Автор: Пользователь скрыл имя, 25 Марта 2012 в 07:46, контрольная работа
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице.
Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.
Выводы:
Объем реализованной продукции в 2004 году на 12,21% выше, чем в 2003 году, а себестоимость реализованной продукции выше на 5,7%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 79700 тыс.руб. до 99200 тыс.руб., или на 19,66%, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69900 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004г на 38300 тыс.руб. больше той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9:1 можно считать слишком высоким. Причины роста чистого оборотного капитала:
1. рост объема продаж;
2. увеличение периодов оборачиваемости.
Вторая из перечисленных причин более существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 150 до 198 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщиками с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем точную причину этого установить не представляется возможным.
Контрольный расчет и использованием ПЭВМ
На предприятии начата подготовка генерального бюджета на следующий прогнозный период – 1год с поквартальной разбивкой. Прогнозные показатели функционирования предприятия представлены в таблице
Показатель | Кварталы | Итого | |||||||
1 | 11 | 111 | 1V |
| |||||
Прогнозный объем реализации в натуральных единицах | 800 | 800 | 800 | 1056 | 3456 | ||||
Прогнозная цена реализации единицы изделия | 90 | 90 | 90 | 108 | 378 | ||||
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации |
70% | ||||||||
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале |
30% | ||||||||
Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала |
10% | ||||||||
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах |
160% | ||||||||
Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах |
4 |
4 |
4 |
4 |
| ||||
Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала |
18% | ||||||||
Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах |
320 | ||||||||
Цена единицы материала | 1 | 1 | 1 | 1 |
| ||||
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок | 70% | ||||||||
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале | 50% | ||||||||
Величина прямых затрат труда на единицу изделия в часах | 6 | 6 | 6 | 6 |
| ||||
Стоимость прямых затрат труда (в час) | 5 | 5 | 5 | 5 |
| ||||
Переменная ставка накладных расходов | 2 | 2 | 2 | 2 |
| ||||
Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию) |
6000 |
6000 |
6000 |
6000 |
24000 | ||||
Величина амортизации | 2900 | 2900 | 2900 | 2900 | 11600 | ||||
Переменные коммерческие и управленческие на единицу продукции | 2 | 2 | 2 | 2 |
| ||||
Постоянные коммерческие и управленческие расходы постатейно: | 12750 | 9950 | 11150 | 9950 | 43800 | ||||
- реклама | 1100 | 1100 | 1100 | 1166 | 4466 | ||||
- страхование | 2720 |
|
|
| 2720 | ||||
- заработная плата | 8500 | 8925 | 8500 | 8500 | 34425 | ||||
- аренда | 350 | 364 | 350 | 350 | 1414 | ||||
- налоги |
|
| 1350 |
| 1350 | ||||
Величина денежных средств, необходимых для закупки оборудования | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Величина кредитования |
|
|
|
|
| ||||
Годовая ставка процента за банковский кредит | 20% | ||||||||
Ставка налогообложения прибыли | 24% | ||||||||
Состояние активов и пассивов предприятия на начало прогнозного периода представлено в виде баланса, статьи которого агрегированы
Агрегированный баланс на начало прогнозного периода
Активы: |
|
Оборотные средства: |
|
Денежные средства | 5000 |
Дебиторская задолженность | 15000 |
Материальные запасы | 474 |
Запасы готовой продукции | 3268 |
Итого оборотных средств | 23742 |
Основные средства: |
|
Земля | 50000 |
Здания и оборудование | 200000 |
Накопленный износ | 60000 |
Итого основных средств | 190000 |
Итого активов | 213742 |
Пассивы |
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства |
|
Счета к оплате | 2700 |
Налог, подлежащий оплате | 4000 |
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 6700 |
Собственный капитал: |
|
Обыкновенные акции | 170000 |
Нераспределенная прибыль | 37042 |
Итого собственного капитала | 20742 |
Итого пассивов | 213742 |
Бюджет денежных средств
№п/п | Показатели | квартал | Итого | |||
1 | 11 | 111 | 1V | |||
1 | Денежные средства на начало прогнозного периода | 5000 | 114369 | 293086 | 312347 | 5000 |
2 | Поступления от покупателей | 177000 | 230400 | 72000 | 65261 | 544661 |
3 | Итого денежных средств в наличии | 182000 | 344769 | 365086 | 377608 | 549661 |
| Выплаты: |
|
|
|
|
|
4 | Основные производственные материалы | 5484 | 3433 | 3289 | 3463 | 15669 |
5 | Оплата труда производственных рабочих | 29069 | 24000 | 24000 | 29280 | 106349 |
6 | Производственные накладные расходы | 14727 | 12700 | 12700 | 14812 | 54939 |
7 | Коммерческие и управленческие расходы | 14350 | 11550 | 12750 | 12062 | 50712 |
8 | Закупка оборудования |
|
|
|
|
|
9 | Налог на прибыль | 4000 |
|
|
| 4000 |
10 | Итого выплат | 67631 | 51683 | 52739 | 59617 | 231670 |
11 | Излишки (дефицит) денежных средств | 114369 | 293086 | 312347 | 317991 | 317991 |
| Финансирование: |
|
|
|
|
|
12 | Кредитование |
|
|
|
|
|
13 | Погашение долгов |
|
|
|
|
|
14 | Проценты |
|
|
|
|
|
15 | Итого финансирование |
|
|
|
|
|
16 | Денежные средства на конец прогнозного периода | 114369 | 293086 | 312347 | 317991 | 317991 |
17 | Годовая ставка процента за банковский кредит | 20,00% |
|
|
|
|
Прогнозный отчет о прибылях и убытках
Прогнозируемый объем реализации | 561024 |
Переменные расходы: |
|
Переменная стоимость продаж | 158976 |
Переменные коммерческие и управленческие расходы | 6912 |
Итого переменных расходов | 165888 |
Валовая маржа | 395136 |
Постоянные расходы: |
|
Производственные накладные расходы | 24000 |
Коммерческие и управленческие расходы | 43800 |
Итого постоянных расходов | 67800 |
Прибыль от продаж | 327336 |
Расходы на выплату, % |
|
Прибыть до налогообложения | 327336 |
Налог на прибыль | 78561 |
Чистая прибыль | 248775 |
Ставка налогообложения прибыли, % | 24% |
Прогнозный баланс
Активы: |
|
Оборотные средства: |
|
Денежные средства | 317991 |
Дебиторская задолженность | 31363 |
Материальные запасы | 320 |
Запасы готовой продукции | 7360 |
Итого оборотных средств | 357034 |
Основные средства: |
|
Земля | 50000 |
Здания и оборудование | 200000 |
Накопленный износ | 71600 |
Итого основных средств | 178400 |
Итого активов | 535434 |
Пассивы |
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства |
|
Счета к оплате | 1056 |
Налог, подлежащий оплате | 78561 |
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 79617 |
Собственный капитал: |
|
Обыкновенные акции | 170000 |
Нераспределенная прибыль | 285817 |
Итого собственного капитала | 455817 |
Итого пассивов | 535434 |