Управление инвестиционной деятельностью коммерческого банка

МОСКОВСКИЙ  БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

Дисциплина  «Банковский Менеджмент» 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

На тему: 

« Управление инвестиционной деятельностью коммерческого банка» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Москва  – 2011 г.

 

Содержание

1. Введение  ……………………………………….стр 2.

2. Глава 1. Управление инвестиционной

деятельностью в коммерческом банке…………..стр 3.

• 1.1 инвестиционная 

деятельность  коммерческих банков………………...стр 3.

• 1.2 Формы инвестиционной

деятельности  коммерческих банков ………………..стр 6.

• 1.3 Инвестиционная политика

банков и факторы, ее определяющие………………стр 16.

3. Глава 2. Анализ инвестиционной

деятельности российских банков………..стр 23.

4. Заключение ……………………………стр 26.
5. Приложении…………………………...стр 28.
6. Библиографический список………….стр  47 .

 

7. Введение

Основные  направления участия банков в инвестиционном процессе можно представить следующим образом

1. мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
2. предоставление кредитов инвестиционного характера;
3. вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

Эти направления  тесно связаны друг с другом. Мобилизуя  капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки  формируют свои ресурсы с целью  их прибыльного использования. Основными факторами воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности являются  объем и структура операций по аккумулированию средств. 
 
 

 

Глава 1. Управление инвестиционной деятельностью  в коммерческом банке.

1.1. инвестиционная деятельность коммерческих банков

 
         Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг:

• увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке;
• соединение покупателей и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функций брокеров или дилеров.

  
        Так же инвестиции понимаются как все направления размещения ресурсов коммерческого банка, и как операции по размещению денежных средств на срок в целях получения дохода. В первом случае к инвестициям относят весь комплекс активных операций коммерческого банка, во втором — его срочную составляющую.

      Инвестиционную  деятельность банка можно рассматривать  как деятельность, в процессе которой  банк выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов. 
         Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки способствуют реализации инвестиционного спроса хозяйствующих субъектов, выступающего в условиях рыночной экономики в денежно-кредитной форме, трансформации сбережений и накоплений в инвестиции. Поэтому инвестиционную деятельность банков можно понимать и как деятельность, направленная на удовлетворение инвестиционных потребностей экономики.

 
           Таким образом, инвестиционная деятельность банков имеет двойственную природу: инвестиционная деятельность, рассматриваемая с точки зрения экономического субъекта (банка), нацелена на увеличение доходов банка, в качестве же макроэкономического объекта она заключается в достижении прироста общественного капитала. 
        Инвестиционная деятельность банков с позиций развития экономики включает те вложения, которые способствуют получению дохода не только на уровне банка, но и общества в целом. Следовательно, критерием отнесения к инвестиционной деятельности является производительная направленность вложений банка.  Производственные инвестиции банков выступают как вложения в создание и развитие предприятий и организаций путем участия банка в капитальных затратах хозяйствующих субъектов в форме приобретения долей, паев, акций, других ценных бумаг предприятий, размещаемых на первичном рынке, инвестиционного кредитования, финансирования инвестиционных проектов (проектное финансирование).

     Оба аспекта инвестиционной деятельности коммерческих банков тесно связаны  друг с другом. В основе этой взаимосвязи лежит развитие рынка приватизационных объектов и рынка ценных бумаг, инструменты которого прямо или косвенно формируют предпосылки осуществления инвестиционного  процесса. 
        В ходе инвестиционной деятельности в микроэкономическом аспекте коммерческие банки участвуют в размещении ценных бумаг приватизируемых предприятий, осуществляют вложения в уставный капитал в форме приобретения акций, паев, долей в ценные бумаги предприятий, размещаемые на первичном рынке, ведут учредительскую деятельность.    Таким образом, собственно инвестиционная деятельность является важной составляющей инвестиционных процессов в экономике.  

Индикаторы инвестиционной деятельности банков

В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть использованы следующие показатели:

• объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
• индекс реальной стоимости инвестиционных ресурсов;
• объем банковских инвестиций;
• доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
• структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;
• показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов в расчете на объем инвестиций, прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;
• показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.

1.2. Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков

 

 

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков

В соответствии с объектом вложения:

• реальные экономические активы (реальные инвестиции);
• вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции).

       Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования:

• вложения в инвестиционные кредиты,
• срочные депозиты,
• паи и долевые участия,
• в ценные бумаги,
• недвижимость,
• драгоценные металлы и камни, и прочее.

