитальные вложения", под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт.

По содержанию иностранные инвестиции - это "капитальные вложения", и "финансовые" (портфельные)  инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности.

Иностранными инвесторами в РФ могут быть:

* иностранные юридические лица, включая, в частности, любые компании, фирмы, предприятия, организации или ассоциации, созданные и правомочные осуществлять инвестиции в соответствии с законодательством страны своего местонахождения;

* иностранные граждане, лица без гражданства, имеющие постоянное местожительство за границей, при условии, что они зарегистрированы для ведения хозяйственной деятельности в странах их гражданства или постоянного местожительства;

* иностранные государства;  международные организации.

В Российской Федерации  инвестиции могут осуществляться в форме частных зарубежных инвестиций - прямых и портфельных, а также кредитов и займов.¹

Под прямыми иностранными инвестициями(ПИИ) понимается обычно инвестирование в производственные и иные предприятия, совместные, либо полностью принадлежащие иностранному капиталу, предоставляющие инвестору полный контроль за деятельностью предприятия, т.е. приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации. Данный вид инвестиций часто называют реальными, стратегическими или долгосрочными. ²

Под портфельными инвестициями понимается покупка акций, облигаций,  векселей и других долговых ценных бумаг, а когда мы говорим об иностранных инвестициях, - это вложение капитала в акции заграничных предприятий ценные бумаги с целью получения дохода за счет роста их курсовой стоимости и (или) получения дивидендов. ³

Прямые инвестиции отличаются от «портфельных» инвестиций наличием контроля. Предпринимая прямые капиталовложения, иностранный инвестор (как правило, крупная компания) стремится взять в свои руки руководство предприятием. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор заинтересован не в том, чтобы руководить компанией, а в том, чтобы получать доход за счет будущих дивидендов.

 

Управление и регулирование прямых иностранных инвестиций

 

Каждое государство должно прилагать усилия для привлечения в первую очередь в сферу материального производства как отечественных, так и иностранных инвесторов. С целью усиления взаимодействия с зарубежными предпринимателями и ускорения выхода России на мировой рынок капиталов был создан Консультативный совет при Правительстве РФ.

В соответствии с постановлением Правительства РФ «Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации» от 29 сентября 1994 г., вся работа по привлечению иностранных инвестиций осуществляется Министерством экономики РФ.

На Минэкономики России возложены:

- разработка и реализация государственной политики по привлечению иностранных инвестиций в российскую экономику:

- координация деятельности федеральных органов исполнительной власти и органов исполнительной власти субъектов РФ по вопросам сотрудничества с иностранными инвесторами, включая создание свободных экономических зон;

- организация и проведение международных тендеров;

- подготовка концессионных договоров и соглашений о разделе продукции;

- организация работы по наполнению  кредитов, получаемых от международных финансовых организаций и иностранных государств, конкретными инвестиционными проектами.

Кроме того, при Минэкономики России для улучшения управления инвестиционным процессом созданы и другие организационные структуры:

— Государственная регистрационная  палата, которая занимается регистрацией предприятий с иностранным капиталом, ведением государственного реестра и аккредитацией иностранных фирм и компаний;

— Российский федеральный центр  проектного финансирования и консультационно-технического содействия.

С целью обеспечения  иностранных инвесторов информацией  о состоянии инвестиционного климата и условиях хозяйствования в Российской Федерации создан Российский центр содействия иностранным инвестициям с банком данных по конкретным инвестиционным проектам, законодательной базе, налоговой системе, инвестиционной политике

 Центр выполняет следующие функции: осуществляет экспертизу заявок и предложений в области международного инвестиционного сотрудничества, в том числе по использованию кредитов, предоставляемых под гарантии Правительства РФ; выполняет прединвестиционные исследования, разрабатывает схемы финансирования и осуществляет экспертно-консультативное сопровождение инвестиционных проектов. Центр является представителем (агентом) Правительства РФ по координации деятельности, направленной на реализацию оказываемого России консультационно-технического содействия;

Ярчайшим событием улучшения инвестиционно-правового  климата в России стало принятие Федеральных законов в 1999 г. №39-ФЗ, № 160-Ф «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в  форме капитальных вложений». В апреле 2008 г. был принят № 57-ФЗ (ред. от 28.12.2010) «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства».4

Прямые иностранные инвестиции регулируются на национальном и международном уровнях. Основной формой регулирования ПИИ на международном уровне выступают международные инвестиционные соглашения (МИС). В них согласуются и закрепляются меры по регулированию ПИИ между соответствующими странами. Такие соглашения могут иметь двусторонний и многосторонний характер. При этом они бывают региональными и межрегиональными.

