Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Января 2012 в 20:25, курсовая работа
Главная цель данной работы - проанализировать организацию и эффективность управления финансовыми ресурсами исследуемого предприятия, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по управлению финансовыми ресурсами.
Стратегическими задачами разработки рекомендаций являлись: максимизация прибыли предприятия, оптимизация структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления финансовыми ресурсами.
Введение…………………………………………………………………..…..3
Пояснительная записка…………………………………………………...3-11
Ведомость объёмов работ………………………………………….…….…12
Локальная смета……………………………………………………….…13-18
Объектная смета……………………………………………………….…19-20
Сметный расчёт на проектные работы…………………………………......21
Сводный сметный расчёт стоимости строительства ………………….22-23
Заключение…………………………………………………………………..24
Список использованной литературы……………
Строим график распределения прибыли от производства ________________, положенной на депозит (рис. 4):
Рис.
4 Распределение
прибыли от производства ___________, положенной
на депозит
2) Полученные
результаты целесообразно
Табл.8
Распределение прибыли от производства ___________, положенной на депозит.
| Время, мес. | Формула: |
Суммы прибыли. тыс.руб. |
| 1 | Прд1 =Пр1 | 8 |
| 2 | Прд2 = Пр1* d /12+ Пр2 = 8* 0,01 +1 6 | 16 |
| 3 | Прд3 = Пр2* d /12+ Пр3 =16*0,01 +24 | 24 |
| 4 | Прд4 = Пр3* d /12+ Пр4 = 24*0,01 + 32 | 32 |
| 5 | Прд5 = Пр4* d /12+ Пр5 = 32*0,01 + 40 | 40 |
| 6 | Прд6 = Пр5* d /12+ Пр6 = 40* 0,01 + 48 | 48 |
| 7 | Прд7 = Пр6* d /12+ Пр7 = 48*0,01 + 56 | 56 |
| 8 | Прд8 = Пр7* d /12+ Пр8 = 56*0,01 + 65 | 65 |
| 9 | Прд9 = Пр8* d /12+ Пр9 = 65*0,01 + 73 | 73 |
| 10 | Прд10 = Пр9* d /12+ Пр10 = 73* 0,01 + 81 | 81 |
| 11 | Прд11 = Пр10* d /12+ Пр11 = 81*0,01 + 89 | 89 |
| 12 | Прд12 = Пр11* d /12+ Пр12 = 89* 0,01 + 97 | 97 |
| 13 | Прд13 = Пр12* d /12+ Пр13 = 97*0,01 + 105 | 105 |
| 14 | Прд14 = Пр13* d /12+ Пр14 = 105* 0,01 + 113 | 113 |
Строим
график распределения прибыли от производства
________________, положенной на депозит (рис.
5):
Рис.
5 Распределение
прибыли от производства ___________, положенной
на депозит
3.7. Нахождение суммы процентов по кредиту.
Найдем периоды накопления задолженности процентов по кредиту для развития производства___________ и кредиту по покрытию постоянных затрат от существующей деятельности. Протяженность каждого во времени будет равна периоду от момента взятия кредита до момента получения необходимой суммы и погашения задолженности(11)
Тз
= Твып-Твз
где:
Твып – время выплаты задолженности
по процентам, Твз – время взятия
кредита
Путём расчётов выяснилось, что задолженность по процентам мы сможем выплатить на 8 месяце функционирования нового производства или на 26 месяце с начала инвестирования Твз = 26. По условиям процентная ставка по среднесрочным кредитам равна 15%, следовательно, в месяц необходимо выплачивать примерно 1,3% от суммы взятого кредита (12):
где: P– величина процентов за один месяц; Кр– сумма кредитов; km - процентная ставка по среднесрочным кредитам.
Сумма задолженности процентов по кредиту будет вычисляться по формуле (13):
Z = P . Тз (13)
где:
Z - сумма задолженности процентов по кредиту;
P - величина процентов за один месяц;
Тз - период накопления задолженности
процентов по кредиту.
Найдём
суммы задолженностей по каждому
взятому кредиту:
Тз1 = Твып1-Твз1 = 26-7 = 19 мес.
= 480 . = 6 тыс. руб.
Z1
= P1 . Тз1
= 6 . 19 = 114 тыс. руб.
Тз2 = Твып2-Твз2 = 26-8 = 18 мес.
= 331 . = 4,14 тыс. руб.
Z2
= P2 . Тз2
= 4,14 . 18 = 75 тыс. руб.
Тз3 = Твып3-Твз3 = 26-13 = 13 мес.
