Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств

Автор: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2010 в 21:06, курсовая работа

Описание работы

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее реализации может быть достаточно длительным. Поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в определенном размере.

Скачать полностью (63.27 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Введение.doc

— 317.50 Кб (Скачать)
 
Показатель 0 1 2 3 4 5 Итого
инвестиции -31500           -31500
выручка   63000 66780 70786,8 75034,01 79536,05 355136,86
переменные 
расходы		   47250 50085 53090,1 56275,51 59652,04 266352,65
постоянные 
расходы		   6300 6300 6300 6300 6300 31500
амортизация   2268 2268 2268 2268 2268 11340
прибыль до 
налогообложения		   7182 8127 9128,7 10190,5 11316,01 45944,21
налог на прибыль(20%)   1436,4 1625,4 1825,74 2038,1 2263,20 9188,84
чистая  прибыль   5745,6 6501,6 7302,96 8152,4 9052,81 36755,37
чистый  денежный 
поток		   8013,6 8769,6 9570,96 10420,4 11320,81 48095,37
множитель  
дисконтирования		 1 0,855 0,731 0,624 0,534 0,456 -
дисконтированные  расходы -31500 - - - - - -
дисконтированные  
доходы		   6851,63 6410,58 5972,28 5564,49 5162,29 29961,26
 

ЧДД= -1538,73

ИД= 0,95

ЧДД(r2)= + + + + -315000 = +2504,57 

ВНД = 17+

Tок= 5,2 года

Вывод: Т.о., ЧДД<0, ИД<1, следовательно, проект неэффективен. Срок окупаемости по проекту больше  периода пользования заемными средствами, следовательно, проект не является выгодным. Норма дисконтирования заметно выше и не дает дохода. Но при ставке 15,1% и ниже проект смог бы стать эффективным и приносить прибыль.

Заключение

     Для нормального функционирования каждого  предприятия необходимы оборотные  средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

     Рациональное и экономное использование оборотных фондов – первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют наибольшую часть себестоимости продукции. Снижение материалоемкости продукции может быть достигнут различными способами: внедрением новых технологий, техники, совершенствование организации производства и труда.

     Анализ  эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия .

     Обеспеченность  собственными оборотными средствами и  их сохранность, состояние нормируемых запасов материальных ценностей, эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение, оценка устойчивости платежеспособности предприятия, являются основными показателями, характеризующими финансовое состояние фирмы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список литературы

  1. Буряковский В. В. Финансы предприятий – учебник
  2. «Финансы предприятий» ред. Н.В.Колчиной, М.ЮНИТИ ,1998г.
  3. Под ред. Е.И. Бородиной Финансы предприятий: Учебное пособие. -М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1995.- 207с. //Определение потребности в оборотных средствах
  4. Т.И. Юркова, С. В. Юрков Экономика предприятия – электронный учебник

Информация о работе Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств