Научно-теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия

Авторегрессионые  зависимости. В основу этого метода заложена достаточно очевидная предпосылка  о том, что экономические процессы имеют определенную специфику. Они  отличаются, во-первых, взаимозависимостью и, во-вторых, определенной инерционностью. Последняя означает, что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах (в данном случае мы абстрагируемся от влияния других факторов), т.е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки

Многофакторный  регрессионный анализ. Метод применяется  для построения прогноза какого-либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями. Определяющее значение при использовании данного метода имеет нахождение правильного набора взаимосвязанных признаков, направления причинно-следственной связи между ними и вида этой связи, которая не всегда линейна.

Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей. Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили две основные характеристики любой экономической системы - взаимосвязь и инерционность. Одной из очевидных особенностей действующей коммерческой организации как системы является естественным образом согласованное взаимодействие ее отдельных элементов (как качественных, так и поддающихся количественному измерению). Это означает, что многие показатели, даже не будучи связанными между собой формализованными алгоритмами, тем не менее изменяются в динамике согласованно. Очевидно, что если некая система находится в состоянии равновесия, то отдельные ее элементы не могут действовать хаотично, по крайней мере вариабельность действий имеет определенные ограничения.

Вторая характеристика - инерционность - в приложении к  деятельности компании также достаточно очевидна. Смысл ее состоит в том, что в стабильно работающей компании с устоявшимися технологическими процессами и коммерческими связями не может быть резких "всплесков" в отношении ключевых количественных характеристик. Так, если доля себестоимости продукции в общей выручке составила в отчетном периоде 70%, как правило, нет основания полагать, что в следующем периоде значение этого показателя существенно изменится.

Метод пропорциональных зависимостей показателей опирается  на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря  такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они "привязываются" к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции.

На практике прогнозирование осуществляется путем  использования более сложных  балансовых уравнений и сочетания  данного метода с другими методами прогнозирования. [19,368]. Описанные выше методы прогнозирования не случайно названы базовыми методами. Они являются основой любых моделей финансового прогнозирования, однако редко используются на практике в чистом виде. В большинстве случаев применяется некий комбинированный метод, сочетающий в себе приемы и алгоритмы нескольких из базовых. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном использовании. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга. Зачастую один из них рассматривается как инструмент дополнительного контроля результатов, полученных другими методами.

Литература

1. Артеменко  В.Г., Беллендер М.В. Финансовый  анализ. М. 1997.

2. Бланк И.А.  Стратегия и тактика управления финансами. К. 1996.

3. Гребельный  В.И. Практикум по финансам  предприятий. Д. 2000.

4. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового  состояния предприятия. М. 1995.

5. Колчина Н.В.  Финансы предприятий. М. 1998.

6. Крейнина М.Н.  Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М. 1997.

7. Маркарьян  Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый  анализ. М. 1997.

8. Родионова  В.М., Федотова М.А. Финансовая  устойчивость предприятия в условиях  инфляции. М. 1995.

9. Модифікована  методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану компаній та організацій з метою встановлення платоспроможності та інвестиційної привабливості. Бухгалтерський облік. Тренінг на замовлення CEUME. 2000р.

10. Положення  про порядок здійснення аналізу  фінансового стану підприємтсв, що підлягають приватизації. Затверджено Наказом Міністерства Фінансів та Фонду державного майна України №49/121 від 26.01.2001р.

11. Ганасюк В., Кабаченко Д. Расчет показателей  платежеспособности предприятия  на основе новой формы бухгалтерского баланса согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета 2 ''Баланс''. Бизнес №52 (363) 27 декабря 1999г. Бухгалтерия.

12. Грачева Р.  Як визначити реальний фінансово-майновий  стан свого підприємтсва. Дебет-кредит 34/2000.

13. М.И.Баканов, А.Д.Шеремет "Теория экономического анализа". Москва, "Финансы и статистика", 1998 г.

14. В.В.Ковалев  "Введение в финансовый менеджмент". Москва, "Финансы и статистика", 1999 г. 

15. В.В.Ковалев  "Финансовый анализ". Москва, "Финансы  и статистика", 1999 г.

16. Л.В.Донцова,  Н.А.Никифорова "Комплексный анализ  бухгалтерской отчетности". Москва, "Дело и Сервис", 1999 г. 

17. О.В.Ефимова  "Финансовый анализ". Москва, "Бухгалтерский  учет", 1998 г. 

18. В.Г.Артеменко,  М.В.Беллендир "Финансовый анализ". Москва, "ДИС", 1997 г.

19. Р.Томас "Количественные  методы анализа хозяйственной  деятельности". Москва, "Дело и  Сервис", 1999 г.