Сущность финансового планирования на предприятии

     В процессе финансового планирования решаются следующие задачи:

     •  определение оптимальной структуры источников финансирования деятельности предприятия;

     • обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

     •  определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени  его рационального использования, установление рациональных финансовых отношений с бюджетной системой, партнерами по бизнесу и другими  контрагентами;

     •  соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

     •  выявление и реализация резервов роста доходности предприятия и  направлений его эффективного развития;

     •  обоснование целесообразности и  экономической эффективности планируемых  инвестиций;

     •  контроль за финансовым состоянием фирмы.

     Значение  финансового планирования для фирмы  состоит в том, что оно: 

     •  воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

     •  предоставляет возможности определения  жизнеспособности финансовых проектов;

     •  служит инструментом получения внешнего финансирования.

     Исходя  из целей и задач, стоящих перед  финансовым планированием на предприятии, можно отметить, что это сложный  процесс, включающий несколько последовательных этапов:

     I этап. Анализ финансового состояния  предприятия в ретроспективе;

     II этап. Разработка финансовой стратегии  и финансовой политики. Составление  долгосрочных планов;

     III этап. Составление текущих финансовых  планов (бюджетов);

     IV этап. Корректировка, увязка и  конкретизация финансовых планов (бюджетов);

     V этап. Разработка оперативных финансовых  планов (бюджетов);

     VI этап. Оценка и анализ достигнутых  результатов деятельности, сопоставление  с запланированными показателями.

     Рассмотрим  их содержание. Принятию всякого решения  финансового характера предшествуют аналитические расчеты. Очевидно, что  анализ, являющийся одной из составных  частей грамотного управления финансами, - это первый этап процесса финансового  планирования. Объектом внимания аналитиков являются финансовые показатели деятельности фирмы за предыдущий период (в ретроспективе), на основании которых можно выявить  тенденции как уже сложившиеся, так и складывающиеся. Проведенный  ретроспективный анализ дает возможность  принятия обоснованных решений перспективного характера.

     Второй  этап - это разработка финансовой стратегии  и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовой стратегии  и финансовой политики представляет собой особую область финансового  планирования, которая относится к системе стратегического планирования. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным планам.

     В процессе осуществления третьего этапа  уточняются и корректируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих (годовых) финансовых планов. Если показатели прогнозных документов носят в ряде случаев вероятностный характер, обусловленный изменчивостью внешней  и внутренней среды функционирования фирмы, то годовые финансовые планы  включают систему конкретных количественных показателей, исчисленных с использованием более объективной и полной информации.

     На  четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с  производственными, инвестиционными  и другими планами и программами  на предприятии. Пятый этап - это  осуществление оперативного финансового  планирования путем разработки оперативных  финансовых планов.

     Завершается процесс финансового планирования - шестой этап - оценкой результатов, достигнутых на предприятии, в сравнении  с целями, установленными в финансовых планах. Данный этап заключается в  определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонения от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений. Анализ отклонений позволяет обеспечить оперативный контроль за деятельностью предприятия, вскрыть многие проблемы управления, усилить контроль за функционированием наиболее сложных участков производства и определить меру ответственности руководителей (менеджеров) за результаты деятельности подразделений. 
 

     3. Виды финансовых планов и их взаимосвязи в системе внутрифирменного планирования.

     Финансовое  планирование является составной частью общего процесса планирования а, следовательно, и управленческого процесса.

     Финансовое  планирование тесно связано и  опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется  миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут  практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и  маркетинговые решения. Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы  поставленные маркетинговые цели, финансовые планы могут быть неприемлемы, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде.

     В зависимости от уровня планирования и продолжительности периода, к  которому относится разрабатываемый  план, различают планы:

     •  стратегический финансовый;

     •  долгосрочные финансовые;

     •  среднесрочные финансовые;

     •  годовые финансовые;

     •  оперативные финансовые.

     Виды  и последовательность разрабатываемых  планов могут меняться в зависимости  от ряда факторов, в первую очередь - от изменения внешней среды. Главное, что на любом уровне планирования деятельности предприятия финансовая компонента является обязательной составляющей.

     Рассмотрим  виды и взаимосвязи планов.

     Стратегический  финансовый план входит в состав стратегического  плана предприятий и определяет систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия в соподчинении с общей стратегией хозяйствования. В составе финансового плана  на стратегическом уровне разрабатывается  финансовая стратегия и финансовая политика, составляются финансовые прогнозные документы, определяется общая потребность компании в финансовых ресурсах осуществляется прогнозирование структуры источников финансирования, процедура внесения изменений в систему планов.

