Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Параллельно проходят подготовительные работы (монтаж барак, монтаж кранов, подсоединения для энергетических установок). В календарном плане это второй этап - «Инженерное обеспечение», затраты составляют 5250000 руб.

Следующим шагом  является возведение корпусов зданий (возведение стен, монтажные работы, прокладка коммуникаций, отделочные работы).

Все несущие  и противопожарные стены предусмотрены  из сипорекса, соответствующей толщины. Выполняется оштукатуривание фасада и окраска, цвет и оттенок по выбору.

Стены из кирпича и  сипорекса - предусматривается оштукатуривание, шпаклевка и окраска.

Полы в  ваннах и рабочих частях кухни - из керамических плиток 1 класса -импортных. Остальные полы из дубового паркета 1 сорта, лакированные бесцветным лаком.

Стены санузлов облицованы керамическими плитками 1 -го класса - импортные, до потолка.

Внутренние  столярные изделия из сплошной древесины.

Санитарное  оборудование импортное - 1 класса, цвет по выбору. Санузел оборудован: душ кабиной, унитазом (горизонтальный отвод), умывальником и сетью для подключения стиральной машины для сушки белья.

Общий санузел  оборудован: «jacuzzy» ванной, умывальником, унитазом с керамическим резервуаром и биде.

Все санузлы  оснащены необходимыми приборами: вешалка для полотенец, зеркало, этажерка, держатель душевой ручки, коробка для туалетной бумаги, подставка под мыло.

Снабжение горячей  водой - из центральной системы.

Каждая квартира будет  оборудована:

• электрооборудованием;
• телефонной связью;

• противопожарными сигнальными устройствами; 
  -ТВ-системой (спутниковой);

• внутренняя телефонная связь с громкоговорителем;
• центральное кондиционирование;
• видеодомофон.

 

 

 

 

Общие издержки

Так как ООО «Городская недвижимость» является заказчиком, то при расчетах показывались общие (фиксированные) издержки, а прямые были учтены в затратах на строительство корпусов зданий.

Управление

Наименование	Тыс. руб.	Выплаты	В течении...
Связь	100	Ежемес.	С 21 по  60 мес.
Обучение  персонала	1000	-/-	С 22 по 23 мес.

 

Производство

Наименование	Тыс. руб.	Выплаты	В течении...
Коммунальные  услуги	130	Ежемес.	С 21 по 60 мес.
Транспорт. Обслуживание	500	-/-	-/-
Аренда земли	1050	Ежемес.	Всего проекта
Охрана территории	40	Ежемес.	С 21 по 60 мес.

 

Маркетинг

Наименование	Тыс. руб.	Выплаты	В течении...
Реклама	130	Ежемес.	С 21 по 23 мес.

 

 

6. Финансовый  план

При подготовке исходных данных финансового анализа были приняты следующие условия:

Дата начала: 01.10.2006.

Продолжительность: 5 лет

Основная валюта проекта: тыс. руб.

Валюта для расчета  на внешнем рынке: $ US

Курс на момент начала проекта: 1 $ US = 27.65 тыс. руб.

Финансовый анализ проводился по следующему варианту (далее базовому):

Корпус А (жилой  дом)

По окончании строительства переходит в собственность инвестора;

продается в первые два  месяца после сдачи объекта.

Корпус В (офисные  помещения)

По окончании строительства  переходит в собственность инвестора; 
     продается в первые два месяца после сдачи объекта. 

Нежилая площадь корпусов А, В

Продается в первые два  месяца после сдачи объекта

Корпус Д

Сдается в аренду, с  целью получения стабильного  дохода, который в течении непродолжительного времени превысит доход от его  продажи.

Корпус В (жилой дом)

В соответствии с договором, 5450 м. кв. площади (корп. Б2) предается безвозмездно городу, для продажи остается корп. Б1 (5 450 м.кв.).

Объем продаж (м.кв.)

