Лизинг. Механизм осуществления сделок

     где КО = 0 – обязательства по кредиту (прочие);

                 К – кредит по договору,

     К = СПн – СПн * %;       

     где % - процент первоначального взноса (50% в нашем примере).

     3. Определяется общий коэффициент  участия (Суобщее):

     Суобщее = СуКаркаде + кредиты и займы + лизинг в других фирмах + налоговые обязательства.        

     Информация  о размерах кредитов и займов, лизинга  в других фирмах, налоговых обязательств берется из бухгалтерской отчетности клиента или представляется клиентом отдельно.

     Суобщее = 14788,14 + 29380,23 = 44168,37 $,

     где 29380,23 – налоговые обязательства ООО «ПерекрестокЪ».

     4. У ООО «Каркаде» существуют минимальные критерии, по которым оценивается финансовая устойчивость клиента.

     Рассчитываются  коэффициенты концентрации:

           

     Минимальное значение kКаркаде равно 6. 

           

     Минимальное значение k общая равно 4. 

     Таким образом, полученные коэффициенты по ООО «ПерекрестокЪ» соответствуют критериям оценки. Кроме приведенной выше оценки финансовой устойчивости проводится проверка клиента с выездом на место, в ходе которой выявляются следующие параметры:

     - кто является руководителем организации-лизингополучателя,  на каком основании действует;  кем является доверенное лицо, которое от имени организации  заключает лизинговую сделку, на  каком основании действует;

     - описывается основная деятельность (чем конкретно занимается организация)  и побочная деятельность;

     - описывается место, где проводилась  проверка (наименование и форма  собственности (или аренда) имущества  организации, характер, тип, техническое  состояние недвижимости, обозначение  организации (вывеска, реклама));

     - выясняется, для каких целей приобретается  предмет лизинга, собирается информация  о поставщике.

     В случае положительного заключения ООО  «Каркаде» принимает решение о вступлении в лизинговую сделку и заключает договор купли-продажи с поставщиком лизингового имущества.

     Для проведения расчетов с поставщиками в ООО «Каркаде» составляется служебная записка на проведение расчетов, в которой указывается получатель, сумма и назначение платежа, основания (договор купли-продажи и договор лизинга. Предусмотрена оценка финансовых рисков и согласование следующими специалистами лизинговой компании: группы анализа и рисков кредитов, финансового департамента, департамента экономической безопасности, департамента продаж, юридической службой.

     Заключается договор купли-продажи с поставщиком, который в обязательном порядке  согласовывается с лизингополучателем. Поставщик выставляет ООО «Каркаде» счет на оплату предмета лизинга. ООО «Каркаде» этот счет оплачивает. После оплаты предмета лизинга составляется акт сдачи-приемки товара, которые подписывают представители поставщика и лизинговой компании.

     Приемка имущества оформляется актом  приемки, который подписывается  всеми сторонами, участвующими в  приемке. С даты подписания протокола приемки имущества начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, в этот момент к лизингополучателю переходят все права покупателя (кроме права собственности) и все риски. Одновременно с договором купли-продажи заключается договор лизинга. Обязательными положениями договора лизинга ООО «Каркаде» считает следующие:

     1. предмет лизинга (указывается  наименование, количество единиц, право  собственности по окончании договора);

     2. планируемые расходы на приобретение  предмета лизинга, которые складываются  из стоимости предмета лизинга,  стоимости дополнительного оборудования, планируемых дополнительных расходов, страхования, оформления и регистрации,  прочих затрат;

     3. размер и порядок лизинговых  платежей (устанавливается графиком, который является приложением  к договору лизинга);

     4. определяется, на чьем балансе  будет учитываться предмет лизинга;

     5. устанавливаются сроки лизинга,  место передачи предмета лизинга;

     6. определяется, на чье имя будет  зарегистрирован предмет лизинга  (автомобиль);

     7. определяется, кто осуществляет  страхование предмета лизинга;

     8. оговариваются условия обеспечения  исполнения обязательств;

     9. прочие условия.

     Расчет  лизинговых платежей в ООО «Каркаде» производится по следующей схеме (на примере ООО «ПерекрестокЪ»):

     1. Стоимость предмета лизинга составляет 940795,8 руб. с НДС или 797284,58 руб.  без НДС.

     2. Срок лизинга 24 месяца.

     2. Удорожание за год (вознаграждение  лизинговой компании) составляет 9,66%, удорожание за 24 месяца составит 9,66%*2=19,32%.

     3. Первый платеж составляет 50% от  стоимости предмета лизинга

     Пл1 = 940795,8 * 50% = 470397,9 руб. с НДС или 398642,28 руб. без НДС;

     в том числе вознаграждение лизинговой компании

     [398642,28 / (1 + 0,1932)] * 0,1932 = 64554,7 руб.

     в том числе стоимость предмета лизинга

     398642,29 - 64554,7 = 334087,62 руб.

     4. Выкуп предмета лизинга составляет 1% от его стоимости. Последний, 24-й платеж, является выкупным.

     Пл24 = 940795,8 * 1% = 9407,96 руб. с НДС или 7972,85 руб. без НДС.

     в том числе вознаграждение лизинговой компании

     [7972,85 / (1 + 0,1932)] * 0,1932 = 1291,07 руб.

     в том числе стоимость предмета лизинга

     7972,85 - 1291,07 = 6681,78 руб.

     5. Оставшаяся часть оплачивается  равными платежами (со 2 по 23 платеж). Оставшаяся часть стоимости предмета  лизинга равна:

     797284,58 - 334087,62 - 6681,78 = 456515,18 руб. без НДС.

