Проблемы международной торговли

Изменение стоимости валюты платежа определяется курсом валюты цены. За дату возникновения операционного валютного риска принимают дату опубликования прейскуранта. До публикации прейскуранта повышение курсов иностранных валют может компенсироваться снижением цен. Риск этого вида возникает в момент установления цены заказа или контракта. 
Интенсивность этого вида риска, на наш взгляд, следует измерять значением обменного валютного курса.

 
 2.1.2 Трансляционный валютный риск

 

Этот риск называют также  расчетным или балансовым. Риск этого  вида заключается в убытках от несоответствия активов и пассивов компаний, выраженных в валютах разных стран, если компания имеет филиалы  в этих странах. Если российская компания имеет филиал на Украине, то у нее есть активы, выраженные в гривнах. Если у компании нет достаточных пассивов в гривнах, то она подвержена риску. Обесценение гривны относительно рубля приведет к снижению балансовой стоимости материнской компании, выраженной в рублях. Особую опасность данный риск имеет для активов материнской компании, если неблагоприятное движение курсов прогнозируется на долгосрочную перспективу, а будущие поступления в иностранной валюте не способны компенсировать по- 
терь. По аналогии российская компания с чистыми пассивами в долларах подвержена риску, если курс доллара будет расти.

Балансовый валютный риск особо опасен для краткосрочных пассивов, так как сроки погашения могут совпасть с периодом неблагоприятных уровней обменных курсов. Если долговые обязательства не имеют права пролонгации, то при росте курса валюты, в котором они выражены, компания окажется в сложной ситуации. Краткосрочные активы, выраженные в падающих валютах, не могут рассматриваться как надежное

покрытие обязательств.

Трансляционный валютный риск обычно понимают как риск убытков при составлении балансового отчета. Основной вопрос при измерении этого риска сводится к определению методики перевода отчетов зарубежных филиалов в консолидированные отчеты материнских компаний. Эти методики зафиксированы в национальных стандартах бухгалтерского учета. Для многонациональных корпораций по вопросам трансляционных рисков принимаются в целом одинаковые стандарты. 
В качестве базы пересчета балансовых отчетов зарубежных филиалов в валюту материнской компании используют либо итоговый курс (курс закрытия баланса), либо временной курс (курс на момент заключения сделки).

В случае применения метода итогового курса результаты работы зарубежного филиала в виде прироста чистых активов в местной валюте переводятся по среднегодовому курсу  для включения в консолидированный  балансовый отчет в виде основных средств и учитываются как  изменения нераспределенной прибыли. Если же прибыли или убытки, полученные в результате курсовой разницы, влияют на изменение денежных потоков и  рассматриваются, как деловые операции филиала, то они будут отражены в  виде изменения чистой прибыли филиала  в местной валюте, а затем отражены в консолидированном отчете компании о прибылях и убытках.

Временной метод учитывает  не денежные активы по "историческому  курсу" (текущей стоимости) или  по курсу, когда они были впервые  занесены в баланс. Денежные активы переводятся по курсу на дату составления  баланса. По этим статьям возникает  курсовая разница при изменении  обменных курсов между датами составления  балансов. Таким образом, этот метод  распространяет курсовые разницы не на все элементы активов. Трактовка  курсовых прибылей и убытков тоже несколько иная. Интенсивность этого вида риска следует прогнозировать диапазоном изменения обменного курса валют.

 

2.1.3 Экономический валютный риск:

 

Экономический валютный риск - это вероятность снижения потока денежных средств из-за изменения обменного курса как следствие ухудшения экономического положения компании. Риск возникает из-за возрастания остроты конкуренции на рынках сырья и готовой продукции. В меньшей степени этому риску подвержены компании, осуществляющие издержки, на которые могли бы повлиять изменения валютного курса, только в национальной валюте. Компании, работающие на импортном сырье, подвержены не только операционному валютному риску, но и экономическому, поскольку падение курса национальной валюты может потребовать увеличения цен на конечные товары. Более дешевые отечественные товары переключат на себя часть спроса.

