Управление дебиторской задолженностью и пути его совершенствования

Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Апреля 2012 в 12:32, курсовая работа

Описание работы

Цель и задачи курсовой работы - анализ состояния дебиторской задолженности предприятия.
Задачи курсовой работы:
- дать общую характеристику управления дебиторской задолженностью;
- проанализировать дебиторскую задолженностью предприятия;
- рассмотреть мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженности предприятия.

Содержание

Введение
1.Управление дебиторской задолженностью
1.1. Сущность дебиторской задолженности
1.2. Методы управления дебиторской задолженностью
1.3. Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние
организации
2. Направления совершенствования управления дебиторской
задолженностью предприятия
2.1. Общая характеристика анализируемого предприятия
2.2. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
2.3. Сроки расчетов и исковая давность
2.4. Анализ дебиторской задолженности предприятия
2.5. Предложения по улучшению состояния расчетов предприятия
Заключение
Список использованной литературы

Работа содержит 1 файл

Курсовая по фин. менеджменту 9Документ Microsoft Office Word.doc

— 257.50 Кб (Скачать)

- а также осуществление других работ и оказание других услуг, не запрещенных не противоречащих действующему законодательству РФ.

              Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными Федеральными законами, Общество может заниматься только при получении лицензии.

Общество осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Для достижения целей своей деятельности Общество может приобретать права, нести обязанности и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству и настоящему Уставу.

              Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством, операций, в том числе путем:

              - поведения работ и оказания услуг по заказам юридических лиц  и граждан России, на основании заключенных договоров или в инициативном порядке на условиях, определяемых договоренностью сторон;

              - поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказание финансовой или иной помощи на условиях, определенных договоренностью сторон;

              - участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения их акций, внесения паевых взносов;

         - осуществления совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.

 

 


              2.2. Анализ состава и структуры дебиторской  задолженности.

 

Рассмотрим состав и структуру  дебиторской задолженности, распределим дебиторскую задолженность по срокам образования, определим качество и ликвидность этой задолженности. Данные приведены в таблице 1.

 

Таблица 1.

Состав и структура дебиторской задолженности ООО «Орбита»

Статьи дебиторской задолженности

Всего на конец периода

В том числе по срокам образования

До 1 мес.

От 1 до 2 мес.

От 6 до 1 года

Более года

Дебиторская задолженность по з/п

 

 

 

 

 

прочая дебиторская задолженность:

а) переплата финансовыми организациями

б)задолженность подотчётным лицам

в) прочие виды задолженности

г) в т. ч. по расчётам с поставщиками

27

 

 

 

 

 

18

9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27

 

 

 

 

 

18

9

ВСЕГО:

27

_____

_____

_____

27

Из данных таблицы видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в период после 12 месяцев. Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности в общей её сумме составила 100%. В целом на данном предприятии дебиторская задолженность очень мала. Это обусловлено тем, что почти все сделки проводятся через предварительную оплату.

На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому её нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, различают нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность.

К неоправданной дебиторской задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и задолженность по расчетным документам, срок оплаты которых истек. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушение финансовой дисциплины.

После общего анализа состава и структуры дебиторской задолженности необходимо проанализировать и дать оценку её с точки зрения реальной стоимости. Для этого рассчитывается процент невозврата долгов. Например, если процент невозврата долгов составил в:

2008 году - 6,8% ; 2009 году - 4,7%; 2010 году - 8,3%,

то средний процент невозврата долгов за три года составит:

(6,8+4,7+8,3)/3=6,6%

 

 

2.3. Сроки расчетов и исковая давность

Общий срок исковой давности определен статьей 196 Гражданского кодекса. Он составляет три года и применяется независимо от организационно-правовой формы предприятия или от источников его финансирования. Таким образом списывать непогашенную дебиторскую или кредиторскую задолженность бюджетная организация может по истечении трех лет, начиная с той даты, когда эта задолженность образовалась.

Порядок списания установлен инструкцией по бухгалтерскому учету в бюджетных учреждениях. Инструкцией предусмотрено, что по каждому обязательству просроченная задолженность списывается отдельно на основании данных инвентаризации и по приказу руководителя учреждения.

Дебиторскую задолженность списывают на уменьшение бюджетного финансирования (субсчет 140) или на уменьшение целевых поступлений (субсчета 241, 270). Задолженность по недостачам и хищениям, во взыскании которой отказано судом, а также другие безнадежные долги списываются на уменьшение финансирования или средств, образованных из прибыли. Эта задолженность должна учитываться на забалансовом счете 05 в течение пяти лет с момента списания

 

              2.4. Анализ дебиторской задолженности предприятия.

