«Ваш финансовый аналитик» – это не только очень простая в использовании программа, но ещё и достаточно функциональная. Например, вы можете легко изменить формулы, по которым производится анализ, изменить нормативные значения показателей (в том числе, по отраслям).

     Еще одна полностью автоматическая и  очень удобная функция программы  – внутрифирменный приказ о методике анализа. Одним нажатием кнопки вы получаете  внутрифирменный приказ, описывающий  методику анализа, порядок расчета  всех содержащихся в отчете показателей, их нормативные значения. При этом, если вы изменили формулы, это найдет отражение в приказе.

     Другая  уникальная функция – возможность  получить защищенный от подделки Сертификат. Например, вы начальник финансового  отдела. Обязанность ваших подчиненных – оценивать финансовое положение клиентов на предмет выдачи им кредитов или имущества в лизинг. Чтобы проконтролировать объективность их оценок, вы требуете прилагать к каждому отчету сертификат. Более того, можно считать достоверными только те сертификаты, которые формируются по результатам анализа по методике Audit-it.ru независимо от того, изменял пользователь формулы в программе или нет – такие сертификаты автоматически маркируются печатью Audit-it.ru. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     7

     Сформировать отчет          

Сформировать  отчет     

Анализ  финансового положения  и эффективности деятельности 
ОАО «Газпром» 
за период с 01.01.2004 по 31.12.2008 г.

1. Анализ финансового положения ОАО «Газпром»

14

 
    1.1. Структура имущества и источники его формирования     

1.2. Оценка стоимости чистых активов организации 
    1.3. Анализ финансовой устойчивости организации                                                                                               

1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации         

1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств 
    1.4. Анализ ликвидности 
        1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности 
        1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения 
2. Анализ эффективности деятельности ОАО «Газпром» 
    2.1. Обзор результатов деятельности организации 
    2.2. Анализ рентабельности 
    2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) 
3. Выводы по результатам анализа 
    3.1. Оценка ключевых показателей 
    3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО «Газпром» 
4. Приложения 
    4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса 
    4.2. Анализ кредитоспособности заемщика 
    4.3. Прогноз банкротства 
    4.4. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

1. Анализ финансового положения ОАО «Газпром»

    Приведенный ниже анализ финансового состояния ОАО «Газпром» выполнен за период с 01.01.2004 по 31.12.2008 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 5 лет. Качественная оценка значений финансовых показателей ОАО «Газпром» проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль – «Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых», класс по ОКВЭД - 10-12). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    15 

*Иммобилизованные  средства включают внеоборотные  активы и долгосрочную дебиторскую  задолженность (т.е. наименее ликвидные  активы). 
**Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

    Активы  организации на 31 декабря 2008  г. характеризуются соотношением: 78,9% иммобилизованных средств и 21,1% текущих активов. Активы организации за 5 лет значительно увеличились (на 169,3%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 179,6%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

    На  диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

    Рост  величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих  позиций актива баланса (в скобках  указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• основные средства – 2 057 786 732 тыс. руб. (50,3%)
• долгосрочные финансовые вложения – 672 630 964 тыс. руб. (16,4%)
• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 620 198 576 тыс. руб. (15,2%)

    Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• добавочный капитал – 2 038 535 720 тыс. руб. (51,7%)
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 1 027 773 798 тыс. руб. (26,1%)
• долгосрочные займы и кредиты – 548 721 501 тыс. руб. (13,9%)

    Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики» в активе и «кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве (-8 268 628 тыс. руб. и -38 727 931 тыс. руб. соответственно).

    Собственный капитал ОАО «Газпром» на 31.12.2008 г. составил 4 773 520 598,0 тыс. руб. Собственный капитал ОАО «Газпром» за весь рассматриваемый период повысился на 179,6%, кроме того, такую же тенденцию в течение периода подтверждает и линейный тренд. 
 
 
 
 
 
 

    17

    Чистые  активы организации на 31 декабря 2008  г. намного (в XX,X раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО «Газпром», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов на XXX,X% в течение анализируемого периода. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитала организации. 

    19

    Коэффициент автономии организации по состоянию  на 31.12.2008 составил 0,77. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ОАО «Газпром» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 77% в общем капитале организации). Коэффициент автономии в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2003  по 31 декабря 2008  г.) вырос на 0,03.

    Ниже  на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации:

    На  последний день анализируемого периода (31.12.2008) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,12. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами резко вырос за весь анализируемый период (на 0,08), при этом такую же тенденцию в течение периода подтверждает и линейный тренд. На 31 декабря 2008  г. значение коэффициента является хорошим. В основном в течение всего рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее установленному нормативу, но в итоге принял позитивное значение.

    За 5 лет отмечен небольшой рост коэффициента покрытия инвестиций c 0,88 до 0,92. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2008 полностью соответствует нормативному значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «Газпром» составляет 92%). Коэффициент покрытия инвестиций увеличивался почти во всех периодах.

    На 31 декабря 2008  г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило 0,96. За 5 лет коэффициент обеспеченности материальных запасов очень сильно вырос (+0,51). В течение анализируемого периода коэффициент в основном не укладывался в нормативное значение, тем не менее в итоге оказался соответствующим норме. По состоянию на 31.12.2008 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному.