Повышение эффективности использования оборотного капитала

Повышение эффективности использования  оборотного капитала: материально-производственные запасы

В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность предприятия.

Целевой установкой управления оборотным капиталом является определение объема и структуры оборотного капитала, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. Это отражается на себестоимости продукции и соответственно на финансовых результатах предприятия.

Интенсивность использования в обороте капитала измеряется либо его оборачиваемостью, то есть числом оборотов за отчетный период, либо его нагрузкой, то есть выпуском и продажей продукции, приходящейся на единицу капитала. В связи с  этим большое значение приобретает  расчет оборачиваемости средств, вложенных  в материальные запасы. Также необходимо проанализировать, насколько интенсивно используется вся сумма капиталов, авансированных в предприятие в  сопоставлении с общим оборотом по продажам. 

Эти величины рассчитываются в виде относительных  показателей. Однако показателям оборачиваемости  оборотных средств свойственно и присвоение натуральных измерителей. Их можно измерить числом оборотов за определенный период времени или продолжительностью одного оборота. И это объяснимо, так как по окончании срока оборота вся сумма участвовавших в нем средств возвращается предприятию.

Показатель  оборачиваемости средств, вложенных  в материальные запасы, рассчитывается как отношение годовой суммы  выручки от продаж, указываемой в  «Отчете о прибылях и убытках», к балансовым остаткам по статье «Запасы». В результате расчета данного  показателя бухгалтер-аналитик получит  ответ на вопрос, сколько раз капитал, вложенный в отчетном году в материальные запасы, возмещался предприятию при  реализации его продукции. По этим же данным можно рассчитать и продолжительность  одного оборота в днях.

По данным расшифровки к статье баланса  «Запасы» и структуры продаж, можно  определить оборачиваемость средств, вложенных в материальные запасы, относящиеся к производственной деятельности предприятия, то есть определяется оборачиваемость производственного  оборотного капитала.

Так же для оценки интенсивности использования  капитала используется сопоставление  — отношение оборота по продажам ко всему итогу средств по балансу. Оно показывает, сколько на каждую денежную единицу долгосрочных и  краткосрочных вложений капитала приходится проданной продукции предприятия  и других товаров. По этому показателю принято оценивать хозяйственную  активность предприятия в целом. Однако такая оценка содержит ряд  условностей, так как предприятие  зачастую занимается не только предпринимательской  деятельностью, но и другими видами коммерческой деятельности.

Уровень рентабельности от предпринимательской  деятельности определяется как норма прибыли на вложенный капитал в сферу производства и сбыта. То есть необходимо рассчитать процентное отношение чистой прибыли от продаж к общей сумме производственных активов. Чистая прибыль от продаж определяется по данным отчетности как валовая прибыль за минусом налога на прибыль. Величина производственных активов в основном представлена суммой производственного оборотного капитала и основного капитала.

В состав производственного оборотного капитала включаются такие статьи баланса, как  «денежные средства», «дебиторская задолженность» и «материальные  запасы».

Расчет  показателей рентабельности от предпринимательской  деятельности на основании отчетных данных можно представить в виде схемы (рис. 1). В настоящем расчете  норма прибыли выступает как  показатель доходности (рентабельности), а объем вложенного капитала взят на уровне капитала,

Методика расчета предусматривает определение не только конечного результата, но и промежуточных аналитических показателей — оборота производственного капитала и нормы прибыли от продаж.

Показатель  рентабельности производственного  капитала является произведением нормы  прибыли от продаж на число оборотов производственного капитала в год: 2,685% x 0,271 = 0,727%.

Этот  показатель может быть получен и  путем прямого деления чистой прибыли от продаж на общую сумму  производственного капитала без  включения в расчет показателя стоимости  продаж: 621 : 85 421 x 100 = 0,727%. Но схема рис. 1 облегчает понимание влияния отдельных факторов на конечный результат расчета, изменение которого во времени рассматривается как объект анализа.

За год, предшествовавший отчетному, рентабельность производственного капитала находилась на уровне 1,360% (5,132% x 0,265). В отчетном году наблюдается значительное  снижение рентабельности — на 0,633%. Данное уменьшение произошло за счет нормы прибыли от продаж, которая снизилась практически в 2 раза (с 5,132% до 2,685%). Оборачиваемость производственного капитала изменилась незначительно, возросла на 0,006 ед. Данного увеличения недостаточно для устойчивого роста рентабельности предпринимательской деятельности предприятия. Снижение нормы прибыли от продаж привело к снижению рентабельности производственного капитала, которое соответствует: –2,447% x 0,265 = –0,649%.

Но увеличение оборачиваемости на 0,006 оборота в  год увеличило рентабельность. Это  увеличение равно 0,006 x 2,685% = 0,016%.

Баланс  отклонений по своей величине равен  объекту анализа (–0,649% + 0,016% = –0,633%).

Не менее  важным является поддержание оборотного капитала в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда — возможная  потеря ликвидности, периодические  сбои в работе и низкая прибыль. При  некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Дальнейшее повышение величины оборотных  средств приведет к тому, что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные, бездействующие, текущие активы, а также излишние издержки финансирования, что повлечет снижение прибыли. 
 
 

Сущность  системы заключается в двухуровневом  хранении запасов. При нем кладовщик  должен вести основную картотеку  по основному запасу (З_о), где каждое наименование материалов представлено двумя основными карточками (К1 и К2).