     Оставшаяся  часть стоимости предмета лизинга, погашаемая за один платеж:

     456518,18 / 22 = 20750,69 руб. без НДС

     Вознаграждение  лизинговой компании:

     20750,69 * 19,32% = 4009,03 руб.

     Сумма 2-23 лизингового платежа равна

     Пл2-23 = (20750,69 + 4009,03)* 1,18 = 29217,13 руб. с НДС.

     Вывод : договор купли-продажи с поставщиком оформляется в обязательном порядке с лизингополучателем. Поставщик выставляет ООО «Каркаде» счет на оплату предмета лизинга. ООО «Каркаде» этот счет оплачивает. После оплаты предмета лизинга составляется акт сдачи-приемки товара, которые подписывают представители поставщика и лизинговой компании. Приемка имущества оформляется актом приемки, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. С даты подписания протокола приемки имущества начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, в этот момент к лизингополучателю переходят все права покупателя (кроме права собственности) и все риски. Одновременно с договором купли-продажи заключается договор лизинга. 
 
 
 

     2.3. Преимущества лизинга  на предприятии ООО «Каркаде»

     Схема проведения лизинговой сделки c CARCADE:

1. Клиент заключает с CARCADE договор лизинга,  предварительно заполнив Заявку и предоставив требуемые документы 
2. CARCADE заключает с Дилером договор купли-продажи
3.  Дилер передает автомобиль Клиенту 
   

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 7 . Схема проведения лизинговой сделки

     При классической схеме заключения договора лизинга задействован банк, кредитующий лизинговую компанию на проведение данной лизинговой сделки, т. е. фактически решение о финансировании лизингополучателю надо получить не только от лизинговой компании, но и от кредитного комитета банка. Для клиента это может означать: более долгое принятие решения о финансировании; более жесткие требования по финансовому состоянию предъявляемые к клиенту; наличие дополнительных требований: перевода счетов в  банк, страхования в дочерней страховой компании и т. д. Этот момент исключен из процедуры, тем самым значительно упростив  и ускорив ее. Классическая лизинговая схема, которую используют большинство лизинговых компаний

     .

       
 
 
 

     Рисунок 8. Лизинговая схема

     Преимущества  лизинга:

     1. При минимуме затрат можно  приобрести или обновить основные  фонды (сразу учитывая их на  своем балансе).

     2. Существенно снижается налогообложение,  так как суммы всех лизинговых  платежей включаются в себестоимость  и увеличивают затраты. 

     3. В 3 раза быстрее списываются  на затраты стоимость приобретаемого  имущества (так как в лизинге  может применяться ускоренная (3-х  кратная) амортизация основных  средств).

     4. Оперативность (срок рассмотрения  заявки с момента подачи всех  документов: 3-7 дней).

     5. Гибкий график лизинговых платежей.

     Лизинговая  компания является посредником между  поставщиком и покупателем лизингового  имущества, и через нее проходит немалый денежный поток. Однако формирование источников финансовых ресурсов происходит в основном за счет капитала компании и заемных средств. Доля прибыли  незначительна. Высокий уровень  собственного капитала отражает стабильность финансовой структуры, его финансовую независимость и отсутствие значительного  риска финансовых затруднений в  будущих периодах. Низкий уровень  свидетельствует о высокой степени  использования заемных средств.

     Соотношение заемного капитала к собственному капиталу – это отношение доли организации, финансируемой извне, к доле, финансируемой  изнутри. Позитивным считается это  отношение на уровне один к одному или меньше. Вообще, чем ниже отношение  заемного капитала к собственному, тем консервативнее финансовая структура организации. У ООО «Каркаде» это соотношение равно 1:0,71.

     Присутствие заемного капитала также является специфической  чертой финансовой структуры лизинговой компании. Это связано с самой  экономической сущностью лизинга: лизинговая компания берет банковский кредит, покупает имущество и передает его в лизинг. Причем, в различных  лизинговых компаниях доля заемного капитала колеблется от 10% до 90% всех финансовых источников. В ООО «Каркаде» отсутствуют краткосрочные кредиты под покупку определенного вида лизингового имущества. Зато присутствуют долгосрочные, достаточно крупные кредиты. Доля заемных средств составляет 50-60%.

     Развитие  лизинга в лизинговых компаниях, в первую очередь, сдерживают проблемы, касаемые всей лизинговой отрасли. К ним относятся:

     - терминологические неопределенности  и противоречия, в том числе  между Гражданским Кодексом РФ  и нормативными актами Правительства  РФ и его уполномоченных органов,  ошибки налогообложения; 

     - таможенные барьеры; 

     - барьеры законодательства о валютном  регулировании и валютном контроле;

     - несовершенство принципов бухгалтерского  учета; 

     - неразвитость арбитражного процессуального  Кодекса в отношении норм защиты  прав собственности.

     Рассматривая  лизинговую деятельность ООО «Каркаде», необходимо отметить, что организация и управление лизинговыми операциями находится на достаточно высоком уровне: кампания предлагает широкий спектр лизинговых продуктов зависимости от потребности каждого клиента, клиентами компании являются не только предприятии и организации – юридические лица, но и предприниматели без образования юридического лица.

     Для увеличения эффективности лизинговых операций в ООО «Каркаде» рекомендуется следующее:

     - поскольку передаваемое в лизинг  имущество остается в собственности  лизингодателя – ООО «Каркаде», компания может использовать это имущество в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств, что позволит увеличить размер и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению оборота лизинга;