 В зависимости от цели вложений :

• прямыме,
• портфельные.

  По назначению вложений:

• инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций
• инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности.

 

 
По источникам средств:

• собственные инвестиции банка,
• клиентские.

По срокам:

• краткосрочными (до одного года),
• среднесрочными (до трех лет),
• долгосрочными (свыше трех лет).

 
     И Это далеко не полный список возможных классификаций  инвестиций коммерческих банков. Так же они могут классифицироваться по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам.

            Поскольку коммерческие банки не ведут деятельность в сфере производства, реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права, имеющие рыночное хождение, а также создание и развитие собственной материально-технической базы. 
           Реальные инвестиции, как правило, составляют незначительную долю в общем объеме банковских инвестиций. Более характерными для банков как финансово-кредитных институтов являются финансовые инвестиции.

Финансовые  инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги (акции), производные ценные бумаги (деривативы). Вложения в ценные бумаги могут производиться за счет средств банка (собственные инвестиционные операции), а также за счет средств и по поручению клиента (клиентские инвестиционные операции). Банк может осуществлять вложения в виде срочных депозитов в другие банки. Депозитные операции используются Центральным банком для связывания излишней ликвидности. 
Инвестиционный кредит выступает как форма предоставления долгосрочной ссуды на условиях платности, срочности и возвратности, при которой банк имеет право на возврат основной суммы долга и процентных платежей, но не приобретает права по совместной хозяйственной деятельности. Вместе с тем этот вид кредитования имеет определенные отличия от других кредитных сделок, в числе которых специфика целевого назначения кредита, более длительный срок предоставления и высокая степень риска. Для уменьшения инвестиционных рисков российские банки, осуществляющие инвестиционное кредитование, предъявляют заемщикам ряд дополнительных условий. Наиболее распространенными условиями являются следующие:

1. приобретение контрольного пакета акций предприятия;
2. обеспечение финансовыми гарантиями правительства, надежных банков;
3. обеспечение высоколиквидным залогом;
4. долевое участие.

Поскольку инвестиционный кредит выдается на длительные сроки, при оценке инвестиционных рисков в ходе рассмотрения кредитной заявки или инвестиционного проекта значение имеет не только анализ текущей кредитоспособности заемщика и его кредитная история, но и учет динамики финансового состояния предприятия. 
Вложения в доли, паи и акции в отличие от инвестиционного кредитования представляют собой такую форму участия банков в хозяйственной деятельности, при которой банки выступают как совладельцы уставного капитала предприятий и организаций и учредители (соучредители) компаний финансового и нефинансового характера. 
Инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций включают два основных вида: вложения в хозяйственную деятельность других предприятий и вложения в собственную деятельность банка. Вложения банка в хозяйственную деятельность сторонних предприятий и организаций осуществляются посредством участия в их капитальных затратах, формировании или расширении уставного капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и приобретают все права, которыми в соответствии с законодательством обладают акционеры и участники предприятия. Вложения в создание и развитие сторонних предприятий также имеют место при учредительской деятельности банка, когда последний является учредителем (соучредителем) финансовых и нефинансовых компаний и их объединений. 
Учреждаемые коммерческими банками организации относятся преимущественно к финансовой сфере (инвестиционные фонды и компании, брокерские фирмы, инвестиционные консультанты, лизинговые и факторинговые фирмы, депозитарные и клиринговые институты, страховые фирмы, негосударственные пенсионные фонды, холдинги, финансовые группы ) или сфере услуг (финансовое консультирование, информация ). 
Участие банков в хозяйственной деятельности предприятий и организаций обусловлено различными мотивами:

1. установление финансового контроля над инвестициями;
2. диверсификация рисков и повышение прибыльности банковского бизнеса;
3. расширение зоны влияния, видов услуг, предоставляемых клиентам с целью упрочения положения банка на различных рынках;
4. расширение ресурсной и клиентской базы посредством создания сети дочерних финансовых институтов;
5. увеличение денежных потоков в распоряжении банка через каналы дочерних и зависимых организаций;
6. выделение в качестве самостоятельных тех структурных подразделений, которые достигли значительных масштабов и получили самостоятельное значение при сохранении банковского контроля над ними;
7. обход законодательного запрета на ведение банками непрофильных операций (в сфере производства, торговли материальными ценностями и страхования).