Контрольная работа по дисциплине «Инвестиции»

Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Апреля 2012 в 11:35, контрольная работа

вариант № 2: задача 1, задача 5, задача 13

контр.doc

— 386.50 Кб (Скачать)

Аналогичные расчеты и для других сценариев.

Оценим риск проекта
Сценарий	NPV	Вероятность, Pi	NPVi * Pi	Расчет	(NPVi - NPVcp)² * Pi

Наихудший	3 915,67	0,2	783,13	= 3915,67 * 0,2	586 276 855,03
Наилучший	53 021,96	0,2	10 604,39	= 53021,96 * 0,2	5 072 198,59
Вероятный	77 784,01	0,6	46 670,41	= 77784,01 * 0,6	233 470 856,57
∑ =			58 057,93		824 819 910,18
σ =					28 719,68

Рассчитаем средневзвешенную чистую приведенную стоимость NPV_ср

NPVcp =

3 915,67

* 0,2 +

53 021,96

* 0,6 +

77 784,01

* 0,2 =

58 057,93

Предположим, что величина NPV распределена нормально. Тогда расчет вероятностей можно призвести, используя интегральную теорему Муавр-Лапласа.

Данный проект можно охарактеризовать как проект с достаточно невысоким риском, т.к.

1. Наиболее вероятное событие имеет вероятность 0.6, а NPV по данному событию = 58087,93 > 0.

Данный проект можно охарактеризовать как проект с невысоким риском, т.к.

2. Вероятность, что NPV < 0, незначительна (2.16%)

Данная работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru ID работы:21521