Инвестиционная привлекательность регионов РФ и риски инвесторов

     Соотношение стоимости отдельных групп основных фондов в их общей стоимости, выраженное в процентах, называется структурой основных фондов. На структуру основных фондов предприятий оказывают влияние следующие факторы:

1. отрасль производства, к которой относится предприятие. Например, рабочие машины и оборудование занимают наибольший удельный вес в составе основных производственных фондов предприятий таких отраслей, как машиностроение (36%), легкая промышленность (40%);
2. уровень концентрации, специализации и кооперирования производства. Чем выше этот уровень, тем выше степень его механизации и больше удельный вес в составе основных фондов рабочих машин и оборудования;
3. географическое размещение предприятий и климатические условия. От этого зависит тип и стоимость зданий и сооружений;
4. общий уровень индустриального развития страны и технического оснащения промышленности. С повышением этого уровня в составе основных производственных фондов предприятий возрастает удельный вес наиболее активной части основных фондов - рабочих машин и оборудования - и понижается удельный вес зданий, то есть пассивной части основных фондов.

     Различают производственную, технологическую и возрастную структуру основных фондов.

     Технологическая структура основных производственных фондов характеризует их распределение по структурным подразделениям предприятия в процентном выражении от их общей стоимости.

     Возрастная  структура основных производственных фондов характеризует их распределение  по возрастным группам (до 5 лет; от 5 до 10 лет; от 10 до 15 лет; от 15 до 20 лет; свыше 20 лет). Средний возраст оборудования рассчитывается как средневзвешенная величина. Такой расчет может быть осуществлен как в целом по предприятию, так и по отдельным группам машин и оборудования.

     Под производственной структурой понимается соотношение различных групп основных производственных фондов по вещественно-натуральному составу в их общей среднегодовой стоимости. Важнейшим показателем производственной структуры основных производственных фондов является доля активной части в их общей стоимости. Это связано с тем, что объем выпуска продукции, производственная мощность предприятия, другие экономические показатели работы предприятия в значительной мере зависят от величины активной части основных производственных фондов.⁶

     Производственная  структура основных фондов различна в отраслях промышленности. Например, доля зданий в общей стоимости основных фондов наиболее велика в пищевой промышленности (44%), сооружений – в топливной промышленности (17%), передаточных устройств – в электроэнергетике (32%), машин и оборудования – на предприятиях машиностроительного комплекса (45% и свыше).⁷

     Улучшить  структуру основных производственных фондов позволяют:

• обновление и модернизация оборудования;
• совершенствование структуры оборудования за счет увеличения доли прогрессивных видов станков и машин, особенно станков для выполнения финишных операций, автоматических и полуавтоматических станков, универсальных агрегатных станков, автоматических линий, станков с числовым программным управлением;
• лучшее использование зданий и сооружений, установка дополнительного оборудования на свободных площадях;
• правильная разработка проектов строительства и высококачественное выполнение планов строительства предприятий;
• ликвидация лишнего и малоиспользуемого оборудования и установка оборудования, обеспечивающего более правильные пропорции между его отдельными группами.⁸

     Анализ и диагностика основных производственных фондов основываются на пяти базовых показателях оценки их стоимости. К этим показателям относятся первоначальная, восстановительная, остаточная, ликвидационная и инвестиционная стоимость.

     Первоначальная  стоимость основных фондов - это  сумма затрат на строительство или  приобретение основных фондов, включая  доставку и монтаж оборудования в  ценах, действующих на момент ввода их в эксплуатацию. Она выражает фактические денежные расходы на возведение зданий, сооружений и на приобретение, доставку к месту назначения, установку и монтаж машин, оборудования и других видов основных фондов в ценах, действующих в период строительства или на момент приобретения этих объектов.⁹ Первоначальная стоимость служит базой для учета и контроля основных фондов, определения степени износа и сумм амортизационных отчислений. Изменение первоначальной стоимости объекта в течение срока его полезного использования не допускается, кроме следующих случаев:

1. переоценки;
2. реконструкции;
3. достройки;
4. дооборудования;
5. частичной ликвидации.

     Восстановительная стоимость – стоимость воспроизводства  эксплуатируемых основных средств по современным ценам и в современных условиях изготовления аналогичных объектов, так как с течением времени первоначальная стоимость отклоняется от стоимости аналогичных основных средств в современных условиях. Она, как правило, меньше первоначальной стоимости в связи с повышением производительности труда и снижением цен на аналогичные объекты.  Оценка одинаковых объектов основных средств, введённых в эксплуатацию в разное время, может быть различной. Это зависит от времени, места и способа сооружения и приобретения основных средств или степени инфляции, поэтому и возникает необходимость в определении восстановительной стоимости и использовании её при расчёте амортизационных отчислений.

