Анализ финансового состояния страховой организации

 

Таким образом, ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Для комплексной  оценки ликвидности баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности  баланса:

- коэффициент  абсолютной ликвидности баланса

К _а.л.б. = А1/П1

- коэффициент  текущей ликвидности баланса

К _т.л.б. = ОбС-РБП/П1

 

где  ОбС- оборотные средства, тыс.рублей, стр. стр. 300 – стр. 210 – стр. 220 – стр. 110;

       РБП – расходы будущих периодов, тыс.рублей, стр.242.

 

Таблица 4 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса.

 

коэф-т	нач.период	кон. период	изменение
К а.л.б. = А1/П1	1,47	0,92	-0,55
К т.л.б. = ОбС-РБП/П1	3,39	2,68	-0,71

 

Общий показатель платежеспособности:

К_п = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

на конец: (463727+0,5*652059+0,3*225504)/(499494+0,5*382442+0,3*3155)=1,24

К_п и находится в оптимальном значении

Выводы:

Условия ликвидности выполняются, баланс страховой компании можно считать ликвидным. Анализируя текущую и перспективную ликвидность видим, что неравенства А1+А2 П1+П2 и А3+А4 П3+П4 выполняются, что говорит о том, что в ближайшее время и в перспективе страховая компания платежеспособна.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ показателей финансовой устойчивости страховой компании

 

 

Финансовая  устойчивость - это составная часть  общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного  периода времени.

- коэффициент автономии

К _авт. = СК/ВБ

где  СК - собственный капитал, тыс. рублей, стр.490;

Вб - валюта баланса., тыс. рублей, стр.300.

на начало = 167620/711871=0,23

на конец =493078/1378169=0,35

Коэффициент возрастает к концу периода по сравнению с началом, что говорит  о положительной динамике развития.

- коэффициент  финансовой зависимости

К _ф.з. = ВБ/СК

на начало = 711871/167620=4,24

на конец 1378169/493078=2,79

Снижение  показателя финансовой зависимости  говорит о снижении привлеченных средств в структуре баланса, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

- коэффициент  финансового левериджа

К _ф.л. = СР/СК

где СР – страховые резервы, тыс. рублей, стр.590.

на начало = 286662/167620=1,71

на конец =382442/493078=0,77

Снижение  показателя финансового левериджа  говорит о том, что растет резервный потенциал страховой компании.

- коэффициент  рентабельности собственного капитала

К _{р. ск н} = ЧП _н /((СК_{пред.пер.}+СК _н )/2)

К _{р. ск н} = 1886 /((167620+167620)/2)=0,011

К _{р. ск к} = ЧП _к /((СК_н+СК _к )/2)

К _{р. ск к} = 458 /((167620+493078)/2)=0,001

Где ЧП_н и ЧП_к – чистая прибыль на начало и конец отчетного периода соответственно, тыс.рублей, ф.2-с стр.300.

Снижение  показателя рентабельности говорит  о неправильно выбранной стратегии  развития компании.

В теории финансового анализа выделяют следующие  показатели оценки достаточности страховых  резервов:

1) показатель  достаточности страховых резервов

К _дос.ср. = (СР-ДПСР)/(стр.(010+080-(050+160)))

где  ДПСР - доля перестраховщиков в страховых резервах, тыс.рублей, стр.165;

стр. 010, 080, 050, 160- код строк в отчете о прибылях и убытках страховой организации.

на начало = (286662-16333)/(406972-56219)=0,77

на конец = (382442-71796)/(504579-94869)=0,75

Показатель  меньше единицы, что говорит о недостаточности страховых резервов у компании.

2) показатель  изменения страховых резервов

К_изм.н. =(СР_н- СР_{пред..пер})/ СР_н =(286662-0,85*286662)/ 286662=0,15

К_изм.к. =(СР_к- СР_н)/ СР_к=(382442-286662)/ 382442=0,25

Увеличение показателя изменения страховых резервов свидетельствует об увеличении ответственности страховой компании по договорам.

 

 

 

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния страховой компании

 

 

Финансовое  состояние предприятия не может  быть выражено каким-либо одним показателем. Оно характеризуется рядом показателей, каждый из которых отражает лишь конкретную сторону финансовой деятельности, и  цельное суждение об этом можно получить, только оценивая всю совокупность частных  показателей.

В распоряжении аналитика имеется множество  специальных инструментов, основанных на специфической финансовой отчетности или ее составляющих. Целью анализа  бухгалтерской отчетности является определение финансовой состоятельности  предприятия и его финансовых результатов, а также выявление  путей повышения эффективности  бизнеса.

Такие специфические  инструменты анализа включают анализ движения денежных средств, информацию отчетности о колебаниях валового дохода и т. д. Так как решить все проблемы сразу нельзя, комплексный анализ представляет собой не единичный акт, а сложный многофазовый процесс, совокупность исследовательских шагов в поисках оптимального результата.

Анализ  финансового состояния охватывает различные виды анализа, с тем, чтобы достоверно оценить сложившееся финансовое положение хозяйствующего субъекта и выявить причины, вызвавшие его, а также указать на имеющиеся возможности и резервы улучшения финансового состояния.

