Интеграция страховаого дела на рынке банковских услуг

К концу двадцатого века доля иностранных страховых компаний на развивающихся рынках страховых  услуг увеличилась в три раза. В странах Латинской Америки, Центральной и Восточной Европы их доля утроилась как на рынке  страхования жизни, так и в  сфере страхования иного, чем  страхование жизни. В Азии объем  собранной премии иностранными страховщиками  в сфере страхования иного, чем  страхование жизни, удвоился, несмотря на небольшое сокращение поступлений  в страховании жизни. Такой рост произошел в результате приобретений иностранными инвесторами национальных страховщиков.

 Международные страховые  компании обладают рядом серьезных  преимуществ, позволяющих им поглощать  национальные компании. К ним  относятся:

- значительный объем финансовых  ресурсов;

- широкий спектр предлагаемых  страховых услуг;

- высокое качество (профессионализм)  их предоставления.

2. Этапы и модели интеграции рынка страхования

 

а) Начальный этап установления интеграции отдельных элементов страховых  отношений.

Данный этап характеризуется  тенденцией к интернационализации        деятельности национальных страховых компаний.  Интернационализация страховой деятельности является первичной формой международной интеграции страховых рынков и осуществляется через создание страховыми компаниями своих филиалов и представительств за рубежом в процессе предоставления страховых услуг международным компаниям. Например, интернационализация деятельности французских страховых компаний в середине ХХ века была продиктована необходимостью страхового сопровождения своих клиентов – крупных промышленных компаний – в процессе их производственной деятельности на внешних рынках.  В 1987 г. доля премии, заработанной французскими страховыми компаниями за пределами Франции, составила 18% от общей заработанной премии. В начале 1990 года она достигла 23%, а в 2008 г. – 31% или 93,9 млрд. евро. [3]

б) Этап расширения трансграничной страховой  деятельности.

Формирование экономических  союзов различных государств и создание общего экономического пространства привело  к быстрому развитию межфирменных связей на международном уровне. В рамках сложившейся экономикой конъюнктуры  новым этапом международной интеграции национальных рынков страхования  стало  развитие деятельности транснациональных  страховых компаний. Организация  по сотрудничеству и развитию (OECD) определяет транснациональную страховую компанию как компанию, осуществляющую прямой или косвенный контроль над активами других страховых компаний, расположенных  в странах, отличных от страны юридической  регистрации контролирующей фирмы. Европейские и американские транснациональные страховые компании являются лидерами по международным активам, находящимся в их управлении (данные за 2010 г.): ING Group (страна происхождения – Голландия, объем международных активов в управлении - 1,667 трлн. долл.), AXA Group (страна происхождения – Франция, объем международных активов в управлении - 1,016 трлн. долл.), American Intl Group (страна происхождения – США, объем международных активов в управлении - 849 млрд. долл.),  Allianz (страна происхождения – Германия, объем международных активов в управлении – 834 млрд. долл.), MetLife (страна происхождения – США, объем международных активов в управлении – 539 млрд. долл.).

Таким образом, транснационализация  страховой деятельности – это  более прогрессивная форма международной  интеграции страховых рынков, характеризующаяся  перерастанием национальных страховых  компаний в транснациональные и  либерализацией торговли страховыми услугами в рамках региональных союзов государств.

в) Этап создания глобального страхового пространства.

Транснационализация деятельности страховых компаний выступила предпосылкой происходящей в настоящее время  глобализации мирового рынка страхования. Глобализация страховой деятельности является современной формой международной  интеграции рынков страхования и  характеризуется  усилением взаимосвязи, взаимодействия и взаимозависимости  национальных страховых рынков. Данный процесс осуществляется посредством  установления идентичных норм и условий  ведения страховой деятельности на пространстве многих стран.

Основными особенностями  этапа глобализации страховых рынков являются следующие:

1) концентрация страхового  капитала в результате сделок  по слиянию и поглощению страховых  и перестраховочных компаний;

2) альянсы между страховыми  компаниями, банками и инвестиционными  компаниями и образование на  этой основе финансовых конгломератов; 

3) компьютеризация потребителей  страховых услуг и использование  сети Интернет для их продажи. 

