Управление финансовой деятельностью на предприятии ОАО «Электротранспорт»

     Совокупность всех расходов предприятия  составляет себестоимость продукции.  Себестоимость продукции (работ,  услуг) представляет собой стоимостную  оценку используемых в процессе  производства продукции, природных  ресурсов, сырья, материалов, топлива,  энергии, основных фондов, трудовых  ресурсов, а также других затрат  на ее производство и реализацию.

     Для исчисления себестоимости  продукции (работ, услуг) по  производству в целом расходы  группируются по элементу затрат, характеризующих их экономическое  содержание:

1. Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);
2. Затраты на оплату труда;
3. Отчисления на социальные нужды;
4. Амортизация основных фондов;
5. Прочие затраты (почтово-телеграфные, телефонные, командировочные расходы и др.).

     Показатели доходов и расходов  предприятия за 2008 и 2009 гг. представлены в таблицах  9 и 10. 

Таблица 9 – Показатели доходов и расходов предприятия за 2008 г.

 

Таблица 10 – Показатели доходов и расходов предприятия за 2009 г.

 
 
 
 
 
 
 
 

2.2   Основные финансовые  показатели отчетности  предприятия

     Важнейшими коэффициентами отчетности, используемыми в финансовом управлении  предприятия, являются коэффициенты  ликвидности, коэффициенты деловой  активности, коэффициенты рентабельности, коэффициенты структуры капитала.

     Задача анализа ликвидности предприятия  состоит в том, чтобы дать  оценку кредитоспособности организации,  то есть способности своевременно  и полностью рассчитаться по  всем своим обязательствам.

     Рассчитаем основные показатели  ликвидности предприятия ОАО  «Электротранспорт» за 2008 и 2009 гг. и представим их в таблице 11.

     Общий коэффициент покрытия (коэффициент  текущей ликвидности) характеризует  отношение суммы текущих активов  к общей сумме краткосрочных  обязательств или насколько предприятие  может покрыть текущие обязательства,  мобилизовав все оборотные средства (стр. 300 / стр.690 );

2007 г.: Кп. = 868624 / 38990 = 22,3                                                              (1)

2008 г.: Кп = 860994 / 31500 = 27,3                                                               (2)

     Коэффициент критической ликвидности  (промежуточный коэффициент покрытия) показывает какая часть текущих  активов за минусом запасов  и долгосрочной дебиторской задолженности  показывает текущие обязательства  предприятия. Помогает оценить  возможность погашения предприятием  своих краткосрочных обязательств, в случае его критического  положения, т.е. когда не будет возможности продать запасы ( стр. 300 – стр. 210) / стр. 690 ):

2007 г.: Кк.л. = (868624-5964) / 38990 = 22,1                                                 (3)

2008 г.: Кк.л .= (860994-7249) / 31500 = 27,1                                                 (4)

     Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие в  состоянии погасить с помощью  наиболее ликвидных активов, то  есть денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений (стр. 250 + 260 / стр. 610 + 620):

2007 г.: Ка.л. = 44500 + 2198 / 0 + 31524 = 1, 5                                                  (5)

2008 г.: Ка.л. = 37500 + 5462 / 0 + 24242 = 1,8                                                   (6) 

            Таблица 11 – Коэффициенты ликвидности  предприятия ОАО

                                          «Электротранспорт»

 

Рассчитав абсолютные показатели ликвидности, можно  сделать вывод о том, что у  предприятия практически не наблюдается.

     В рыночной экономике самым  главным мерилом эффективности  работы предприятия является  результативность. Одним из направлений  анализа результативности является  оценка деловой активности анализируемого  объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов, чем быстрее оборот, тем меньше на каждой оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

     Рассчитаем основные показатели  деловой активности предприятия ОАО «Электротранспорт» за 2008 и 2009 гг. и представим их в таблице 12.

     Рассчитаем коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (выручка (ф.  №2, стр. 010)/стр. 290):

2007 г.: Ко. = 44221 / 63096 = 0,7                                                                (7)

2008 г.: Ко = 509123 / 65102 = 7,8                                                               (8)  Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (выручка (ф. №2, стр. 010) / стр. 240):

2007 г.: Ко. = 44221 / 10434 = 4,2                                                                (9)

2008 г.: Ко. = 509123 / 14779 = 34,4                                                            (10) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (выручка (ф. №2, стр. 010) / стр. 620):

2007 г.: Ко. = 44221 / 31524 = 1,4                                                              (11)

2008 г.: Ко. = 509123 / 24242 = 21                                                              (12) 

   Таблица 12 – Коэффициенты деловой активности предприятия

 

     Сопоставление коэффициентов оборачиваемости  в динамике по годам позволяет  выявить тенденции изменения  эффективности использования оборотных  средств. Если число оборотов, совершаемых основными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично  и рационально использует денежные  ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом  периоде, свидетельствует о падении  темпов развития предприятия,  неблагополучном финансовом состоянии.  Предприятие работает ритмично (2008 г. – 0,7; 2009 г. – 7,8).

     Анализ деловой активности показал,  что в динамике наблюдается  падение показателей, что свидетельствует  о нерациональном использовании  средств.

      Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов. В широком смысле слова рентабельность означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.  В общем случае под рентабельностью понимается отношение прибыли, полученной за определенный период, к общему объему капитала, инвестированного в предприятие

     Рассчитаем коэффициенты рентабельности.

    1. Рентабельность продаж,  ROS =

2008 г.: ROS = 872 / 44221 = 0,02                                                              (13)

2009 г.: ROS = 58500 / 509123 = 0,11                                                                (14)

     Чем выше рентабельность продаж, тем меньше чистая выручка  поглощается расходами. Этот коэффициент  должен рассматриваться в динамике  и в сравнении со средним  в отрасли. Его  также можно  получить из вертикального анализа.  Рентабельность продаж можно  рассчитать по любой разновидности  прибыли. 

   2. Рентабельность общих активов  (ROA):

ROA =

     Этот коэффициент оценивает меру  успеха фирмы при использовании  ею всех своих активов для  получения прибыли. 

2008 г.: ROA = (872 + 384915,75) / 2604333 = 0,24                                    (15)

2009 г.: ROA = (154819 + 404407,65) / 2778925 = 0,2                                      (16)

     3. Рентабельность простого акционерного  капитала (ROE):

ROE =

2008 г.: ROE = 236959 / 190174 = 1,2                                                                (17)

2009 г.: ROE = 154819 / 232404 = 0,67                                                              (18)

     4. Рентабельность постоянного (перманентного) капитала (ROIC):

ROIC =