Анализируя  данное предприятие, можно говорить о многих недостатках в стратегии  развития компании. Положительно можно  отметить увеличение свободных денежных средств и собственного капитала. Также наблюдается повышение  финансовой устойчивости и рост резервного потенциала страховой компании. В  отрицательных моментах необходимо отметить снижение рентабельности. Недостаточно эффективная перестраховочная защита и чрезмерная зависимость от надежности перестраховщиков свидетельствуют о неправильной политике в отношении деятельности и развития перестрахования.

В целом, компанию можно считать рентабельной, имеющей перспективы развития, и  на данный период времени - платежеспособной, что является ключевым показателем  деятельности предприятия. Но нельзя забывать о необходимости вовремя исправлять ошибки.

Для повышения  финансовой устойчивости необходимо направлять часть прибыли на увеличение собственного капитала.

Уменьшению  потребности в заемном капитале способствует и ускорение оборачиваемости капитала.

При анализе  финансового состояния исследуемой  компании следует обратить внимание на факторы, характеризующие ее финансовую устойчивость и нормальное финансовое состояние, обеспечивающее достижение цели деятельности предприятия, при  этом особо тщательно проверить  наличие признаков банкротства, которыми, в частности, являются следующие  моменты:

1) невозможность  своевременно погасить долги  по причинам:

- повторяющихся  операционных убытков;

- финансирования  за счет просроченной кредиторской  задолженности;

- долгосрочного  финансирования за счет краткосрочных  средств;

- недостатка  собственных оборотных средств;

- низких  показателей ликвидности;

- увеличения  отношения кредиторской задолженности  к собственному капиталу;

2) невозможность  продолжать коммерческую деятельность;

- из-за  потери ключевого персонала;

- из-за  снижения уровня материальных  запасов и др.;

3) отсутствие  средств для выплаты заработной платы персоналу;

4) превышение  обязательств исследуемых предприятий  над его имуществом в связи с неудовлетворительной структурой баланса, т. е. по причине низкой степени ликвидности и т. д.

Для снижения потребности в краткосрочном  кредите необходимо:

- увеличить  собственные оборотные средства;

- снизить  текущие финансовые потребности.

В свою очередь, для увеличения собственных оборотных  средств необходимо:

- нарастить  собственный капитал (увеличив  уставный капитал, нераспределенную  прибыль и резервы, повысив  рентабельность с помощью контроля  затрат и агрессивной коммерческой  политики);

- внедрить  долгосрочные заимствования. Долгосрочный  кредит имеет

свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени.

Соответственно  для уменьшения текущих финансовых потребностей

необходимо:

- снизить дебиторскую задолженность. Сокращая длительность отсрочек платежей, однако, надо стараться не подвергать себя риску потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование. Необходимо изучить свой рынок, прежде чем принимать решение о сокращении средней длительности отсрочек.

Если  длительность отсрочек конкурентов  короче, то можно попробовать укоротить  свои. Оценивая свои нынешние отсрочки, следует выяснить, чему способствуют длительные отсрочки платежей: приросту оборота или увеличению убытков? Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета. Полезно найти возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем чтобы оперативно прекратить продажи клиентам, задерживающим платежи или вовсе не оплачивающим товар;

- увеличить кредиторскую задолженность, удлиняя сроки расчета.

 

 

Заключение

 

 

В конкурентной экономической среде руководству  предприятия, для определения максимально объективной оценки экономической информации и использования ее для своевременного принятия управленческих решений, необходима качественная обработка финансовой информации о состоянии предприятия. Такую обработку экономической информации, которую формируют по данным учета и бухгалтерской отчетности, проводят на основе использования методики финансового анализа.

Большинство специалистов и предпринимателей России до сих пор не научились достаточно широко использовать результаты финансового  анализа. Бухгалтерия целью своей  основной работы считает финансовую отчетность. Однако сам бухгалтерский  учет считает поставщиком информации для анализа, а не самоцелью.

Результаты  проведения финансового анализа  могут быть полезными для большого круга пользователей. Вместе с тем, перестройка экономики требует  новых подходов к оценке его методик. Исторически сложилось так, что  с переходом к рыночным отношениям финансовый анализ быстро был усвоен теоретически и преобразован в изолированную  прикладную дисциплину. Однако алгоритм его проведения в разных вариантах  составляет основу методов работы многих субъектов предпринимательства  и государственных контролирующих органов.

 

Список литературы

 

 

1. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскнна А.В. Финансовый анализ : учеб. пособие. - М. : Проспект, 2009.
2. http://www.reglament.net
3. Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Страхование: учебник, 2008
4. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. Москва: Аудит, ЮНИТИ, 2007
5. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы. Москва: Финансы, ЮНИТИ, 2007
6. Орланюк-Малицкая Л.О, Страховое дело. М.: Издательский центр «Академия», 2006 г.;
7. Федорова Т.А. Основы страховой деятельности: учебник. – М., 2008. – 325 с.
8. Черников А.А. Анализ финансового состояния страховой компании // Аваль. – 2009. – №1. – С. 9 – 112.
9. Шаплыко Д., Юлдашев Р. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании // Страховое дело. – 2007. – №5. – С. 15 – 17.
10. Шихов А.К. Страхование. – М.: КноРус, 2009. – 320 с.
11. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие.– 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 536 с.
12. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности – М.: ИНФРА, 2006. – 208 с.