Автор: Пользователь скрыл имя, 22 Февраля 2012 в 16:52, курсовая работа
Показники оцінки фінансового стану підприємства повинні бути такими, щоб усі, ті хто пов'язаний із підприємством могли зрозуміти, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні та змогли прийняти рішення про подальшу співпрацю з цим підприємством. Також, рівень фінансової забезпеченості враховують при наданні банком кредиту у грошовій формі або під заставу.
Вступ
1.1 Характеристика діяльності підприємства
2.1 Аналіз показників майнового стану
2.2 Аналіз показників ділової активності
2.3 Аналіз показників рентабельності.
2.4 Аналіз показників фінансової стійкості
2.5 Аналіз показників ліквідності
Таблиця підсумкових результатів
Висновок
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши значення даного показника ми бачимо, що його значення зменшується і це свідчить про негативний рівень розвитку
Рентабельність виробничих фондів.
, (2.3.4)
де Rв.ф. –рентабельність виробничих фондів;
ЧП – чистий прибуток;
ВФ – виробничі фонди.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши значення даного показника ми бачимо, що його значення зменшується і це свідчить про негативний рівень розвитку
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації
, (2.3.5)
де RQ - рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності;
ПР – прибуток від реалізації;
В – виручка.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Проаналізувавши напрямок зміни показника слід зазначити, що в динаміці він зменшується, що свідчить про негативний напрямок розвитку
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності. (показує, скільки прибутку від операційної діяльності припадає на одиницю виручки)
, (2.3.6)
де - рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності;
ПОД – прибуток від операційної діяльності; В – виручка.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Проаналізувавши напрямок зміни показника слід зазначити, що в динаміці він зменшується, що свідчить про негативний напрямок розвитку рентабельності реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності.
Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком.
(2.3.7)
де RQ - рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком;
ЧП – чистий прибуток;
В – виручка
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Проаналізувавши напрямок зміни показника слід зазначити, що в динаміці він зменшується, що свідчить про негативний напрямок розвитку
Коефіцієнт реінвестування
(2.3.8)
де Кр - коефіцієнт реінвестування;
РП – реінвестований прибуток
ЧП – чистий прибуток
- на початок звітного періоду
Розраховувати показник на кінець звітного періоду немає змісту. Тому ми не можемо однозначно зробити висновок
Коефіцієнт стійкості економічного зростання.
, (2.3.9)
де Кс.е.з - коефіцієнт стійкості економічного зростання;
РП – реінвестований прибуток;
ВК – власний капітал
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення збільшилося і це свідчить про позитивний напрямок розвитку даного показника
Співвідношення сплачених відсотків і прибутку.
, (2.3.10)
де Кп ,% - співвідношення сплачених відсотків і прибутку;
ВОВ – витрати на оплату відсотків;
ПЗД – прибуток від звичайної діяльності.
Показник неможливо розрахувати за відсутністю даних
Період окупності капіталу
, (2.3.11)
де Тк – період окупності капіталу;
А – активи;
ЧП – чистий прибуток.
- на початок звітного періоду
Розраховувати показник на кінець звітного періоду немає змісту. Тому ми не можемо однозначно зробити висновок стосовно даного показника
Період окупності власного капіталу
, (2.3.12)
де Тв.к - період окупності власного капіталу;
ВК – власний капітал;
ЧП – чистий прибуток.
Розраховувати показник на кінець звітного періоду немає змісту. Тому ми не можемо однозначно зробити висновок стосовного даного показника
Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал)
, (2.4.1)
де Р к. - власні обігові кошти;
Вк – власний капітал;
ДЗ – довгострокові забов`язання;
ПА - позаоборотні активи;
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник слід зазначити, що його значення зменшується і це свідчить про негативний напрямок розвитку
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами.
, (2.4.2)
де Кз.в.н. – коефіцієнт забезпеченості власними коштами;
ВОК – власні обігові кошти;
ОК – обігові кошти.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник слід зазначити, що його значення зменшується і це свідчить про негативний напрямок розвитку
Маневреність робочого капіталу
, (2.4.3)
де Мр.к. – маневреність робочого часу;
З – запаси;
РК – робочий капітал.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник слід зазначити, що його значення збільшується і це свідчить про негативний напрямок розвитку
Маневреність обігових коштів.
