Аналіз інвестиційної привабливості ВАТ «Сумський завод продовольчих товарів»

        Міністерство науки та освіти, молоді та спорту України

                           Сумський державний університет

                                       Кафедра економіки

                                 Курсова робота

                                     З дисципліни: «Інвестування»

           Аналіз інвестиційної привабливості ВАТ «Сумський завод

                                            продовольчих товарів»

Виконала

Перевірив викладач                                    

                                                Суми - 2011

                                          Зміст

Вступ

1.1 Характеристика діяльності підприємства

2.1  Аналіз показників майнового стану

2.2 Аналіз показників ділової активності

2.3 Аналіз показників рентабельності.

2.4 Аналіз показників фінансової стійкості

2.5 Аналіз показників ліквідності

Таблиця підсумкових результатів

Висновок

Додаток А (Баланс підприємства)

Додаток Б (Фінансова звітність підприємства)

Список використаної літератури

                                              Вступ

Показники оцінки фінансового стану підприємства повинні бути такими, щоб усі, ті хто пов'язаний із підприємством  могли зрозуміти, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні та змогли прийняти рішення про подальшу співпрацю з цим підприємством. Також, рівень фінансової забезпеченості враховують при наданні банком кредиту у грошовій формі або під заставу.                                                                                                                                                          За допомогою цих показників               можна дати оцінку інвестиційної привабливості підприємства, зробити можливі прогнози стосовно його подальшого розвитку.                                                                                                                                                          Об’єктом дослідження є ВАТ «Сумський завод продовольчих товарів», що виробляє продукти споживання для населення м. Сум та області.                             Предметом дослідження є продукція даного підприємства.                                              Метою даної роботи є навчитися розраховувати основні аналітичні показники фінансового стану на прикладі конкретного підприємства.                                                                                                                             

1.1 Характеристика діяльності підприємства

Відкрите акціонерне товариство "Сумський завод продовольчих товарів" виробляє майонез ”Провансаль”, ”Новинка” та олію соняшникову нерафіновану і рафіновану дезодоровану, фасовану і не фасовану під торгівельною маркою ”Олівія”, які користуються високим попитом у споживачів, а також приправи та смакові добавки, соуси емульсовані, виробництво харчових продуктів, напоїв, виробництво молочних продуктів та морозива.                                                                                               Компанія експортує товари в  такі країни як: Росія, Білорусь                                                             Послугами по переробці  та купівлі олії соняшникової ТМ «Олівія» користуються підприємства майже з усіх регіонів України, завдяки високій якості переробки, відносно невисоким цінам та налагодженій системі обслуговування.                                                                                                                                                                Весь час на ВАТ «Сумський завод продовольчих товарів» вдосконалюється технологія виробництва майонезу  та  соняшникової олії, покращуються умови праці на підприємстві, та ще багато іншого для покращення якості торгової марки «Олівія». Продукція Сумського заводу продовольчих товарів користується високим попитом серед населення не тільки Сумської області Україна, а й за її межами. Коло і географія постачальників сировини на переробку постійно розширюється, що свідчить про високу якість переробок.                                                                                                                                                                       

2.1 Аналіз показників майнового стану

Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах

,    (2.1.1)

де   Чо.в.ф - частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах;

       ОВФ - оборотні виробничі активи;

       ОА – оборотні активи.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник слід зазначити, що частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах зменшується, що свідчить про негативний розвитку

Частка основних засобів в активах

, (2.1.2)

де   Чо.з - частка основних засобів в активах;

       ЗВОФ – залишкова вартість основних фондів;

       А – активи.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення зменшується і це свідчить про негативний його розвиток

Коефіцієнт зносу основних засобів.

,   (2.1.3)

де   Кз.н. -  коефіцієнт зносу основних засобів;

       ЗОЗ – залишкова вартість основних засобів;

       ПВОЗ – первинна вартість основних засобів.

  на початок звітного періоду

на кінець звітного періоду

   Розрахувавши даний показник слід зазначити, що в динаміці він збільшується і це свідчить про негативний напрямок розвитку.

Коефіцієнт оновлення основних засобів.

,   (2.1.4)

де   Ко.в. - коефіцієнт оновлення основних засобів;

       ЗПОЗ - збільшення за звітний період первинної вартості основних    засобів;

       ПВОЗ – первинна вартість основних засобів.

- на початок звітного періоду

   - на кінець звітного періоду

Проаналізувавши напрямок зміни показника слід зазначити, що в динаміці він зменшується, що свідчить про негативний напрямок розвитку.

Частка довгострокових фінансових інвестицій.

,   (2.1.5)

де   Ч д.ф. - частка довгострокових фінансових інвестицій;
       ДФІ – довгострокові фінансові інвестиції;

       А – активи

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення не змінилося

  Частка оборотних виробничих активів.

,   (2.1.6)

де   Чо.в.а. - частка оборотних виробничих активів;

       ОВФ – оботні виробничі фонди;

       А – активи

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник слід зазначити, що його значення зменшується і це свідчить про негативний напрямок розвитку.

Коефіцієнт мобільності активів

,   (2.1.7)

де   Кмоб. - коефіцієнт мобільності активів;

       МА – мобільні активи;

       НА- немобільні активи

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник ми бачимо, що розраховані значення перевищують рекомендований рівень, який складає 0,5
2.2 Аналіз показників ділової активності.

Оборотність активів (обороти), ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації.

,   (2.2.1)

      ЧВ – чиста виручка від реалізації продукції;

       А – активи.

де  К т. - оборотність активів (обороти), ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації;

  - на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення збільшується і це свідчить про позитивний розвиток

Фондовіддача .

,   (2.2.2)

де   Фо.ф. – фондовіддача;

       ЧВ – чиста виручка від реалізації продукції;

       ОВФ – основні виробничі фонди.

- на початок звітного періоду

- кінець звітного періоду

   Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення збільшується і це свідчить про позитивний рівень розвитку.

Коефіцієнт оборотності обігових коштів (оборотів)

, (2.2.3)

де   Коб. – коефіцієнт оборотності обігових коштів;

       ЧВ – чиста виручка від реалізації продукції;
       ОК – обігові кошти

- на початок звітного періоду

- кінець звітного періоду

Розрахувавши значення даного показника ми бачимо, що його значення зменшується і це свідчить про негативний рівень розвитку

Період одного обороту обігових коштів

,   (2.2.4)

де   Чо – період одного обороту обігових коштів;
       Коб. – коефіцієнт оборотності обігових коштів.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник слід зазначити, що його  значення зменшується і це свідчить про позитивний напрямок розвитку

Коефіцієнт оборотності запасів (обороти).

,  (2.2.5)

де   Ко.з. – коефіцієнт оборотності запасів;

       СР – собівартість реалізації;

       СЗ – середні запаси.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

   Проаналізувавши напрямок зміни показника слід зазначити, що його значення збільшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку.

    Період одного обороту запасів (днів)

,   (2.2.6)

де    Чз – період одного обороту запасів

        Ко.з. – коефіцієнт оборотності запасів

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

   Розрахувавши даний показник слід зазначити, що його значення зменшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти).

,   (2.2.7)

де   Кд.з. – коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості ;

       ЧВ – чиста виручка від реалізації продукції;

       СДЗ – середня дебіторська заборгованість.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення зменшується, що свідчить про негативний напрямок розвитку

Період погашення дебіторської заборгованості (обороти)

,   (2.2.8)

де    Чд.з. – період погашення дебіторської заборгованості;

       Кд.з. -  коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення  зменшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку

Коефіцієнт оборотності готової продукції.

,   (2.2.9)

де   Кг.м. - коефіцієнт оборотності готової продукції ;

          ЧВ - чиста виручка від реалізації продукції;

       ГП – готова продукція.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

   Проаналізувавши напрямок зміни показника слід зазначити, що в динаміці він збільшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку.

Період погашення кредиторської заборгованості (днів)

,   (2.2.10)

де   Чк.з.  - період погашення кредиторської заборгованості;

       СКЗ – середня кредиторська заборгованість;
       СР – собівартість реалізації.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

   Проаналізувавши напрямок зміни показника слід зазначити, що в динаміці він зменшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку

Період операційного циклу (днів)

,   (2.2.11)

де    Чо.ц - період операційного циклу;

        Чз - період одного обороту запасів;

        Чд.з. – період погашення дебіторської заборгованості.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Проаналізувавши напрямок зміни показника слід зазначити, що в динаміці він зменшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку

Період фінансового циклу (днів)

,   (2.2.12)

де   Чф.ц. – період фінансового циклу; 

       Чк.з.  - період погашення кредиторської заборгованості;

       Чо.ц - період операційного циклу.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Проаналізувавши напрямок зміни показника слід зазначити, що в динаміці він зменшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку

Коефіцієнт оборотності власного капіталу (оборотність)

,   (2.2.13)

де    Кв.н - коефіцієнт оборотності власного капіталу;

        ЧВ - чиста виручка від реалізації продукції;

        ВК – власний капітал.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Проаналізувавши напрямок зміни показника слід зазначити, що в динаміці він збільшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку.

2.3 Аналіз показників рентабельності.

Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності

,    (2.3.1)

де   Rз.д. - рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності;

       ПЗД – прибуток від звичайної діяльності;
       А – активи.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення зменшується і це свідчить про негативний рівень розвитку рентабельності активів за прибутком

Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком                                           

,   (2.3.2)

де    Rа –рентабельність капіталу за чистим прибутком;

       ЧП – чистий прибуток;

       А – активи.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши значення даного показника ми бачимо, що його значення зменшується і це свідчить про негативний рівень розвитку

Рентабельність власного капіталу

,   (2.3.3)

де    Rв.н –рентабельність власного капіталу;

        ЧП – чистий прибуток;

         ВК – власний капітал.