 

           Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Деловая активность предприятия, в финансовом аспекте, проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых  результатов деятельности предприятия.

            Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

К од = ДР/ ДЗ

где

К од - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР - доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ - средняя дебиторская задолженность.

              Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

ОД=П/ К од

где

П - длительность периода;

К од - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия представлен в таблице 2

 

 

 

 

Таблица 2.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Орбита».

п/п

 

Показатели

За соответствующий период базового года

Отчётный период

 

Изменения

1

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности

 

596,98

 

 

863,06

 

 

266,08

 

2

 

Период погашения дебиторской задолженности

 

0,6

 

 

0,4

 

 

-0,2

 

3

Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов

 

0,03

 

0,01

 

-0,02

4

 

Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации

 

0,002

 

0,001

 

-0,001

5

Доля сомнительной дебиторской задолженности

 

______

 

______

 

______


 

На основании данных таблицы видим, что дебиторская задолженность ООО «Орбита» оборачивается за 0,42 дня, делая, 863,06 оборотов. 

Делая анализ дебиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.

Например:

Так как на нашем предприятии нет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы. Но у нас есть дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет на труднореализуемые активы.

Труднореализуемые активы=дебиторская задолженность+ОС

Как видно из формулы, если увеличится дебиторская задолженность, то и увеличатся труднореализуемые активы, и наоборот.

Коэффициент критической ликвидности:

Ккр = (наиболее ликвидные активы + дебиторская задолженность)/наиболее срочные обязательства

Из этой формулы видно, что если дебиторская задолженность растёт, то растёт и коэффициент критической ликвидности, и наоборот.

Проводя анализ дебиторской задолженности, рассчитаем показатели, характеризующие данный анализ. Данные приведены в таблице 3.

 

Таблица 3.

Анализ дебиторской задолженности ООО «Орбита».

Показатель

Формула расчета

Норматив

На начало года

На конец года

Отклонение

1

2

3

4

5

6

Оценка рентабельности

Общая

рентабельность                       предприятия

 

Rобщ.=валовая прибыль/стоимость имущ

 

 

 

0,03

 

Чистая рентабельность предприятия

Rч= баланс - налоги / стоимость имущества

 

 

0,02

 

Чистая рентабельность собственного капитала

Rсобч= баланс - налоги/ собственный капитал

 

0,3

0,04

-0,26

Рентабельность

ОПФ

Rопф=балансовая прибыль/средняя стоимость ОПФ

 

 

0,03

 

Rопф=балансовая прибыль/средняя стоимость ОПФ

Rпр=прибыль от реализации/ выручка от реализации

 

 

0,3

0,2

-0,1

Отдача ОПФ и                           нематериальных активов

n2= выручка от реализации/средняя стоимость ОПФ и НМА

 

 

 

 

0,2

 

 

 

Оборачиваемость всех оборотных активов

n3= выручка от реализации/средняя величина оборотных активов

 

 

5,9

 

Время оборотов оборотных активов

Т3=365/ n3

 

 

61,86

 

Оборачиваемость запасов

n4=выручка от реализации/средняя стоимость запасов

 

 

 

24,5

 

Время оборота запасов

 

Т4=365/ n4

 

 

 

 

14,9

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности

 

n5= выручка от реализации/средняя величина дебиторской задолженности

 

 

863,06

 

Средний оборот дебиторской задолженности

 

Т5=365/ n5

 

 

 

 

0,42

 

Оборачиваемость денежных средств и ценных бумаг

 

 

n6= выручка от реализации/средняя величина денежных средств

 

 

 

17,47

 

Время оборота денежных средств

Т5=365/ n6

 

 

 

20,89

 

 

Оценка финансовой устойчивости

 

Коэффициент отношения заёмных и собственных средств

Кз/с=заёмные средства/собственные средства

≥1

 

 

0,08

0,09

0,01

Коэффициент автономии

Ка=собственные средства/имущест-

во

Ка ≥0,5

Ка<0,5

 

0,93

0,92

-0,01

Коэффициент имущества производственного назначения

 

Кп/н=(ОС+незавершённое строительство+

+запасы)/имущество предприятия

Кп/н≥0

Кп/н<5

0,97

0,98

0,01

                            Оценка эффективности производства

 

Наиболее ликвидные активы

 

А1=денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

 

