Контрольная работа по "Инвестициям"

Вариант 1 

    Задача 1

    Рассчитать  лизинговые платежи по договору лизинга. 

Алгоритм  расчета

В связи с  тем, что с уменьшением задолженности  по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и  размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

1. Рассчитываются  размеры лизинговых платежей  по годам, охватываемым договором  лизинга.

2. Рассчитывается  общий размер лизинговых платежей  за весь срок договора лизинга  как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются  размеры лизинговых взносов в  соответствии с выбранной сторонами  периодичностью взносов, а также  согласованными ими методами  начисления и способом уплаты.

Примечание. При  оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.

2.2. Расчет общей  суммы лизинговых платежей осуществляется  по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, <*> (1)

где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

--------------------------------

<*> Если лизингополучатель  является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

АО =

,(2)

где: БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;

На - норма амортизационных  отчислений, процентов.

Балансовая стоимость  имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами  бухгалтерского учета.

Норма амортизационных  отчислений принимается в соответствии с "Едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР", утвержденными Постановлением СМ СССР от 22.10.90.

В соответствии с "Временным положением о лизинге", утвержденным Постановлением Правительства  Российской Федерации от 29.06.95 N 633, стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.

Расчет  платы за используемые кредитные ресурсы

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы  на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле:

ПК =

,(3)

где: ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

СТк - ставка за кредит, процентов годовых.

При этом имеется  в виду, что в каждом расчетном  году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

КРt =

,(4)

где: КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;

OCn и OCk - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Расчет  комиссионного вознаграждения лизингодателю

Комиссионное  вознаграждение может устанавливаться  по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой  остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а):

КВt = p x БС, (5а)

где: p - ставка комиссионного  вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

БС - то же, что  и в формуле (2);

или по формуле 5(б)

KBt =

, (5б)

где: ОСn и ОСk - то же, что и в формуле (4);

СTв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора. 

Расчет  платы за дополнительные услуги лизингодателя, 
предусмотренные договором лизинга

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

ДУт =

,(6)

где: ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;

Р, Р ... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;

Т - срок договора, лет.

Расчет  размера налога на добавленную стоимость, 
уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

НДСt =

,(7)

где: НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;

СТn - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки  включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные  ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)

Примечание. Состав слагаемых при определении выручки  определяется законодательством о  налоге на добавленную стоимость  и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

Расчет  размеров лизинговых взносов при их уплате равными 
долями с оговоренной в договоре периодичностью

Расчет размера  ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная  выплата, осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП : Т, (9)

где: ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;

ЛП  - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера  ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена  ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВк = ЛП : Т : 4, (10)

где: ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).

Расчет размера  ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная  выплата, осуществляется по формуле:

ЛВм = ЛП : Т : 12, (11)

где: ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).  

    Расчет  лизинговых платежей по договору лизинга  с полной амортизацией. 

    Условия договора:

    Стоимость имущества — предмета договора — 80,0 млн. руб.;

    Срок  договора—4 года;

    Норма амортизационных отчислений на полное восстановление — 12,5% годовых; используется механизм ускоренной амортизации с  коэффициентом 2;

    Процентная  ставка по кредиту, использованному  лизингодателем на приобретение имущества — 22% годовых;

    Величина  использованных кредитных ресурсов — 80,0 млн. руб.;

    Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю  — 11% годовых;

    Дополнительные  услуги лизингодателя, предусмотренные  договором лизинга; оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества — 1 млн. руб., командировочные расходы — 1 млн. руб., обучение персонала — 2,0 млн. руб.;

    Ставка  налога на добавленную стоимость  — 18%;

    Лизинговые  взносы осуществляются равными долями ежеквартально, до 3-го числа 2-го месяца каждого квартала. 

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества

Таблица 1(млн. руб.)

 

2. Расчет общей суммы  лизинговых платежей

1-й  год

АО = (80,0 x 12,5 : 100)×2 = 20,0 млн. руб.

ПК = 70,0 x 22 : 100 = 15,4 млн. руб.

КВ = 70,0 x 11 : 100 = 7,7 млн. руб.

ДУ = (1,0+1,0+2,0) : 4 = 1,0 млн. руб.

В = 20,0 + 15,4 + 7,7 + 1,0 = 44,1 млн. руб.

НДС = 44,1 x 18 : 100 = 7,938 млн. руб.

ЛП = 20,0+ 15,4 + 7,7 + 1,0 + 7,938 = 52,038 млн. руб.

2-й  год

АО = (80,0 x 12,5 : 100)×2 = 20,0 млн. руб.

ПК = 50,0 x 22 : 100 = 11,0 млн. руб.

КВ = 50,0 x 11 : 100 = 5,5 млн. руб.

ДУ = (1,0+1,0+2,0) : 4 = 1,0 млн. руб.

В = 20,0 + 11,0 + 5,5 + 1,0 = 37,5 млн. руб.

НДС = 37,5 x 18 : 100 = 6,75 млн. руб.

ЛП = 20,0+ 11,0 + 5,5 + 1,0 + 6,75 = 44,25 млн. руб.

3-й год

АО = (80,0 x 12,5 : 100)×2 = 20,0 млн. руб.

ПК = 30,0 x 22 : 100 = 6,6 млн. руб.

КВ = 30,0 x 11 : 100 = 3,3 млн. руб.

ДУ = (1,0+1,0+2,0) : 4 = 1,0 млн. руб.

В = 20,0 + 6,6 + 3,3 + 1,0 = 30,9 млн. руб.

НДС = 30,9 x 18 : 100 = 5,562 млн. руб.

ЛП = 20,0+ 6,6 + 3,3 + 1,0 + 5,562 = 36,462 млн. руб.