Наименование  товара	1 год	2 года	3 года	4 года	5 лет
Корпус А	0	10900	0	0	0
Корпус В	0	7000	0	0	0
Корпус Д	0	2400	2400	2400	2400
Нежилая А  и В	0	1800	0	0	0
Корпус Б 1	0	5450	0	0	0
Корпус Б 2	0	0	0	0	0

 

 

 

 

Список  продуктов

Наименование  продукта	Ед. изм.	Цена руб.
Корпус А (жилой  дом)	м. кв.	12500.00
Корпус В (офисные  помещения)	м. кв.	13500.00
Корпус Д (произвол. Корпус)	м. кв.	1050.00
Нежилая площадь  корп. А, В	м. кв.	13500.00
Корпус Б2 (жилой дом)	м. кв.	0.00
Корпус Б1 (жилой дом)	м. кв.	12000.00

В результате расчетов были получены следующие интегральные показатели:

 

Ставка дисконтирования	15
Срок окупаемости (РВР), мес.	26
Индекс прибыльности (PI)	1.04
Чистый приведенный  доход (NPV)	2496726 $
Внутренняя  норма рентабельности (IRR), %	23.4

 

 

Капитал

Для реализации проекта  необходимо 4000 тыс. $ США. Фирма «Городская недвижимость» обладает собственным капиталом в размере 200 тыс. $ США.

Заемных средств  необходимо 200 тыс. $. Оптимальной является схема привлечения кредиторов, рассчитанная исходя из анализа денежных потоков по периодам. Выплаты процентов по кредитам и сумма кредита выплачиваются в конце срока.

 

 

Кредиты

Наименование	$ US	Дата	Срок	Процент
краткосрочный кредит	13000	01/08/2006	1	30
краткосрочный кредит	40000	01/10/2006	9	30
краткосрочный кредит	20000	01/01/2007	5	30
краткосрочный кредит	4000	01/02/2007	1	30
краткосрочный кредит	48000	01/04/2007	2	30

Важной процедурой управления капиталом проекта является размещение остатков свободных денежных средств на депозит, что позволяет сохранить денежные средства от инфляционных колебаний и увеличить оборотный капитал.

Финансовые  результаты

Финансовые  результаты проекта представлены в  следующем документе:

1. Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. (Приложение 1.)

• отражает операционную деятельность предприятия в определенные периоды времени.

2. План денежных потоков (Cash-Flow), тыс. руб. (Приложение 2.)

• демонстрирует движение денежных средств и отражает деятельность предприятия в динамике от периода к периоду.

   3.  Баланс, тыс. руб. (Приложение 3.)

• отражает финансовое состояние предприятия в конкретный момент времени.

 

Анализ  рисков

    В Пензе в среднем бизнес-центры типа «Элком», «Сокол» и др. аналогичного класса приносят доход от вложенных средств порядка 20 - 30% в год. Вложение в недвижимость является наиболее безрисковыми вложениями средств, несмотря на то, что при срочной необходимости ее реализация будет утеря стоимости порядка 10 - 30%, в зависимости от срока реализации. Так же под недвижимость банки охотно дают кредит, хотя и оценивают заложенную недвижимость по стоимости максимально быстрой реализации. Из этого следует, что вложение средств в строительство недвижимости довольно выгодное инвестирование средств.

 

 

Заключение

 

В заключении отметим  еще раз значимость бизнес-плана, т.е. это инструмент для привлечения инвестиций и в качестве основы для планирования собственного дела, как в форме предприятия, так и в виде регистрации предпринимателем без образования юридического лица. Последовательность составления и принципы детализации бизнес-плана для разных предприятий и проектов не совпадают. При составлении бизнес-плана необходимо учитывать, что это процесс, подразумевающий внесение изменений на основе вновь получаемой информации и применения различных сценариев. В то же время существует внутренняя логика структуры бизнес-плана и общепризнанные принципы его разработки.

На примере бизнес-плана  ООО «Городская недвижимость» я  раскрыла все поставленные задачи, т.е. сущность и значение бизнес-плана для предприятий различных форм собственности, кредиторов и инвесторов, определила порядок составления бизнес-плана, представила финансовые показатели плана в финансовом разделе бизнес-плана.

Обработав всю информацию, выделим следующие стимулы для разработки бизнес-плана:

• Наличие спроса на продукцию, товары и услуги, которые планируются к производству.
• Наличие конструкторской, технологической и другой документации для производства того или иного вида продукции.
• Наличие производственных мощностей (или возможностей их создания в короткие сроки), сырья и трудовых ресурсов.
• Введение на рынок новых видов товаров (услуг).
• Поиск инвесторов.
• Необходимость стратегического планирования и прогнозирования деятельности предприятия.

 

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ (2 вариант)

«Оценка деловой  активности компании»

 

Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств  на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице 1.1.

Все закупки и продажи  производились в кредит, период – 1 месяц.

Требуется:

1. проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004гг.;
2. составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды;
3. построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на 97%.