2217

1587

-630

Быстрореализуемые активы

А2=дебиторская задолженность (до 12 мес.)+прочие оборотные активы

 

1820

1516

-340

Медленно реализуемые активы

А3=запасы

 

 

1832

2200

368

Труднореализуемые активы

А4=дебиторская задолженность+ +ОС

 

144838

223086

78248

Наиболее срочные обязательства

 

П1=кредиторская задолженность+ +прочие краткосрочные пассивы

 

17516

95100

77584

Краткосрочные пассивы

 

П2=краткосрочные средства (заёмные)

 

 

____

 

____

 

____

Долгосрочные пассивы

П3=долгосрочные заёмные средства

 

 

____

 

____

 

____

Постоянные пассивы

П4=капитал и резервы

 

139876

210291

70415

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

 

 

Оценка ликвидности активов

 

Сумма хоз. средств, находящаяся в распоряжении предприятия

Итог баланса

 

 

 

 

150771

228389

77618

Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка/л=наиболее ликвидные активы/наиболее срочные обязательства

0,2

 

0,2

0,1

-0,1

Коэффициент критической ликвидности

 

 

Ккр= наиболее ликвидные активы + дебиторская задолженность/наиболее срочные обязательства

0,8

 

0,2

0,1

-0,1

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл=оборотные активы/ наиболее срочные обязательства

2

0,5

0,3

-0,2

Горизонтальный анализ

 

Показатель

Отчетный период

Аналогичный период прошлого года

Отчетный в % к предыдущему

Выручка от реализации

33228

29849

111,32

С/с реализованных товаров и услуг

26613

 

21957

 

121,21

 

Валовый доход

6615

7892

83,82

Расходы периода

-323

 

73,24

Прибыль/убыток от реализации

6292

 

-441

 

 

 

Сальдо операционных расходов

-55

7451

84,45

Прибыль/убыток от финансово – хозяйственной деятельности

6237

13411

 

 

Сальдо вне реализационных рез-тов

4233

 

20862

 

-0,41

 

Прибыль/убыток отчётного периода

 

19393

 

29,9

 

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия

0

0

21,83

Нераспределённая прибыль/убыток отчётного периода

 

 

0

 

Состояние дебиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие имеет в наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере, недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее ликвидных активов на конец отчётного периода 1587, а кредиторская задолженность 18098 из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить не считается возможным. И даже если нам погасят дебиторскую задолженность, то это ничего не изменит, так как она очень мала.

∆Д=Д(отчёт)-Д(база)

∆Д=27-50=-23

Мы видим, что дебиторская задолженность снижается с 50 до 27 , уменьшилась на 23.

Снижение дебиторской задолженности снижает дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Общая рентабельность ООО «Орбита» показывает, что предприятие с каждого рубля имущества имеет 3 копейки прибыли. Из них 2 копейки – это чистая рентабельность, а 1 копейка идёт на уплату налогов. Чистая рентабельность собственного капитала на начало года составляла 30 копеек с 1 рубля, а к концу отчётного периода уменьшилась на 26 копеек и составила всего 4 копейки. Рентабельность ОПФ составляет на конец периода 3 копейки с 1 рубля. Рентабельность продукции показывает, что предприятие имело на начало периода 30 копеек прибыли с 1 рубля, а к концу периода она уменьшилась на 10 копеек и составила 20 копеек прибыли с 1 рубля.

Оборачиваемость оборотных активов составила 62 дня или 5,9 оборотов за отчётный период, при этом запасы возвращаются на предприятие в виде выручки от реализации за 15 дней  делая 24,5 оборотов.

Дебиторская задолженность ООО «Орбита» оборачивается за 0,4 дня, делая, 863,06 оборотов.  Сравнивая с началом года можно сказать, что предприятие сокращает продажи в кредит. Так как средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 0,2, то это оценивается положительно.

Денежные средства поступают в виде доходов от продажи ценных бумаг за 21 день, делая 17,47 оборотов в год.

Коэффициент заёмных и собственных средств показывает, что идёт привлечение заёмных средств, что нежелательно для предприятия. На данном предприятии коэффициент заёмных и собственных средств вначале отчётного периода составлял 0,08 , а к концу отчётного периода увеличился на 0,01 и составил 0,09. Однако этот коэффициент не превысил нормативного значения, которое должно быть меньше или равно 1, что говорит о том, что в принципе ещё можно привлекать заёмные средства.

Информация о работе Управление дебиторской задолженностью и пути его совершенствования