Этот вид риска, по моему мнению, следует сводить к изменениям цен на факторы производства, готовую продукцию и спрос. Эти показатели последствий данного вида риска следует использовать в качестве критических переменных среды окружения. Прогнозируя интенсивность, продолжительность и вероятность этих показателей, можно сводить последствия экономических валютных рисков к изменениям потоков денежных средств.

2.2 Кредитный риск и  время выполнения контракта

 

Может пройти очень много  времени между подачей заявки иностранному поставщику и получением товара. Когда товар доставляется на большое расстояние, основная часть запаздывания между заявкой и доставкой, как правило, связано с продолжительностью периода перевозки. Задержки могут быть вызваны также необходимостью подготовки соответствующей документацией для перевозки.

Время и расстояние создают кредитный  риск для экспортеров. Экспортер  обычно должен предоставлять кредит на оплату на более длительное время, чем ему потребовалось бы, если бы он продавал товар внутри своей  страны. При наличии большого числа  иностранных дебиторов возникает  необходимость получения дополнительного  оборотного капитала для их финансирования. Контроль за отдельными дебиторами, инкассирование долга и проведение операций с целью погашения безнадежных долгов усложняется, если клиент находится в другой стране.

Финансовые поступления в компанию, указываемые в отчете о результатах  деятельности, корреспондируются с  ее расходами. А это означает, что, когда учитываются поступления  от какого-либо вида деятельности, все  расходы, связанные с получением указанных доходов одновременно вычитаются, что позволяет определить прибыльность деятельности. Реальные перемещения денег, связанных с  доходами и расходами, однако, почти  никогда не происходят одновременно; платежи за товары и услуги обычно наступают спустя несколько месяцев  после размещения заказа на них и  доставки товаров или выполнения услуг.

Разрыв во времени между осуществлением продажи, доставкой товаров, выполнением  услуги и фактическим поступлением средств отражается в балансовом отчете, в следующих статьях:

- счета к получению

- материально-хозяйственные запасы

- счета к оплате

Когда предприятие будет расплачиваться за свои товары и услуги позже их получения, обязательство этого  платежа фиксируется как счет к оплате в балансовом отчете этого  предприятия и как счет к получению  в балансовом счете того предприятия, которое предоставило указанные  товары и услуги. Когда компания начинает выполнение заказа, сырье  и изготавливаемые и уже изготовленные  товары учитываются по статье “материально-хозяйственные  запасы”. Если какая-то из сторон, участвующих  в сделке, будет не в состоянии  выполнить свои обязательства или  если соответствующие активы и пассивы  не получают денежного обеспечения, то прибыль, зафиксированная в один период времени, компенсируется равнозначными потерями в другое учетное время. Риск того, что одна из сторон при продаже не сможет выполнить свои обязательства, называется кредитным риском. Из-за возможности такого развития событий все компании тратят значительные средства, иногда даже отказываясь от прибыльных сделок, на управление этим видом риска.

В международном бизнесе из-за вовлеченности  в него самых разнообразных факторов величина кредитного риска и вероятность  его проявления повышаются. Урегулирование вопросов об увеличении кредитных сроков осложняется также и различиями в правовых системах и торговых обычаях. К тому же компании их разных стран  часто не знакомы друг с другом. Издержки на то, чтобы принудить  другую сторону выполнить контракт, если она этого не делает добровольно, иногда превышают выгоды, ожидаемые  от реализации таких контрактов. К  дополнительным факторам, которые могут  вызвать осложнения и привести к  разногласиям и невыполнению обстоятельств, относится и неопределенность в  отношении разниц в стоимостях валют  и темпах инфляции, а также их изменения за время действия контракта.

Трудности того или иного дела, связанные с кредитным риском, могут быть так велики, что партнеры часто отказываются от многих взаимно-выгодных сделок. Даже внутри одной страны такой  вид риска представляет серьезную  проблему. В США для пробуждения  отдельных штатов принять единый коммерческий кодекс были приняты огромные усилия в области законодательства и общего регулирования положения  дел. В международном масштабе несмотря на огромные усилия ООН и других организаций, стремящихся содействовать международному экономическому развитию, не удалось принять единый коммерческий кодекс, действующий в международном масштабе.

