При
этом ОАО «Венера» предпочитает заем
по плавающей ставке, а ОАО «Сатурн»
- по фиксированной.
А)
Разработайте своп,
который принесет
выгоду обоим предприятиям.
В)
Какова максимальная
ставка комиссии, которую
предприятия могут
предложить организатору
свопа?
А)
Найдем дельту
Предприятие |
Фиксированная
ставка |
Плавающая
ставка |
«Венера» |
12,0% |
LIBOR + 0,1 |
«Сатурн» |
13,4% |
LIBOR + 0,6 |
∆ |
1,4% |
0,5 |
А)
Текущую стоимость фиксированной
стороны можно рассчитать на основе
формулы:
Текущая
стоимость для стороны плавающего
процента можно рассчитать, использую
зависимость между текущей и
будущей стоимостью инструмента, по
формуле:
В)
Список
литературы
- Инвестиции:
Учебник.под ред. В.В.Ковалева, В.В. Иванова,
В.А. Лялина – М.: ООО «ТК Велби», 2003.
- Инвестиции:
учеб.пособие/ Л.Л. Игонина; под ред. д-ра
экон. наук, проф. В.А.Слепова. – М.: Экономистъ,
2005.
- Колтынюк
Б.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – 2-е
изд. – СПб., 2001.
- Инвестиции:
Учебник.под ред. В.В.Ковалева, В.В. Иванова,
В.А. Лялина – М.: ООО «ТК Велби», 2003.
- Инвестиции:
учеб.пособие/ Л.Л. Игонина; под ред. д-ра
экон. наук, проф. В.А.Слепова. – М.: Экономистъ,
2005.
- Колтынюк
Б.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – 2-е
изд. – СПб., 2001.
- Бригхем
Ю., Тапенски Л. Финансовый менеджмент.
— СПб., 2002
- Ковалев
В. В. Финансовый анализ. — М., 2001, гл. 5. 5,
5. 6.
- Методы количественного
финансового анализа (под ред. Брауна С.
Дж., Крицмена М. П. ) — М., 2003
- Первозванский
А. А., Первозванская Т. Н. Финансовый рынок:
расчет и риск. — М., 2005
- Финансовый
менеджмент (под ред. Поляка Г. Б. ) — М.,
2008
- Шим Дж. К.,
Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент. —
М., 2009
- Шарп У.,
Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. —
М., 2004
- Балабанов
И.Т. Финансовый менеджмент. – М., 2003
- Семенкова
Е.В. Операции с ценными бумагами. – М.,
2007
- Алексей
Рухлов. Принципы портфельного инвестирования.
- Финансы. Ценные бумаги. - 2009
- Лоренс Дж.
Гитман, Майкл Д. Джонк. Основы инвестирования.
- М., 2002
Данная
работа скачена с сайта Банк рефератов
http://www.vzfeiinfo.ru. ID работы: 24247