Разработка бизнес плана ОАО «Твоя игрушка» с использованием программы Project Expert

Рис.16. Список материалов и комплектующих.

3.4.           План по персоналу

В этом модуле формируется штатное расписание предприятия, реализующего проект. Данные о персонале вводятся по трем различным группам: управление, производство, маркетинг (рис.17).

Рис.17. План персонала. Управление.

3.5.           Общие издержки

Модуль Общие издержки предназначен для ввода постоянных издержек по управлению, производству и маркетингу, которые могут быть отнесены к определенному периоду времени (рис.18).

Рис. 18. Общие издержки.

Раздел 4. Оценка финансирования ОАО «Твоя игрушка»

4.1.      Акционерный капитал

В раздел «Финансирование» вводятся данные, описывающие процедуры привлечения денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) и заемного капитала, а также данные, характеризующие деятельность предприятия по использованию и распределению свободных финансовых средств и прибыли проекта.

Финансовый план включает в себя:

- план формирования собственного (акционерного) капитала (объемы и условия привлечения капитала);

- план формирования заемного капитала.

Акционерный капитал.

В таблице, представленной на карточке, содержится список акционеров, в котором указывается сумма, дата вклада и дата предполагаемого выхода из состава акционеров (продажи акций на вторичном рынке) каждого из них. Нижняя часть карточки предназначена для определения порядка оплаты вкладов и описания приобретенных акций (рис.19).

Рис.19. Акционерный капитал предприятия.

4.2.Займы

Если в какой-либо период времени баланс наличности принимает отрицательное значение, это означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала. В этом случае потребуется привлечение внешних финансовых средств. ОАО «Твоя игрушка» необходим был кредит 4549 руб. сроком на 13 месяцев.

Рис.20. Займы и кредиты.

Раздел 5. Оценка результатов деятельности ОАО «Твоя игрушка»

5.1.     Прибыли и убытки

Раздел «Результаты» позволяет ознакомиться с финансовыми отчетами сформированного бизнес-плана, включающими баланс, отчет о прибылях и убытках, движении кэш-фло и об использовании прибыли. Кроме того, данный раздел дает возможность просмотреть детализированные результаты, полученные при расчете проекта, например, изменения объема продаж отдельно по каждому виду продукции и способу ее реализации в течение нескольких лет. По отчетным таблицам можно построить графики и диаграммы, позволяющие получить наглядную информацию.

Отчет о прибыли и убытках показывает доходы и расходы предприятия за определенный период времени. Основываясь на проектировках отчета о прибылях и убытках можно сделать вывод о способности предприятия прибыльно работать в будущем. Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет определить структуру доходов и затрат компании, получить объективную оценку ее производственной и коммерческой деятельности. Согласно нашему отчету, предприятие ОАО «Твоя игрушка» будет работать без убытков (рис.21).

Рис.21. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Твоя игрушка».

5.2.Баланс

Баланс отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени. Он содержит подробные данные об активах, обязательствах и собственном капитале предприятия (рис.22).

Рис.22. Баланс предприятия ОАО «Твоя игрушка».

5.3. Кэш-фло

Кэш-фло показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат (рис.23).

Рис.23. Кэш-фло ОАО «Твоя игрушка».

5.4.           Отчет об использовании прибыли.

Отчет об использовании прибыли отражает структуру распределения прибыли, получаемой компанией в ходе реализации проекта (рис.24).

Рис.24. Отчет об использовании прибыли ОАО «Твоя игрушка».

Раздел 6. Анализ финансово – экономических показателей ОАО «Твоя игрушка»

6.1.     Анализ чувствительности

Раздел состоит из следующих модулей: анализ чувствительности, анализ безубыточности, эффективность инвестиций и т.д.

Модуль Анализ чувствительности позволяет увидеть, что повлекут за собой изменения тех или иных параметров, не изменяя значений самих параметров. Целью анализа чувствительности является определение степени влияния варьируемых факторов на финансовый результат проекта (рис.25).

Рис.25. Анализ чувствительности по NPV ОАО «Твоя игрушка».

На рис. 26 показан график анализа чувствительности, где видно, что проект «Твоя игрушка» зависим от колебаний цены и объемов сбыта.

Рис.26. График анализа чувствительности.

6.2. Анализ безубыточности.

Цель Анализа безубыточности состоит в определении объема сбыта, при котором затраты полностью перекрываются доходами от продажи продукции. Таблица отражает динамику величины прибыли или убытка от продажи каждого продукта (рис.27).

Рис.27. Анализ безубыточности.

Рис.28.График анализа безубыточности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

С помощью модуля Эффективность инвестиций мы можем оценить составленный бизнес-план (рис.29).

Рис.29 Эффективность инвестиций ОАО «Твоя игрушка».

Средняя норма рентабельности (ARR), представляет доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализаций и величиной начальных инвестиций. Показатель ARR интерпретируется как средний годовой доход, который можно получить от реализации проекта. Средняя норма рентабельности компании ОАО «Твоя игрушка» равна 140,68%, следовательно, средний годовой доход компании будет стабильным.

IRR (Internal Rate of Return, IRR) определяет максимальную стоимость привлекаемого капитала, при которой инвестиционный проект остается выгодным. В другой формулировке, это средний доход на вложенный капитал, обеспечиваемый данным инвестиционным проектом.

Проект считается приемлемым, если рассчитанное значение внутренней нормы рентабельности (IRR) не ниже требуемой нормы рентабельности, которая определяется инвестиционной политикой компании.

Эффективность вложений капитала в данный проект равна эффективности инвестирования под 139,2 % в финансовый инструмент с равномерным доходом.

Показатель MIRR (72, 78% в руб. и 67, 29% в дол.) характеризует ставку дисконтирования, при которой суммарная приведенная стоимость доходов от осуществляемых инвестиций равна стоимости этих инвестиций.

Индекс прибыльности (Pl) демонстрирует относительную величину доходности проекта. Он определяет сумму прибыли на единицу инвестированных средств. Обязательное условие реализации проекта: индекс прибыльности должен быть больше 1. В нашем случае он равен 1.86, следовательно, проект прибыльный.

Чистая приведенная (текущая) стоимость (NVP) – это текущая стоимость будущих денежных потоков, рассчитанная с учетом дисконтирования, за вычетом первоначальных инвестиций.

При увеличении стоимости продуктов, величина NVP также увеличивается. При увеличении объема продаж, NVP – увеличивается. При увеличении общих издержек, NVP – снижается.

Задержка этапов подготовки производства продуктов влияет на экономические показатели проекта. И наибольшим образом влияет этап «Подготовка производства». Задержка данного этапа приводит к уменьшению дохода, соответственно к снижению производительности.

Анализируя данные показатели, можно сделать следующие предложения по проекту «Твоя игрушка»:

1.      Для улучшения платежеспособности предприятию необходимо увеличение собственного капитала;

2.      Предприятию следует ускорить этап «Подготовки производства» для увеличения дохода и покрытия кредитов и займа;

3.      ОАО «Твоя игрушка» стоит производить контроль над переменными затратами по проекту, создав систему-анализ «Факт-план».

Данные анализа проекта бизнес-плана ОАО «Панорама» показали его достаточную устойчивость и интерес для реализации его в действительность.

32