     Остаточная  стоимость выражает стоимость основных фондов, еще не перенесенную на изготовленную продукцию. Она исчисляется по данным бухгалтерского учёта как разность между первоначальной или восстановительной стоимостью основных фондов и суммой их износа по балансу. Чем дольше время эксплуатации основных фондов, тем ниже их остаточная стоимость, и наоборот.

     Ликвидационная  стоимость – денежные средства, вырученные при ликвидации основных фондов за вычетом расходов по ликвидации.

     Инвестиционная  стоимость – это стоимость основных производственных фондов для конкретного инвестора, который собирается купить оцениваемый объект или вложить в него свои финансовые средства. Расчет инвестиционной стоимости производится исходя из ожидаемых данным инвестором доходов от использования основных фондов и конкретной определенной инвестором ставки их капитализации¹⁰.

     Используют показатель среднегодовой стоимости основных фондов, которая определяется на основе первоначальной стоимости с учетом их ввода и ликвидации по следующей формуле:

     Ф_с - среднегодовая стоимость основных фондов;

     Ф_п(б) - первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов;

     Ф_вв - стоимость введенных фондов;

     ЧМ - число месяцев функционирования введенных основных фондов;

     Ф_л - ликвидационная стоимость;

 М - количество месяцев функционирования выбывших основных

        фондов.

    Своевременная и объективная переоценка основных фондов имеет очень важное значение, прежде всего для их простого и расширенного воспроизводства.

     Переоценка – уточнение восстановительной стоимости основных средств с целью приведения к современному уровню рыночных цен¹¹. 
Проведение переоценки основных средств носит добровольный характер. Переоцениваться могут только объекты основных средств, принадлежащие организации на праве собственности. Переоценка осуществляется не чаще 1 раза в год (по состоянию на 1 января отчетного года).

     Решение о проведении (не проведении) переоценки закрепляется в приказе об учетной политике. После переоценки восстановительную стоимость принимают за первоначальную стоимость. Результатом переоценки является уценка или дооценка стоимости имущества.

     Целью переоценки особенно в период инфляции является приведение балансовой стоимости  основных  средств  в соответствие с действующими ценами  и условиями  воспроизводства.

     При принятии решения о переоценке по основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно, чтобы стоимость основных средств, по которой они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, существенно не отличалась от текущей (восстановительной) стоимости.

1.3. Оценка состояния и эффективности использования основных фондов 

     Экономическое состояние основных производственных фондов оценивается экономическими показателями, отражающими степень  их использования. Одни экономические  показатели характеризуют степень  использования средств труда  через основные производственные фонды участка, цеха, производства, предприятия. А другие – служат для оценки уровня использования отдельных видов машин и оборудования, крупных установок или агрегатов, рабочих парков машин по подразделениям или предприятиям.

     В соответствии с этим все показатели использования основных производственных фондов могут быть объединены в следующие  группы:

1. частные показатели
2. обобщающие показатели.

     Частные показатели, которые показывают степень  использования отдельных элементов  основных производственных фондов, включают в себя:

     а) показатели экстенсивного использования  основных производственных фондов, отражающие уровень использования их по времени. К ним относятся:

     - коэффициент экстенсивного использования оборудования (определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану);

     - коэффициент сменности работы оборудования (определяется как отношение общего количества отработанных оборудованием данного вида в течение дня станко-смен к числу станков, работавших в наибольшую смену) показывает, во скольких сменах в среднем ежегодно работает каждая единица оборудования;

       - коэффициент загрузки оборудования – характеризует использование оборудования во времени (рассчитывается как отношение трудоемкости изготовления всех изделий на данном виде оборудования к фонду времени его работы);

     - коэффициент сменного режима времени работы оборудования (определяется делением достигнутого в данном периоде коэффициента сменности работы оборудования на установленную на данном предприятии (цехе) продолжительность смены);

     б) показатели интенсивного использования  основных фондов, отражающие уровень  их использования по мощности (производительности). Важнейшим из них является коэффициент интенсивного использования оборудования (определяется отношением фактической производительности основного технологического оборудования к его нормативной производительности, т.е. прогрессивной технически обоснованной производительности).

     Обобщающие  показатели предназначены для определения использования всей массы основных фондов на предприятии (показатели интегрального использования основных производственных фондов). К ним относятся:

     - коэффициент интегрального использования оборудования (определяется как произведение коэффициентов интенсивного и экстенсивного использования оборудования) комплексно характеризует эксплуатацию оборудования по времени и производительности;

     - фондоотдача (определяется как отношение стоимости продукции (валовой, товарной или реализованной) к среднегодовой стоимости основных фондов). Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные производственные фонды, то есть эффективность этого вложения средств;

     - фондоемкость – величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоемкость — к снижению;

     - фондовооруженность (определяется отношением стоимости основных производственных фондов к числу ППП предприятия);