Управление инновационными рисками

    15. По степени фокусирования риска  выделяют методы, направленные на  сегрегацию или комбинирование  риска.

    Одни  из методов управления рисками приводят к сосредоточению их в рамках единого  пространственно-временного континуума, другие способствуют рассредоточению в пространстве и времени.

    Примером  первой группы методов является создание на предприятии, реализующем инновационный  проект, обособленного отдела, призванного  вести автономную политику управления рисками инновационного проекта и самостоятельно несущего все риски реализуемой деятельности. Как правило, такие отделы работают по принципу венчурных структур в условиях повышенного риска.

    К сегрегирующим методам относятся  все методы диверсификации. Сегрегацией  рисков по субъектам может являться распределение их между участниками проекта: поставщиками, подрядчиками, инвесторами. Сегрегация во времени может вылиться в поэтапное финансирование проекта, нацеленное на снижение последствий реализации рискосодержащей ситуации для инвесторов.

    Пространственная  сегрегация может выражаться в выводе инновационного продукта на разные рыночные сегменты для компенсации возможных  неблагоприятных конъюнктурных  факторов в неоднородном рыночном пространстве.

    16. По целевой направленности методы делят на обеспечивающие рискоустойчивость объекта или непосредственно направленные на снижение риска.

    Защищать  объект можно реорганизацией структуры  системы для увеличения числа  выборов всей системой или укрепления надежности отдельных элементов системы. Первое направление иллюстрирует совершенствование маркетинговой политики, дабы обеспечить деятельность в нескольких рыночных нишах. Увеличить надежность элемента можно как патентуя инновационную идею или продукт, так и полудив кузов трактора, развозящего корма по стойлу с новой для хозяйства породой коров. Устранением риска может стать увольнение недисциплинированных или низкоквалифицированных работников.

    17. В зависимости от хода выполнения  инновации методы управления  рисками могут относиться либо  непосредственно к риск-менеджменту, либо образовывать систему антикризисного управления.

    Необходимость антикризисного управления наступает  на предприятии в условиях квазинестабильности, при которой количество нерегулируемых, нестабильных процессов превышает  число традиционных запланированных явлений. Отличие антикризисного управления от совокупности традиционных мероприятий риск-менеджмента состоит в целевой направленности. Если методы риск-менеджмента всегда направлены на повышение стоимости предприятия при реализации инновационного проекта, то главная задача антикризисного управления - обеспечение выживаемости предприятия, что иногда заставляет предприятие отказываться от реализации инновационных проектов. Особенно это актуально, если существует вероятность ухудшения и без того неблагополучного положения предприятия или у предприятия недостаточно средств на реализацию инновационного проекта из-за необходимости покрытия срочных долговых обязательств.

    Антикризисное управление должно рассматриваться  как крайний случай применения методов риск-менеджмента. Задача риск-менеджмента - не допустить появления на предприятии квазистатистической неопределенности процессов.

    18. По степени запланированности  реализации различают методы  планового воздействия и экстренного  реагирования.

    Методы  риск-менеджмента, реализуемые в  рамках целевой программы, относятся  к методам планового воздействия. Типичные примеры - проведение планового  ремонта или замены части парка  технологического оборудования, аттестация работников, страхование объекта, заключение сделок по системе хеджирования.

    Необходимость в экстренном реагировании появляется при непредвиденных изменениях, которые  на момент разработки плана процедур и мероприятий риск-менеджмента  предсказать было либо невозможно, либо не получилось в силу объективных и субъективных причин. Типичным методом реагирования является покрытие риска из заранее сформированного резервного фонда предприятия. Примером более масштабных действий в рамках экстренного реагирования может служить смена стратегии инновационной политики или отношений с партнерами. Применение данной группы методов всегда строго ограничено по времени. Кроме того, предприятие часто связано рядом обязательств по отношению к третьим лицам, так что лучше изначально предусмотреть мягкие контрактные отношения.

    Я считаю, что чем масштабнее проект, тем большее влияние на него будут оказывать макроэкономические факторы. Значит, и механизм экстренного реагирования, возможность быстрой адаптации в таких системах будет важнее, чем в локальных инновационных проектах.

    При реализации инновационного проекта  целесообразно разрабатывать детализированный план мероприятий по управлению рисками  относительно известных факторов и  предусматривать возможность экстренного  реагирования на не предсказуемые в  момент реализации проекта риски.

    19. С точки зрения обязательности  применения того или иного  метода управления риском можно  выделить методы, обязательные к  применению, условно-обязательные и  необязательные.

    Данная  классификация позволяет предприятию  провести ранжирование методов с точки зрения значимости требований внешней среды макро- и микро-уровня.

    Строже  всего процедурная и методологическая сферы управления рисками регламентируются требованиями законодательства, предписывающего  обязательность применения ряда методов в конкретных ситуациях и по отношению к конкретным классам объектов. Типичным примером строгой директивы в области применения методов управления рисками является система обязательного страхования на предприятии. В соответствии ней у любого инициатора инновационного проекта есть строго закрепленный перечень объектов, обязательных для страхования.

    Помимо  общих для всех предприятий норм законодательства по отношению к инновационно активному предприятию могут применяться специальные нормы права, связанные со спецификой деятельности предприятия. Так, в случае вступления в действие Федеральных законов "О венчурной деятельности" и "Об инновационной деятельности" у инновационно активных предприятий появится обязанность страхования имущественных рисков по отношению к объектам, задействованным в инновационной деятельности, а также рисков, связанных с жизнью и здоровьем топ-менеджеров, а, возможно, их близких родственников и свойствеников.

    К условно-обязательным относятся методы, применение которых обязательно  только при оговоренных условиях. Как правило, таким условием является возможность взаимодействия в рамках проекта с условленным кругом его участников или сторонними партнерами. В качестве таких взаимоотношений назовем требования финансового института, кредитующего проект, предоставить гарантии со стороны третьего участника или страхования имущества. Другой иллюстрацией данной группы методов может являться метод добровольного страхования, в котором тарифы и условия договора страхования прямо зависят от проведенных превентивных мероприятий по снижению риска на предприятии. Предприятие-страхователь может и не прибегать к реализации превентивных мероприятий, но в таком случае оно не вправе рассчитывать на оптимизацию условий страхования. К этой же группе методов относят разделение риска через привлечение инвестора, который участие в проекте оговаривает наличием у инициатора резервного фонда покрытия проектных рисков.

    К необязательным относятся методы свободного выбора. На их реализацию не налагается каких-либо прямых ограничений или предписаний со стороны третьих лиц или законодательства.

    20. В зависимости от того, обязывает  ли выбранный метод находиться  в договор ных взаимоотношениях  с каким-либо субъектами или  нет, методы риск-менеджмента  подразделяются на требующие и не требующие такой зависимости.

    Так, чтобы иметь право на покрытие рисков из кэптивного фонда, нужно как  минимум быть членом финансово-промышленной группы, иметь определенные обязательства  перед ее членами, в том числе  в рамках отчисления части прибыли от реализации инновационного проекта.

    21. При классификации по степени  покрытия последствий рискового  события ситуации можно выделить  два множества методов управления  рисками: с частичным покрытием  и с полным.

    Первые  обеспечивают частичное покрытие риска либо посредством заранее оговоренной (прямо или косвенно) суммы, доли участия предприятия или третьего лица в покрытии риска, когда сумма или сфера потенциального риска может оказаться больше объема средств, выделенных на управление данным риском. Такая ситуация наиболее типична при создании собственного резерва средств на погашение последствий риска. Метод страхования может стать методом частичного покрытия риска, если ущербу подверглись объекты, не попавшие в силу ряда причин в список страхуемых объектов или если связь между наступившими последствиями и его причинами не является очевидной для страховщика.

    К методам с полным покрытием ущерба может быть отнесен метод передачи всего размера риска третьему лицу, участнику проекта, который  по условиям передачи принимает весь риск и, соответственно, обязанности покрытия на себя. Так, например, в настоящее время получила распространение практика, при которой один из участников проекта по согласованию с остальными партнерами берет на себя временную координацию и ответственность по делам всего проекта за вознаграждение, передавая эти функции другим участникам проекта в случае успешной реализации координируемого им этапа.

    22. По частоте применения методы  управления рисками делят на  систематические и точечные, или  разовые.

    Систематические методы требуют применения на протяжении всего времени реализации проекта. К таким методам относятся  страхование, самострахование. Самострахование  не влияет на изменение рископрофиля объекта во времени и требует  постоянного применения до тех пор, пока субъект не выходит за рамки рассматриваемого рискового поля, прекратив либо завершив инновационный проект.

    Разовые методы требуют такой же реализации и не зависят от времени жизни  рисковой ситуации. К разовым методом  относится как удаление работника, чья квалификация не соответствует уровню инновационного проекта, так и замена партнера или какой-либо другой составляющей инновационного проекта.

    23. С точки зрения радикальности  воздействия на риск все методы  риск-менеджмента можно разделить на радикальные и нерадикальные.

    Радикальные методы кардинально меняют рископрофиль проекта. Они переводят его в  другую систему рисков, меняя концепции  инновационного проекта либо устраняя точечный риск.

    Наиболее  радикальными методами управления рисками  являются методы, ведущие к устранению причины возникновения риска. Но эти же методы исключают положительное использование возможностей, заключаемых в рисковой ситуации. Следовательно, методы, направленные на устранение причин, могут быть рекомендованы только по отношению к процессным рискам.

    Чтобы выбрать оптимальную совокупность методов управления рисками в  рамках конкретного предприятия, необходимо оценить совокупность целого ряда факторов: сложность (специфичность) инновационного проекта; уровень надежности предприятия - продуцента инновационного проекта в заданном временном интервале; наличие собственных свободных средств у предприятия; стоимость активов фирмы в сопоставлении со стоимостью финансовых инструментов на рынке; стоимость услуг страхования, страхового капитала (в сопоставлении со стоимостью собственного капитала); вероятность, размер и специфику риска; предсказуемость риска; ограничения и предписания законодательства или третьей стороны относительно возможности или обязательности применения того или иного метода; этап реализации проекта; качества и возможности участников.

    Величина  покрытия выбранного метода определяется через размер ущерба, который может  нанести экономическому субъекту действие опасной ситуации. Нужно оценить:

    -ущерб,  нанесенный имуществу предприятия (основным и оборотным фондам);

    -ущерб,  связанный с потерей прибыли  предприятия в результате снижения  или остановки производства;

    -ущерб  жизни и здоровью персонала;

    -ущерб,  нанесенный окружающей среде;

    -ущерб,  причиненный третьим лицам;

    -ущерб,  связанный с недопоставкой услуг.

    Поскольку размером риска для предприятия  всегда будет являться потенциальный  размер потери дохода не только в настоящий  момент времени, в момент собственно реализации риска, а в перспективе, все элементы ущерба должны быть оценены именно с точки зрения влияния на изменения совокупного дохода предприятия в перспективе, с позиций изменения стоимости бизнеса предприятия.