     Долгосрочные  финансовые планы охватывают период планирования в 10, 5 и 3 года в зависимости  от сферы деятельности и изменчивости внешней среды. Долгосрочное планирование связано, как правило, с разработкой  тех или иных инвестиционных проектов и привлечением долгосрочных источников финансирования. Разработчики долгосрочных финансовых планов стремятся иметь  дело с агрегированными инвестиционными  показателями и не погружаться в  детали. Многочисленные мелкие инвестиционные проекты сводятся воедино и затем  рассматриваются как единый проект.

     По  содержанию долгосрочный финансовый план включает основные прогнозные формы, отражающие финансовые цели компании.

     В системе стратегического и долгосрочного  планирования с позиции практики рекомендуется готовить три варианта финансового плана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.

     В качестве условий, от которых зависит  эффективность долгосрочного планирования и которые соответствуют целям  долгосрочных планов, специалисты называют три момента.

     1.Прогнозирование,  т.е. наличие точных и обоснованных  прогнозов. Финансовые планы должны  быть составлены при как можно  более точном прогнозе определяющих  факторов. При этом прогнозирование  может основываться на использовании  различных методов и моделей.  К наиболее используемым на практике относятся методы: экспертных оценок; обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; ситуационного анализа и прогнозирования.

     2.Выбор  оптимального финансового плана.  Алгоритма, позволяющего осуществить  выбор оптимального варианта  плана из возможных альтернатив,  не существует. Как правило, решение принимается на основе профессионального опыта и интуиции менеджеров и руководства.

     3.Контроль за реализацией долгосрочного финансового плана. В быстроменяющихся условиях долгосрочные планы теряют свою актуальность без соответствующих управленческих воздействий, направленных на контроль исполнения поставленных задач. Важной методической особенностью формирования системы долгосрочного планирования является механизм адаптации планов к меняющимся внешним условиям. Адаптивный характер стратегического и долгосрочного планирования обеспечивается путем корректировок оперативных и годовых планов, подчиненных долгосрочным и стратегическим целям.

     Среднесрочные планы занимают промежуточное положение  между долгосрочными и годовыми. По мере необходимости в среднесрочные планы ежегодно вносятся поправки.

     Годовые и оперативные финансовые планы  относятся к краткосрочному финансовому  планированию. Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия и эффективное использование  временно свободных денежных средств.

     Базой для составления годовых финансовых планов является разработанная финансовая стратегия и финансовая политика и показатели долгосрочных финансовых планов. Годовые финансовые планы  позволяют определить на предстоящий  период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру  его доходов и расходов, управлять  денежными потоками предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода. Годовые  планы разрабатываются на очередной  год с разбивкой по кварталам.

     Оперативное финансовое планирование заключается  в разработке комплекса краткосрочных  плановых документов, конкретизирующих плановые показатели очередного квартала годового плана. Роль оперативных финансовых планов на предприятии заключается в обеспечении эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов в рамках коротких временных периодов (месяц, декада, неделя).

     В современных условиях одним из важнейших  элементов процесса планирования в  целом является составление бизнес-планов. В рыночной экономике существует множество версий бизнес-планов по форме, содержанию, структуре и т.д.

     Бизнес-планы  необходимы прежде всего для обоснования некоторого нового направления развития; бизнес-план финансового оздоровления является основным документом для неплатежеспособных предприятий; бизнес-план оценивает все основные аспекты деятельности при создании нового предприятия и т.д. В зависимости от масштаба и значимости вопросов, затронутых в конкретном бизнес-плане, его можно трактовать и как стратегический план развития компании, и как плановый документ, имеющий четко очерченные временные границы с конкретными проработками. То есть, бизнес-план может разрабатываться и на год. Чем короче планируемый период, тем более детальной должна быть проработка основных аспектов деятельности. В случае если проект рассчитан на несколько лет, ключевые показатели и ориентиры для первого года даются в разбивке по месяцам.

     Близок  к бизнес-плану такой привычный  ранее отечественным предприятиям документ, как технико-экономическое  обоснование. Но главное отличие  бизнес-плана - в его стратегической направленности, предпринимательском  характере, гибком сочетании производственного, технического, финансового и рыночного  аспектов деятельности на основе внутренних возможностей организации и внешнего окружения.

     Особое  место в бизнес-плане занимает финансовый раздел.

     Внутрифирменное финансовое планирование предполагает использование различных бюджетов. Не касаясь различий терминов "план" и "бюджет", подчеркнем их единство: бюджет, по сути, является финансовым планом, охватывающим все стороны деятельности предприятия в целом. На практике разработку бюджетов, как правило, подключают к системе годового и оперативного планирования. Финансовые планы, "встроенные" в общий процесс внутрифирменного планирования, образуют систему финансового планирования на предприятии.

 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Рассмотрев  цели и сущность финансового планирования можно сделать заключение, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.

     Разработка  финансовых планов должна проводиться  на постоянной основе. Необходимо учитывать, что они быстро устаревают, поскольку  ситуация на рынке меняется динамично.