Следует отметить, что с  момента образования в 1994 г. единого  европейского рынка страхования, общая  сумма сделок по слиянию и поглощению европейских страховых и перестраховочных компаний превысила 80 млрд. долларов. Этот процесс охватил не только страховщиков, но также перестраховщиков и страховых  брокеров. [2]

К основным моделям интеграции страховых рынков (таблица 1) в научной литературе относят:

Таблица 1- Модели интеграции страховых рынков

уровни    критерии	Национальный	Международный	Глобальный
Цель	формирование конкурентоспособного национального рынка страхования	создание региональных страховых  рынков и расширение международного присутствия ТНСК	создание единого международного страхового пространства
Субъекты	страховые компании, смежные отрасли, посредники, государство	ТНСК, страховые группы, региональные страховые рынки, межгосударственные органы регулирования	финансовые конгломераты, мегарегуляторы
Форма интеграции	интеграционное взаимодействие участников национального рынка страхования	интернационализация и транснационализация  страховой деятельности	глобализация страховой деятельности
Институт регулирования	государство	межгосударственные организации	интегрированные мегарегуляторы

 

а) Национальный уровень.

Данный уровень характеризуется  интеграционным взаимодействием участников национального рынка страхования. Рассмотрение этого взаимодействия является важным, так как именно оно выступает предпосылкой эффективной  интеграции национального рынка  на более высоких уровнях: чтобы  успешно интегрироваться в международный  рынок, необходимо иметь конкурентоспособный  национальный страховой рынок. Одним  из важных факторов, определяющих уровень  конкурентоспособности, является именно эффективное взаимодействие всех участников страхового рынка.

 К основным субъектам интеграционного взаимодействия на национальном уровне (рисунок 1) относятся: страховые компании; посредники (брокеры и агенты); смежные отрасли (банковский сектор, валютный рынок и рынок ценных бумаг, экономические субъекты, оказывающие страховой компании свои услуги); органы государственной власти, которые одновременно являются институтом, осуществляющим регламентацию и контроль страховой отрасли.

 

рисунок 1 - субъекты интеграционного взаимодействия

Интеграционное взаимодействие позволяет его субъектам совместно  решать различные экономические  и социальные задачи, такие как  достижение синергетического эффекта  от совместных операций, разработка и  реализация новых методов и технологий работы, обеспечение стабильности социально-экономической  среды и так далее.

 б) Международный уровень.

Интернационализация и  транснационализация деятельности страховых компаний являются основными  формами интеграции страховых рынков на международном уровне.

На данном уровне интеграции страховых рынков национальные страховые компании перерастают в транснациональные, открывая свои дочерние компании, филиалы и представительства за рубежом; создаются региональные страховые рынки на основе принятия  международных соглашений, обязывающих страны-участницы следовать определенным принципам, предусматривающим доступ  услуг иностранных страховщиков на национальную территорию. К основным субъектам на данном уровне относятся транснациональные страховые компании, страховые группы, региональные страховые рынки, межгосударственные организации.

Основными институтами  регулирования являются межгосударственные органы, регламентирующие функционирование региональных страховых рынков. На европейском континенте  роль института межгосударственного регулирования интеграции страховых рынков выполняет Европейская комиссия, принимающая общеевропейские директивы в сфере страхования.

в) Глобальный уровень

Глобальный уровень интеграции страховых рынков характерен для  современного этапа развития мирового страхового рынка. Новая фаза развития интеграции страховых рынков, то есть их глобализация, отличается тенденцией создания единого международного страхового пространства.

К основным субъектам интеграции страховых рынков на данном уровне относятся финансовые конгломераты и интегрированные мегарегуляторы. Финансовые конгломераты объединяют под  единым контролем в одной или  многих странах страховые, кредитные  и инвестиционные организации и  являются результатом реформ, постепенно устраняющих сегментацию финансового  сектора. Будучи глобальным участником рынка, финансовый конгломерат способствует международному распространению кризисов. Если один из таких конгломератов  имеет финансовые сложности, кризис распространяется на все страны и  рынки, где он присутствует.