Участниками МИС  выступают национальные правительства  и иногда — межправительственные экономические организации, например Всемирная торговая организация (ВТО), Организация по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР), Международная организация труда (МОТ) и др.

Наибольшее практическое значение имеют двусторонние инвестиционные соглашения (Bilateral investment treaties, bits).

Первые bits были заключены в 1950-х гг., но с тех пор содержание таких соглашений принципиально не изменилось.

Основными элементами bits выступают: (а) декларация сторон о принципах их взаимоотношений в инвестиционной сфере; (б) общее определение ПИИ; (в) формы двустороннего сотрудничества; (г) этапы осуществления положений соглашения; (д) механизмы защиты инвестиций.

В рамках этих соглашений декларируются общие цели инвестиционной политики, а также предусматриваются  некоторые меры по согласованию режимов ПИИ.

Примерами могут служить: (а) унификация правил по регулированию ПИИ; (б) ускорение  процессов приватизации и стимулирования создания совместных частно-государственных  фирм; (в) обеспечение большей свободы  для движения капиталов, технологий, квалифицированной рабочей силы и специалистов; (г) обеспечение национальным и иностранным инвесторам равных правовых условий для деятельности; (д) выработка мер по компенсации ущерба, наносимого иностранным инвесторам, и др.

 

Роль инвестиционной политики в оздоровлении российской экономики

 

Привлечение инвестиций (как иностранных, так и национальных) в российскую экономику является жизненно важным  средством устранения инвестиционного "голода" в стране, так как  инвестиции являются единственно реальным рычагом выхода из кризиса, перехода от затянувшейся депрессии к экономическому подъему.

С помощью иностранных инвестиций можно:

-улучшить деформированную производственную структуру         экономики;

 -создать новые высокотехнологические производства;

-модернизовать основные фонды и технически перевооружить многие предприятия;

-активно задействовать на имеющийся потенциал квалифицированных специалистов и рабочих;

- внедрить передовые достижения в области менеджмента, маркетинга и ноу-хау;

-наполнить внутренний рынок качественными товарами отечественного производства с одновременным увеличением объемов экспорта в зарубежные страны.

В отличие от займов и кредитов не ложатся дополнительным бременем на внешний долг и даже способствуют получению средств, для его погашения. Они обеспечивают приток финансовых ресурсов без потери контроля российской стороны над объектом инвестирования. Это преимущество важно использовать в отраслях, имеющих стратегическое значение для страны, и в первую очередь связанных с добычей ресурсов.

Зарубежный капитал в форме  предприятий со 100-процентным иностранным  участием целесообразно привлекать в производство и переработку  сельскохозяйственной продукции, производство строительных материалов, строительство (в том числе жилищное), для выпуска товаров народного потребления, в развитие деловой инфраструктуры.

Учитывая серьезное технологическое  отставание российской экономики по большинству позиций, России необходим иностранный капитал. 3а годы экономических (рыночных) реформ промышленное производство в Российской Федерации значительно сократилось. Основные фонды отраслей промышленности России по состоянию на начало 2008г. оказались изношенными на 44%, при этом снизился коэффициента обновления.

Перспективы в России слишком многообещающи, чтобы их игнорировать. В суммарном валовом внутреннем продукте всех «новых мировых рынков» доля России составляет более 25%. Причем, это единственный нарождающийся рынок, где есть своя космическая программа, инфраструктура и реальные возможности для ее реализации.

Какие факторы играют положительную  роль в привлечении иностранных  инвестиций в Россию? Это прежде всего:

1) богатые природные ресурсы  (нефть, газ, уголь, полуметаллы, алмазы, лес и др.);

2) квалифицированные кадры, способные  к быстрому восприятию новейших технологий в производстве и управлении;

3) относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы;

4) огромный внутренний рынок;

5) осуществляемый процесс приватизации  и возможность участия в нем иностранных инвесторов.

По самым скромным оценкам, у России больше природных ресурсов (10,2 трлн. долл.), чем у Бразилии (3,3 трлн. долл.), Южной Африки (1,1 трлн. долл.), Китая (0,6 трлн. долл.) и Индии (0,4 трлн. долл.) вместе взятых.

Однока, несмотря на это удельный вес России в международных инвестициях в «новые мировые рынки» составляет всего 0,5%. Остальные 99,5% приходятся на Мексику, Бразилию, Аргентину, Турцию, Чили, другие развивающиеся и «новые индустриальные страны».

 

Основные проблемы привлечения  иностранных инвестиции в экономику

 

Специфические условия выживания нашей страны делают процесс привличения иностранных инвестиций не имеющим аналогов в мире.

Пожалуй, лишь Китай с его огромным населением и обширной территорией мог бы служить в качестве примера привлечения иностранного капитала.