Управление рисками в коммерческом банке

технической и  технологической системы и т.п.

Производственные  риски-риски, связанные с убытком  от остановки производства

вследствие воздействия  различных факторов и, прежде всего с гибелью или

повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и

т.п.), а также  риски, связанные с внедрением в  производство новой техники и

технологии.

Торговые риски  представляют собой риски, связанные  с убытком по причине

задержки  платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара,

недопоставки и  т.п.

Финансовые риски  связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е.

денежных средств)

Финансовые риски  подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной

способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные

риски).

К рискам, связанным  с покупательной способностью денег, относятся следующие

разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски,

риски ликвидности.

Инфляция означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция- это

процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен  и соответственно в

увеличении покупательной  способности денег.

Инфляционный риск-это  риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные

доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной  способности

быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель  несет реальные потери.

Дефляционный риск- это риск того, что при росте  дефляции происходят падение

уровня цен, ухудшение  экономических условий предпринимательства и снижение

доходов.

Валютные риски  представляют собой опасность валютных потерь, связанных с

изменением курса  одной иностранной валюты по отношению  к другой, при

проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации

ценных бумаг  или других товаров из-за изменения  оценки их качества и

потребительской стоимости.

Инвестиционные  риски включают в себя следующие  подвиды рисков: риск упущенной

выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь.

Риск упущенной  выгоды - это риск наступления косвенного (побочного)

финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления

какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование

и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера

процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам  и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и

представляют собой  приобретение ценных бумаг и других активов. Термин “

портфельный”  происходит от итальянского “ portofoglio”, означает совокупность

ценных бумаг, которые  имеются у инвестора.

Риск  снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски

и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими  банками,

кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми  компаниями

в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими  по привлеченным

средствам, над  ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам

относятся также  риски потерь, которые могут понести  инвесторы в связи с

изменением дивидендов  по акциям, процентных ставок на рынке  по облигациям,

сертификатам и  другим ценным бумагам.

Рост рыночной ставки процента ведет к понижению  курсовой стоимости ценных

бумаг, особенно облигаций  с фиксированным процентом. При  повышении процента

может начаться также  массовый сброс ценных бумаг, эмитированных  под более

низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых

обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший  средства в

среднесрочные и  долгосрочные ценные бумаги с фиксированным  процентом при

текущем повышении  среднесрочного процента в сравнении с фиксированным

уровнем. Иными  словами, инвестор мог бы получить прирост  доходов за счет

повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на

указанных условиях.

Процентный риск несет эмитент, выпускающий в  обращение среднесрочные и

долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении

среднерыночного процента в сравнении с фиксированным  уровнем. Иначе говоря,

эмитент мог бы привлекать средства с рынка под  более низкий процент.

Этот вид риска  при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет

значение и для  краткосрочных ценных бумаг.

Кредитный риск- опасность  неуплаты заемщиком основного долга  и процентов,

причитающихся кредитору. К кредитному риску относится  также риск такого

события, при котором  эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не

в состоянии выплачивать  проценты по ним или основную сумму  долга.

Кредитный риск может  быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают: биржевой риск, селективный риск,

риск банкротства.

Биржевые риски  представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим

рискам относятся  риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа

комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски (лат. Selektio- выбор, отбор)- это риск неправильного

выбора видов  вложения капитала, вида ценных бумаг  для инвестирования в

сравнении с другими  видами ценных бумаг при формировании инвестиционного

портфеля.

Риск банкротства  представляет собой опасность в  результате неправильного

выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного

капитала и неспособности  его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Хозяйствующие субъекты и граждане, осуществляющие вложение капитала,

неоднозначно относятся к принятию риска. По отношению к степени риска

хозяйствующие субъекты и граждане подразделяются на предпринимателей,

инвесторов, спекулянтов, игроков.

Предприниматель- это тот, кто вкладывает свой собственный  капитал при

определенном риске.

Инвестор - это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого, думает,

прежде всего, о  минимизации риска. Это посредник  в финансировании

капиталовложений.

Спекулянт- это  тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск.

Игрок- это тот, кто готов идти на любой риск ( ва-банк). Страсть к игре,

желание рисковать  являются неотъемлемой чертой психологии любого человека.

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки  имеют успех тогда, когда

принимаемые ими  риски разумны, контролируемы и  находятся в пределах их

финансовых возможностей и компетенции.

Банки стремятся  получить наибольшую прибыль. Но это  стремление ограничивается

возможностью понести  убытки. Риск банковской деятельности и означает

вероятность того, что фактическая прибыль банка  окажется меньше

запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь

между доходностью  операций банка и его риском в  очень упрощенном варианте

может быть выражена прямолинейной зависимостью.

Уровень риска  увеличивается, если:

*     проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

*     поставлены  новые задачи, не соответствующие  прошлому опыту банка;

*     руководство  не в состоянии принять необходимые  и срочные меры, что

может привести к  финансовому ущербу;

*     существующий  порядок деятельности банка или несовершенство

законодательства  мешает принятию некоторых оптимальных  для конкретной

ситуации мер.

Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности

противопоставить  действенные меры могут быть самыми неприятными. Приведем

несколько соответствующих примеров из практики западных банков.

В 1989 г. Британский Midland Bank потерял 116 млн.ф.ст. в результате

ошибочного прогноза в отношении уровня ссудного процента по кредитам.

В феврале 1990 г. После  неудачной попытки найти финансовую поддержку рухнул

крупный американский банк  Drexel Burnham Lambert ,который доминировал  на

рынке так называемых сомнительных облигаций небольших  и малоизвестных фирм,

капиталовложения  в акции которых были связаны  с большим риском, но с

повышенным дивидендом. Крах рынка в результате финансовых злоупотреблений

привел к краху  самого банка, а также поставил под  угрозу существование целого

ряда сберегательных банков, поместивших свои средства в эти акции под

гарантии DBL.

В январе 1991 г. Американский Bank of New England предупредил своих клиентов,

что после списания невозвратных кредитов в 4 квартале 1990 г его потери

составили 450 млн. Долл. В последовавшей затем панике его клиенты изъяли со

счетов более 1 млрд. Долл., и банк обанкротился. Потребовалось  вмешательство

федерального правительства  и оказание банку помощи в размере 2,3 млрд. Долл.,

чтобы предотвратить  цепную реакцию банковских крахов по стране. Банк сохранил

свое существование, но полностью утратил независимость.

Существуют общие  причины возникновения банковских рисков и тенденции

изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски  российских банков на

современном этапе, важно учитывать:

*     кризисное  состояние экономики переходного  периода, которое выражается

не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих

организаций, но и  уничтожением ряда хозяйственных связей;

*     неустойчивость  политического положения;

*     отсутствие  или несовершенство некоторых  основных законодательных актов,

несоответствие  между правовой базой и реально существующей ситуацией;

*     инфляцию, и др.

Во всех случаях  риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в

значительной мере основаны на систематическом статистическом методе

определения вероятности  того, что какое-то событие в будущем  произойдет.