, (2.4.4)
де Мв.о.м. – маневреність обігових коштів;
К – кошти;
ВОК – власні обігові кошти.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо , що його значення збільшується і це свідчить про позитивний напрямок розвитку
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами.
(2.4.5)
де Кз.н. - коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами;
ВОК – власні обігові кошти;
З – запаси.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо , що його значення збільшується і це свідчить про позитивний напрямок розвитку
Коефіцієнт покриття запасів
, (2.4.6)
де Кп.з – коефіцієнт покриття запасів;
НДПЗ – нормальні джерела покриття запасів;
З – запаси.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо , що його значення збільшується і це свідчить про позитивний напрямок розвитку
Коефіцієнт фінансової незалежності
(2.4.7)
де Кавт. – коефіцієнт фінансової незалежності;
ВК – власний капітал;
П - пасиви.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення зменшилося і це свідчить про позитивний напрямок розвитку.
Коефіцієнт фінансової залежності
, (2.4.8)
де Кф.з. – коефіцієнт фінансової залежності;
П – пасиви;
ВК – власні кошти.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення збільшилося і це свідчить про негативний напрямок розвитку.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу
, (2.4.9)
де Км. – коефіцієнт маневреності власного капіталу;
ВОК – власні обігові кошти;
ВК – власний капітал.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення зменшилося і це свідчить про позитивний напрямок розвитку.
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу
, (2.4.10)
де Кп.к. – коефіцієнт концентрації позикового капіталу;
ПК – позиковий капітал;
П- пасиви.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення збільшилося і це свідчить про негативний напрямок розвитку.
Коефіцієнт фінансової стабільності
, (2.4.11)
де Кф.с. - коефіцієнт фінансової стабільності;
ВК- власні кошти;
ПК- позикові кошти
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення збільшилося і це свідчить про негативний напрямок розвитку.
Показник фінансового лівериджу
, (2.4.12)
де Фл. – показник фінансового лівериджу;
ДЗ – довгострокові забов`язання;
ВК – власні кошти
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник слід зазначити, що його значення не змінюється
Коефіцієнт фінансової стійкості
, (2.4.13)
де Кф.с. - коефіцієнт фінансової стійкості;
ВК – власний капітал;
ДЗ – довгострокові забов`язання;
П – пасиви.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення зменшилося і воно має бути в межах від 0,85 до 0,9. Цим межам відповідає значення, яке розраховане на початок звітного періоду.
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) (характеризує загальну забезпеченість підприємства власними коштами для ведення господарської діяльності та своєчасного виконання термінових зобов’язань.)
, (2.5.1)
де Кп.л. - коефіцієнт поточної ліквідності;
ПА – поточні активи;
ПП – поточні пасиви
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення на початку та на кінці звітного періоду перевищує критичного значення, тобто 1.
Коефіцієнт швидкої ліквідності
(2.5.2)
де Кл.ш. - коефіцієнт швидкої ліквідності;
ПА – поточні активи;
ПП – поточні пасиви;
З – запаси.
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення збільшилося і це свідчити про позитивний напрямок розвитку, але воно повинно бути більше або дорівнювати 1
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
(2.5.3)
де Кл.а. - коефіцієнт абсолютної ліквідності;
ПП – поточні пасиви
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши даний показник слід зазначити, що він збільшується і це свідчить про позитивний напрямок розвитку, але значення на кінець звітного періоду більш ніж має бути, тобто від 0,2 до 0,35.
Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості
(2.5.4)
де Кд.н. - співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості;
ДЗ – дебіторська заборгованість;
КЗ – кредиторська заборгованість
- на початок звітного періоду
- на кінець звітного періоду
Розрахувавши показник ми бачимо, що значення на кінець звітного періоду дорівнює 0,98, а на початок - воно складає 9,21 і перевищує рекомендоване значення, тобто 1
Порядковий номер | Показник | Результати
| Економічний зміст | Напрямок | Відповідність отриманих результатів «+»/«-» | ||||||
На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||||
1. Показники майнового стану | |||||||||||
1.1 | Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах |
0,64 |
0,41 | Частка обігових коштів у виробничій сфері | Збільшення |
- | |||||
1.2 | Частка основних засобів в активах |
0,5 |
0,48 | Частка коштів інвестованих в основні засоби, у валюті балансу | Зменшення за умов незмінних обсягів реалізації |
+ | |||||
1.3 | Коефіцієнт зносу основних засобів |
-0,36 |
-0,43 | Рівень фізичного і морального зносу основних фондів | Зменшення | - | |||||
1.4 | Коефіцієнт оновлення основних засобів |
0,043 |
0,041 | Рівень фізичного і морального оновлення основних фондів | Збільшення за умов виключення інфляційного фактору | - | |||||
1.5 | Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах |
0 |
0 | Частка фінансових інвестицій у валюті балансу; зменшення диверсифікаційного ризику | Збільшення | ______ | |||||
1.6 | Частка оборотних виробничих активів |
0,3 |
0,21 | Частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу | Збільшення | - | |||||
1.7 | Коефіцієнт мобільності активів |
0,88 |
1,02 | Скільки обігових коштів припадає на 1 не обігових; потенційна можливість перетворення активів у ліквідні кошти | Збільшення за рекомендоване рівень Кмоб=0,5 |
+
| |||||
2. Показники ділової активності (ресурсовіддача, оборотності капіталу, трансформації активів) | |||||||||||
2.1 | Оборотність активів (обороти), ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації |
1,59 |
3,03 | Скільки отримано чистої виручки від реалізації продукції на одиницю коштів, інвестованих в активи | збільшення | + | |||||
2.2 | Фондовіддача |
3,16 |
3,08 | Скільки виручки припадає на одиницю основних виробничих фондів | збільшення | - | |||||
2.3 | Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти) |
3,39 |
2,96 | Кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обігових коштів | Збільшення | - | |||||
2.4 | Період одного обороту обігових коштів (днів) |
0,009 |
0,008 | Середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію | Зменшення | + | |||||
2.5 | Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) |
3,88
|
6,59 | Кількість оборотних коштів, інвестованих у запаси | Збільшення | + | |||||
2.6 | Період одного обороту запасів ( днів) |
92,78 |
54,63 | Період протягом якого запаси трансформуються в кошти | Зменшення | + | |||||
2.7 | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) |
85,16 |
47,07 | У скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість | Зменшення | + | |||||
2.8 | Період погашення дебіторської заборгованості (днів) |
0,07 |
7,65 | Середній період інкасації дебіторської заборгованості | Зменшення | + | |||||
2.9 | Коефіцієнт оборотності готової продукції |
177,86 |
75,44 | У скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції | Збільшення | - | |||||
2.10 | Період погашення дебіторської заборгованості (днів) |
0,16 |
0,14 | Середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості | Зменшення | + | |||||
2.11 | Період операційного циклу |
92,85 |
54,63 | Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти | Зменшення | + | |||||
2.12 | Період фінансового циклу (днів) |
92,69 |
54,49 | Період обороту коштів | Зменшення, але «-» значення свідчить про нестачу коштів | - | |||||
2.13 | Коефіцієнт оборотності власного капіталу (оборотність) |
1,99 |
2,24 | Скільки чистої виручки від реалізації продукції припадає на одиницю власного капіталу | Збільшення | + | |||||
3. Показники рентабельності
| |||||||||||
3.1 | Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності |
0,18 |
0 | Скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи | Збільшення | - | |||||
3.2 | Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком |
0,18 |
0 | Скільки припадає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів | Збільшення | - | |||||
3.3 | Рентабельність власного капіталу |
0,22 |