Кроме этого имеется карточка повторного заказа (К3), вложенная в пакет  резервного запаса (З_р). В пакете резервного запаса находится надежно упакованная или изолированная партия материалов, соответствующая точке повторного заказа для данного наименования. Пакет с резервным запасом можно распечатать только когда З_р = 0 и расходовать этот запас на удовлетворение потребностей до тех пор, пока не будет заказана или изготовлена новая партия. Когда маркировщик запасов открывает пакет с резервным запасом, он должен перенести вложенную в него карточку повторного заказа в отдельный ящик для повторных заказов.

Предлагаемая  схема оформления нового заказа состоит  в следующем: из основной картотеки  изымается одна из двух основных карточек (К2), связанных с данным наименованием, а на другой карточке (К1), постоянно находящейся в основной картотеке, отмечается ожидаемая дата прибытия новой партии; изъятая из основной картотеки карточка ставится в еженедельную картотеку «проблем» в соответствии с ожидаемой датой прибытия нового заказа. Карточка повторного заказа (К3), изъятая из упаковки неприкосновенного запаса, передается группе контроля производства. Эта группа завершает процесс оформления нового заказа, подготовив все необходимые заказы цехам и на сторону.

После прибытия заказа от поставщика на склад  в пакет вкладывается новая карточка повторного заказа, изготовленная группой  контроля производства в соответствии с предыдущей карточкой повторного запаса. Затем комплектуется новый  пакет неприкосновенного запаса, и заказ поступает на хранение. Одновременно склады передают копию  отчета об исполнении заказа, которая посылается вместе с заказом кладовой группе учета запасов, чтобы она изъяла основную картотеку и отметила дату получения заказа на карточке, оставшейся в главной картотеке.

Картотека «проблем» в основном служит средством  двойного контроля, для того чтобы  избежать запоздалого прибытия деталей. Для дефицитных деталей можно  определять наиболее ранние сроки прибытия; картотека напоминает также, что  необходимо принять меры для ускорения  доставки, если материалы не прибыли  вовремя.

До введения системы двухуровневого хранения на исследуемых предприятиях отмечалось увеличение числа заявок на срочное  приобретение материалов и рост (на 5—10%) расходов, связанных со срочным  приобретением и хранением неожиданного (непланируемого) роста складских запасов, и в целом значительное повышение издержек против смет расходов. Предложенная система дает снижение дефицита материалов до 0,5—0,75% в месяц.

После поступления заказа записи о прибывших  материальных запасах вносятся в  соответствующую графу накопительной  ведомости, где отражаются данные о  материальных запасах.

С проблемой  определения размера запасов  связана необходимость бюджетного планирования потребности в основных материалах, которые являются частью переменных затрат предприятия, относящейся  на затраты оборотных средств (сырье, материалы, комплектующие и т.д.). Бюджет в основных материалах выводится  расчетным путем на основе прогнозных объемов выпуска.

При управлении запасами товарно-материальных ценностей  особое внимание должно быть уделено  составлению бюджета закупки  сырья и материалов.

Определение бюджета основных материалов проводится с помощью двух основных расчетных  инструментов:

• метода технологического нормирования;
• метода сравнительного анализа счетов.

Метод технологического нормирования относится к той части бюджета основных материалов, которая расходуется на производственные цели. На большинстве промышленных предприятий существуют удельные нормы расхода по видам сырья и материалов в расчете на одну единицу отдельного вида продукции. Таким образом, при имеющейся плановой производственной программе, применяя технологические нормы (стандарты), рассчитывают производственную потребность в разрезе видов материальных оборотных ресурсов на данный бюджетный период (табл. 1)

Определение производственной потребности  в основных материалах 
по производству на II квартал

В результате суммирования потребностей в материалах в разрезе отдельных видов  производимой продукции получается совокупная потребность в основных материалах по их наименованиям.

Метод сравнительного анализа счетов является более простым в практическом применении, но дает менее точные результаты. Он применяется по тем материалам или на тех предприятиях, где отсутствует система технологического нормирования.

При планируемом  объеме производства мебельной стяжки на II квартал 2002 года — 150 000 штук, крючка пускового — 6000 шт.

Суть  данного метода заключается в  том, что за ряд прошлых бюджетных  периодов, по данным оперативной отчетности сопоставляются объемы производства и  сбыта с динамикой расходования материальных оборотных ресурсов и  на основе применения метода средневзвешенной величины устанавливаются нормы  расхода на данный бюджетный период. Затем эти нормы расхода применяются  к плановым объемам производства и сбыта для определения потребностей в основных материалах.

По нашему мнению, данная методика является неэффективной  для расчета потребности в  основных материалах для производственной деятельности промышленных предприятий. Она может использоваться лишь применительно  к той части материалов, которые  относятся на сбытовые расходы (например, на упаковку).

После определения количественной потребности  в материалах необходимо осуществить  планирование закупок материальных ресурсов.

Планирование  размера приобретений прямых материальных ресурсов осуществляется по формуле:

Пр = П + З_пл.к. — З_ф.н , (1)

где Пр — приобретение;

П — потребление;

З_пл.к — плановые запасы на конец планируемого периода;

З_ф.н — фактические запасы на начало планируемого периода.

Для ОАО  «Металлист» расчет плановых объемов  и стоимости закупок прямых материальных ресурсов показан в табл. 2.

Таблица 2 

Методика  управленческого  учета по планированию закупок 
прямых материальных ресурсов ОАО «Металлист» на II квартал