= 331 . = 4,14 тыс. руб.
Z3
= P3 . Тз3
= 4,14 . 13 = 54 тыс. руб.
Тогда полная сумма задолженности Zобщ будет вычисляться по формуле (14):
Zобщ = Z1 + Z2 + Z3 (14)
Zобщ
= 114 + 75 + 54 = 243 тыс.руб.
3.8. Расчет накопления суммы прибыли, необходимой для погашения кредита.
После выплаты задолженности проценты начисляются и выплачиваются каждый месяц из получаемой прибыли до момента погашения кредита. Необходимая сумма накапливается из прибыли, чтобы затем последовательно и единовременно погасить каждый кредит. Нам необходимо вычислить эту сумму. Она будет вычисляться по формуле (15):
где: Пр(t) – величина прибыли в момент времени t с учётом выплаты процентов по кредиту; Тнак – период накопления.
Прибыль мы начинаем
где: Прt – прибыль от нового производства в момент времени t; P - величина процентов за один месяц; Прt-1 - прибыль от нового производства в момент времени t-1.
Результат целесообразно представить в виде таблицы (табл.9):
Табл.9
Расчет накопления суммы прибыли, необходимой для погашения кредита
| Время, мес. | Прибыль от нового производства в момент времени t ,тыс. руб. | Величина процентов за один месяц, тыс. руб. | Сумма прибыли нарастающим итогом, тыс. руб. |
| 8 | 65 | 243 | 290 |
| 9 | 73 | 14 | 106 |
| 10 | 81 | 14 | 173 |
| 11 | 89 | 14 | 247 |
| 12 | 97 | 14 | 330 |
| 13 | 105 | 14 | 421 |
| 14 | 113 | 494 | 520 |
| На 14 месяц функционирования нового производства суммы накопленной прибыли становится достаточно, чтобы выплатить кредит по покрытию постоянных затрат от существующей деятельности. Что мы и делаем. Соответственно в следующем и последующих месяцах проценты по этому кредиту, равные 6 тыс. руб., уже не выплачиваются. | |||
| 15 | 113 | 8 | 131 |
| 16 | 113 | 8 | 237 |
| 17 | 113 | 338 | 342 |
| На 17 месяц функционирования нового производства суммы накопленной прибыли становится достаточно, чтобы выплатить первый кредит для развития производства ___________. Что мы и делаем. Соответственно в следующем и последующих месяцах проценты по этому кредиту, равные 4 тыс. руб., уже не выплачиваются | |||
| 18 | 113 | 4 | 113 |
| 19 | 113 | 4 | 222 |
| 20 | 113 | 331 | 331 |
| На 20 месяц функционирования нового производства суммы накопленной прибыли становится достаточно, чтобы выплатить второй кредит для развития производства ___________. Что мы и делаем. Соответственно в следующем и последующих месяцах проценты по этому кредиту, равные 4 тыс. руб., уже не выплачиваются | |||
В
итоге, все три взятых кредита: Кр1
= 480 тыс.руб., Кр2 = 331 тыс.руб., Кр3 = 331 тыс.руб.-
и проценты по ним мы выплачиваем
на 20 месяц функционирования нового
производства.
3.9. Составление схем финансового потока по созданию производства __________ и _____________________.
При оценке эффективности двух направлений стратегии развития предприятия необходимо представить схему финансового потока по каждому рассматриваемому направлению развития производства. Схема финансового потока должна включать три фазы:
- существующая производственная деятельность, связанная с накоплением инвестиционного ресурса;
-
инвестирование в создание
-
функционирование нового
Рассчитав
все необходимые данные по распределению
прибыли, инвестициям и кредиту,
я строю схемы финансового потока
по созданию производства ________ и ___________.
4.
Выбор наиболее эффективной
стратегии развития
предприятия
Учитывая, что финансовые потоки сравниваемых вариантов развития производства существенно отличаются масштабом, критерием выбора наиболее эффективного варианта стратегии развития следует принять величину индекса прибыльности (PI): отношение суммарной чистой прибыли П (ожидаемой от нового направления производственной деятельности) к суммарным инвестициям К, приведенным к одному и тому же моменту времени (PI = П/К) (17):
где: Прt – чистая прибыль от реализации в момент времени t; Кt – инвестиции в освоение производства в момент времени t; Прt– сумма дисконтированной прибыли за период выхода производства на проектные объемы производства; Прд′t – сумма прибыли, положенной на депозит за периоды стабильности производства; Z′- суммы дисконтированных процентов по кредиту; (1 + d) – дисконтирующий множитель.