0 | Скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного капіталу | Збільшення | - | |||||
3.4 | Рентабельність виробничих фондів |
0,22 |
0 | Скільки припадає чистого прибутку на одиницю вартості виробничих фондів | Збільшення | - | |||||
3.5 | Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації |
0,13 |
0,09 | Скільки припадає прибутку від реалізації на одиницю виручки | Збільшення | - | |||||
3.6 | Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності |
0,13 |
0 | Скільки припадає прибутку від операційної діяльності на одиницю виручки | Збільшення | - | |||||
3.7 | Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком |
0,11 |
0 | Скільки припадає чистого прибутку на одиницю виручки | збільшення | - | |||||
3.8 | Коефіцієнт реінвестування |
0,86 |
- | Скільки чистого прибутку капіталізовано; скільки чистого прибутку спрямовано на збільшення власного капіталу | Збільшення в межах, що не суперечить бажанню акціонерів | _____ | |||||
3.9 | Коефіцієнт стійкості економічного зростання |
0,19 |
0,23 | Темп збільшення власного капіталу за рахунок прибутку | Збільшення | + | |||||
3.10 | Період окупності капіталу |
5,68 |
- | За який період кошти,що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком | Зменшення | _____ | |||||
3.11 | Період окупності власного капіталу |
4,55 |
- | За який період капітал буде компенсований чистим прибутком | Зменшення | ______ | |||||
4. Показники фінансової стійкості | |||||||||||
4.1 | Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал) |
7492 |
4687 | Оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових забовязань | Збільшення | - | |||||
4.2 | Коефіцієнт забезпечення власними коштами |
0,57 |
0,34 | Абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти | Збільшення ; Кзвк >0,1 або Кзвк=0,2
| - | |||||
4.3 | Маневреність робочого капіталу | 1,15 | 1,31 | Частка запасів у власних обігових коштах | Зменшення | - | |||||
4.4 | Маневреність власних обігових коштів |
0,09 |
0,76 | Частка абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру | Збільшення | + | |||||
4.5 | Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів |
0,06 |
0,76 | Наскільки запаси,що мають меншу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування | Збільшення | + | |||||
4.6 | Коефіцієнт покриття запасів |
1,44 |
2,25 | Скільки на одиницю коштів, що вкладені в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткострокових забовязань | Збільшення | + | |||||
4.7 | Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) |
0,8 |
0,7 | Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні забов’язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел | Збільшення; має бути більше 0,5 | + | |||||
4.8 | Коефіцієнт фінансової незалежності |
1,25 |
1,5 | Скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу | Зменшення; = 2 | - | |||||
4.9 | Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
0,34 |
0,26 | Частка власних обігових коштів у власному капіталі | Збільшення; має бути більше 0,1 | + | |||||
4.10 | Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
0,2 |
0,36
| Скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел | Зменшення; критичне значення =0,5 або менше | + | |||||
4.11 | Коефіцієнт фінансової стабільності |
4 |
2 | Забезпеченість заборгованості власними коштами | Нормативне значення більше 1 | + | |||||
4.12 | Показник фінансового лівериджу |
0 |
0 | Характеризує залежність підприємства від довгострокових забов'язань | Зменшення; має бути менше 0,25 | ____ | |||||
4.13 | Коефіцієнт фінансової стійкості |
0,8 |
0,7 | Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі
| Має бути 0,85-0,9 | - | |||||
5. Показники ліквідності (платоспроможності) | |||||||||||
5.1 | Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття) |
2,35 |
1,52 | Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року | Збільшення; критичне значення =1 | - | |||||
5.2 | Коефіцієнт ліквідності швидкої |
0,8 |
0,84 | Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових богів | Збільшення; має бути більше 1, у міжнародній практиці 0,7-0,8 | - | |||||
5.3 | Коефіцієнт ліквідності абсолютної |
0,12 |
0,4 | Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість | Збільшення; має бути 0,2-0,35 | - | |||||
5.4 | Співвідношення короткострокової дебіторської заборгованості і кредиторської заборгованості |
9,21 |
0,98 | Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року | Рекомендоване значення =1 | - | |||||
Информация о работе Аналіз інвестиційної привабливості ВАТ «Сумський завод продовольчих товарів»