Организация финансового менеджмента на предприятии

В управлении финансовой деятельностью  ключевой фигурой является финансовый менеджер. На крупных предприятиях и акционерных обществах целесообразно  формировать группу финансовых менеджеров, за каждым из которых закрепляются конкретное направление работы и  определенные обязательства. Во главе  группы стоит ведущий финансовый менеджер (лидменеджер). Деятельность финансового менеджера регламентируется его должностной инструкцией, включающей в себя и квалификационную характеристику финансового менеджера.

Финансовый менеджер является наемным работником, который привлекается к управленческой деятельности по контракту. Как высший служащий, кроме заработной платы, он может получать вознаграждение в виде процента от прибыли. Размер такого вида вознаграждения определяется высшим органом хозяйствующего субъекта.

2. Финансовый менеджмент как форма предпринимательской деятельности

Управление финансами  это творческая деятельность, которая  активно реагирует на изменения, происходящие в окружающей среде. Финансовый менеджмент как форма предпринимательства  предполагает использование научных  основ планирования и управления, финансового анализа, нововведения (инноваций).

Как форма предпринимательства  финансовый менеджмент может быть выделен  в самостоятельный вид деятельности. Эту деятельность выполняют как  профессиональные менеджеры, так и  финансовые институты (холдинговые  компании и др.). Сущность финансового менеджмента как форма предпринимательства выражается в обмене:

 

Схема 1.Предпринимательство  в финансовом менеджменте

Сферой приложения финансового  менеджмента является финансовый рынок. На финансовом рынке проявляются  экономические отношения между  продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей, между их стоимостью и  потребительной стоимостью. Функционирование финансового рынка создает основу для предпринимательства в области  управления движением финансовых ресурсов и финансовых отношений. Эффективность  применения финансового менеджмента  достигается только в комплексе  с методами и рычагами финансового  механизма.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Стратегия  и тактика финансового менеджмента: краткосрочное и долгосрочное планирование и прогнозирование финансовой деятельности

Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление  воздействия на них с помощью  методов и рычагов финансового  механизма. Можно сказать, что финансовый менеджмент включает в себя как тактику, так и стратегию управления. Управление финансами осуществляется во временных рамках, данный признак влияет на цели и направления управления. По временной характеристике финансовый менеджмент можно разделить на два вида: стратегический и оперативно-тактический менеджмент.

Тактика – это установленные  методы и приемы для достижения поставленных целей в определенных условиях. Задачей  тактики управления является выбор  наиболее подходящего решения и  наиболее приемлемых в данной ситуации методов управления.

Стратегический финансовый менеджмент заключается в управлении инвестициями и связан с реализацией  выбранной стратегической цели. Такой  вид менеджмента предполагает в  первую очередь:

- финансовую оценку проектов  использования капитала;

- отбор критериев принятия  инвестиционных решений;

- выбор наиболее оптимального  вложения капитала;

- определение источников  финансирования.

Оценка инвестиций производится посредством различных критериев.

Например, капитал выгодно  вкладывать, если:

- прибыль вложения капитала  в проект превышает прибыль  от депозита;

- рентабельность инвестиций  превышает уровень инфляции;

- рентабельность выбранного  проекта с учетом фактора времени  выше, чем рентабельность других  проектов.

Все инвестиции протекают  во времени, поэтому в стратегическом менеджменте очень важно учитывать  влияние фактора времени. Во-первых, ценность денег со временем снижается, во-вторых, чем дольше длится инвестиционный период, тем больше степень финансового риска.

Стратегическое планирование в финансовом менеджменте охватывает многие стороны деятельности предприятия  и требует выработки различной  плановой документации, среди которой  можно выделить следующую: разработка финансовой стратегии и финансовой программы развития хозяйствующего субъекта и его подразделений; разработка кредитной политики; сметы расходов финансовых ресурсов для всех подразделений  хозяйствующего субъекта; разработка плана денежных потоков, финансовых планов хозяйствующего субъекта и его  подразделений; разработка бизнес-плана  хозяйствующего субъекта. Финансовое планирование является составной частью внутрифирменного планирования. В частности оно выражается в составлении соответствующего бизнес-плана, который призван обобщить материалы его предыдущих разделов и представить их в стоимостном выражении. Сам бизнес-план характеризуется как документ перспективного планирования, а не текущего. Потребность в разработке бизнес-плана, а особенно его финансовой части обусловлена задачами, которые стоят перед предприятием. Самым важным документом финансового плана считается баланс денежных расходов и поступлений – баланс денежных потоков. Цель его составления состоит в том, чтобы добиться согласованности поступления и расходования денежных средств. Но при всей важности финансового разделав нем содержится только постановка целей и задач предпринимательской деятельности, поэтому он необходим всем участникам инвестиционного процесса, как банкирам, так и инвесторам.

Положение предприятия на рынке не остается устойчивым, рано или поздно на рынке появляются довольно крупные конкуренты. Поэтому необходимым  условием предприятия для его  экономического выживания является его постоянное развитие. План развития составляется на длительную перспективу, поэтому финансовый менеджмент должен ответить на ряд вопросов, чем позволит сформулировать финансовую стратегию  предприятия. Первый из таких вопросов – «Сколько средств необходимо для  перспективного развития фирмы?». Для  того чтобы ответить на этот вопрос нужно установить зависимость между  потребностью в дополнительных финансовых вложениях и расходах и каким-нибудь показателем хозяйственной деятельностью  фирмы. Второй вопрос стратегического  финансового планирования касается источников инвестирования. Общее направление  финансовой деятельности предприятия  должно основываться на решении такой  проблемы, как за счет каких источников может осуществляться финансирование не только объектов предприятия, но и  всей организации в целом. Таких источников можно выделить всего три: собственные, привлеченные и заемные средства. Собственные средства выглядят наиболее привлекательными для предприятия, поскольку повышают уровень его независимости и самостоятельности, лишены какого-либо риска, улучшают репутацию предприятия в глазах инвесторов. Но для формирования собственных источников инвестирования требуется соблюдение двух условий: наличие доходов и времени их капитализации. В реальной же жизни одно из двух условий реализации коммерческого проекта почти всегда отсутствует. Обычно тот, кто имеет способность реализовать свой проект, не имеет финансовых средств для реализации, а тот, кто имеет средства для финансирования реализации своего экономического проекта, не желает самостоятельно его продвигать. Поэтому использование собственных средств для инвестирования характерно только для крупных компаний. Третий вопрос звучит следующим образом: «Когда следует ожидать возврата вложенных в реализацию проекта инвестиций?». На этот вопрос можно ответить с помощью специальных исследований и расчетов, позволяющих определить срок окупаемости вложений в проект.

Оперативно-тактический  финансовый менеджмент – его сутью  является оперативное управление денежной наличностью. Управление наличностью  направлено на создание определенной наличной суммы, которая позволит выполнять  финансовые обязательства предприятия, а также на достижение повышения  доходов от использования временно свободных наличных денег в качестве капитала.

Существует три цели управления денежной наличностью:

1. Увеличение скорости поступления наличных денег;
2. Снижение скорости денежных выплат;
3. Обеспечение максимальной отдачи от вложения наличных денег.

Для каждой цели существуют свои методы управления. Так, например, для первой цели – это методы, позволяющие в сжатые сроки собрать необходимые денежные средства (за счет реализации произведенной продукции). Для выполнения второй цели нужны методы, которые позволят отсрочить платежи, чтобы как можно дольше сохранить денежные средства в обращении. Для выполнения третьей цели следует использовать метод управления кассовой наличностью, чтобы уменьшить её до минимума, чтобы увеличить объем денежных средств для вложения в активы, приносящие доходы.

Таким образом, на основе всего  вышеперечисленного можно отметить, что финансовый менеджмент весьма динамичен. Эффективность его работы во многом зависит от быстроты реакции на изменения  условий финансового рынка, финансовой ситуации и финансового состояния  хозяйствующего объекта управления. Поэтому финансовый менеджмент должен базироваться на знании стандартных  приемов управления, на умении быстро и правильно оценивать конкретную финансовую ситуацию, на способности  быстро найти хороший, если не единственный, выход из этой ситуации. В финансовом менеджменте готовых рецептов нет  и быть не может. Он учит тому, как, зная методы, приемы, способы решения  тех или иных хозяйственных задач, добиться ощутимого успеха для конкретного  хозяйствующего субъекта.

 

 

Заключение

Финансовый менеджмент –  управление финансами хозяйствующих  субъектов, финансовые анализ, планирование, а также нахождение и распределение  капитала. Он охватывает все основные сферы финансов и распространяется на все сегменты финансового рынка. Финансовый менеджмент – это также  и вид управленческой деятельности. Он представляет собой систему воздействия  субъекта финансового управления (финансового  менеджера) на его объект с целью  совершенствования последнего. Кроме  того, финансовый менеджмент является формой предпринимательства.

Финансовый менеджмент реализуется  в присущих ему функциях и имеет  выраженную специфику – управление денежными потоками, поэтому его  функции предопределены задачами финансов предприятий.

Сущность финансового  менеджмента можно определить как  систему принципов и методов  разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных.

Финансовый менеджмент –  это саморегулирующаяся финансовая система на уровне коммерческой организации, которая взаимодействует с внешней  средой и ее функционирование направлено на достижение общих целей управления предприятием. Финансовый менеджмент коммерческой организации входит в  состав финансового управления наряду с финансово-кредитным механизмом государства и управлением финансами  в некоммерческих организациях.

В конечном итоге основной целью финансового менеджмента является принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками ее финансирования, как внешними, так и внутрифирменными.

 

 

Список использованных источников

1. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2006 г.
2. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2006 г.
3. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2007 г.
4. Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось – 89, 2005 г.
5. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2007 г.
6. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2007 г.
7. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия, Новосибирск, 2008 г.
8. Абрамов, А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия: учеб. пособие / А. Е. Абрамов. – М.: Экономика и финансы АКДИ, 2007.
9. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2006.
10. Гольдштейн, Г.Я. Основы менеджмента: учеб. пособие / Г.Я. Гольдштейн. – М.: Гардарика, 2007.