Решением данной проблемы служит создание интегрированного института  регулирования финансового сектора  или мегарегулятора, а также международное сотрудничество контролирующих органов разных стран. Единый регулятор финансового сектора облегчает надзор за конгломератами на консолидированной основе. Международное сотрудничество регуляторов позволяет эффективно осуществлять пруденциальный надзор за деятельностью финансовых конгломератов. [8]

 

 

3. Россия в интеграционном процессе

 

Целесообразно развитие банкострахования в России, что связано со взаимодействием таких факторов, как концентрация значительной части финансовых средств частнокорпоративного сектора в банковском и страховом секторах экономики и необходимостью диверсификации финансового сектора и принципиального улучшения управления накопленными финансовыми ресурсами. Требуется благоприятное законодательное регулирование в отношении возможностей учреждения банками страховых филиалов, либо разрешающее реализацию страховых продуктов банками через свою банковскую филиальную сеть в комбинации с благоприятствующей налоговой политикой. [6]

Являясь частью мирового экономического пространства, российский страховой  рынок не может оставаться в стороне  от разворачивающихся в нем интеграционных процессов. В контексте вступления России в ВТО активность иностранных  инвесторов на российском страховом рынке существенно возросла. Размер уставного капитала страховщиков с иностранным участием с 2001 по 2008 гг. увеличился в 14 раз. В результате, квота участия иностранного капитала, равная 25% от общего объема уставного капитала всех российских страховых компаний, в течение 2011 г. была исчерпана.

Согласно условиям вступления России в ВТО,  с 2021 г. иностранные  страховые компании смогут открывать  свои филиалы на российском страховом  рынке. Для открытия своего филиала  в России иностранной страховой  компании необходимо соответствовать  следующим критериям:

а) иметь значительный опыт оказания страховых услуг (восемь лет  в сфере страхования жизни  и пять лет в сфере иной, чем  страхование жизни);

б) обладать совокупными  активами не менее 5 млрд. долл.;

в) иметь опыт управления прямыми филиалами на зарубежных рынках (не менее пяти лет)

г) иметь необходимую  капитализацию (аналог уставного капитала) и гарантийный депозит.

Ввиду всего этого необходимо оценить возможные последствия  данных интеграционных процессов. К  числу положительных последствий  следует отнести: развитие конкуренции, внедрение новых технологий (в том числе появление новых страховых продуктов), снижение стоимости страхования для рисков, ранее в значительной мере перестраховывающихся за рубежом, совершенствование регулирования страховой сферы.

Однако имеется ряд  аспектов деятельности иностранных  страховщиков, которые могут расцениваться  как потенциально возможные риски, среди которых основными являются: постепенное вытеснение с рынка  национальных страховых компаний, переход  страхования стратегически важных отраслей под контроль иностранных  страховщиков, возможность оттока капитала из страны в результате  вывода иностранными страховщиками резервов и прибыли  за рубеж.

Негативным следствием вступления России в ВТО является также потенциальное увеличение системных рисков на российском страховом  рынке. Рост проникновения иностранного капитала на отечественный страховой  рынок делает его более подверженным глобальным кризисам. Кризис 2008-2009 гг. на рынках стран центральной и  восточной Европы показал, что в  случае финансовых затруднений материнские  компании предпочитают выводить капитал  из своих филиалов и дочерних компаний, работающих на развивающихся рынках.

В настоящее время международная интеграция российского рынка страхования имеет односторонний характер – в течение последних десяти лет наблюдается рост доли иностранного участия в совокупном уставном капитале российских страховщиков (таблица 3). В 2010 г. страховые компании с иностранным участием заработали 30% от общей страховой премии, полученной на российском рынке. Однако присутствие российских страховщиков на внешнем рынке остается незначительным – оно обозначено только на пространстве бывших советских республик. Российские страховые компании не обладают достаточным объемом капитала, чтобы работать на рынках дальнего зарубежья. Основным ограничением для выхода российских страховщиков на европейский рынок также является необходимость выполнения требований директивы о платежеспособности «Solvency II», предполагающих кроме наличия капитала высокий уровень организации управленческого учета. [5]