2.3 Правительственные постановления

 

Правительственные постановления, касающиеся импорта и экспорта, могут  быть серьезным препятствием в международной торговле. Существуют такие постановления и ограничения:

1. постановления по валютному регулированию;

2. лицензирование экспорта;

3. лицензирование импорта;

4. торговое эмбарго;

5. импортные квоты;

6. правительственные постановления, касающиеся законодательных стандартов безопасности, и качества или спецификаций на все товары, продаваемые внутри этой страны, законодательных стандартов по здравоохранению и гигиене, особенно на пищевые продукты; патентов и торговых марок; упаковки товаров и объема информации, приведенной на упаковках;

7. документация, необходимая для таможенного клиринга импортируемых товаров, может быть очень объемной. Задержки при таможенном клиринге могут быть существенным фактором в общей проблеме задержек в международной торговле;

8. пошлины на импорт или другие налоги для оплаты импортных товаров.

    

2.4 Основы юридического обеспечения  мировой торговли

Распределение рисков между продавцом  и предприятием производится на основе международных торговых условий, установленных Международной торговой палатой, так называемых «Инкотермс». Этих международных торговых условий насчитывается достаточно много. Они часто подвергаются изменениям и регулярно публикуются Международной торговой палатой.

Четырнадцать наиболее важных условий: «ex works», «free carrier», «FOR/FOT», «FOB airport», «FAS», «FOB», «C&F», «freight/carriage paid to», «freight/carriage and insurance paid to», «ex ship», «ex quay», «delivered at frontier», «delivered duty paid».[25, с. 173]

Каждое из условий «Инкотермс» обозначает особое распределение рисков, расходов и ответственности между продавцом и покупателем, начиная с того условия, в соответствии с которым все виды ответственности возлагаются на покупателя, и кончая другой крайностью, когда, наоборот, все входит в ответственность продавца

3 ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ УЧАСТИЯ РОССИИ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ

 

3.1 Проблемы повышения  конкурентоспособности российских  предприятий в международной  торговле

Перспективы развития внешней  торговли России в значительной степени  зависят от реализации конкурентных преимуществ ее промышленного комплекса. К ним помимо сырьевых ресурсов относятся: достаточно высокий уровень квалифицированной  рабочей силы при ее сравнительной  дешевизне, а также значительные объемы накопленных основных производственных фондов и фондов универсального обрабатывающего  оборудования, что позволяет снизить  капиталоемкость технологической  модернизации производства; наличие  уникальных передовых разработок и  технологий в ряде секторов экономики, преимущественно связанных с  ВПК.

В условиях информационного  общества и усиления конкуренции, когда  значение вышеперечисленных конкурентных преимуществ снижается, особое значение в качестве конкурентного преимуществе приобретает информация. Обладая  полными и достоверными сведениями о своих клиентах и конкурентах, передовых технологиях, можно в  значительной мере оптимизировать конкурентную стратегию и повысить ее эффективность. Наличие точной и полной информации позволяет усилить классические конкурентные преимущества.

3.1.1Сферы развития конкурентоспособности России

При развитии конкурентоспособности  экономическая политика государства  должна использовать следующие сферы:

- Ценовая конкурентоспособность. Она сочетает в себе два аспекта: уровень валютного курса и стоимость рабочей силы. Это - традиционные факторы, определяющие конкурентоспособность экономики, которые до сих пор считаются многими исследователями единственными. Это действительно центральная тема для России поскольку у нас политика валютного курса до сих пор является основным инструментом экономической политики. Однако не следует забывать, что это не единственное измерение конкурентоспособности, по крайней мере, по двум причинам. Во-первых, экономическая теория показала, что она может использоваться в течение короткого периода для исправления временных искажений или получения временных выгод, однако не может быть инструментом экономической политики в долгосрочной перспективе. Во-вторых, она может привести к сосредоточению на макроэкономических инструментах и пренебрежению структурными реформами, необходимыми, чтобы гарантировать устойчивое развитие в долгосрочной перспективе. Так или иначе, ценовая конкурентоспособность является ключевым измерением общей конкурентоспособности экономики, особенно в периоды догоняющего развития;