Кредитные риски: их факторы и пути снижения в современных условиях

В Европе и Азии ситуация несколько иная: почти половину рынка занимают инструменты, связанные с суверенными рисками, и по 1/4 части рынка приходится на банковские и корпоративные риски.

На российском рынке кредитные деривативы пока не получили широкого распространения.

Развитие такого рынка тормозит как наличие нерыночных ограничений, таких как жесткий валютный контроль и негибкая налоговая система, так и недостаточное разнообразие ликвидных финансовых инструментов, а также отсутствие достаточного количества кредитоспособных участников финансового рынка.

На российском рынке перенос кредитных рисков осуществляется с помощью традиционно легко понимаемых банковских гарантий и синдицированных кредитов. Примером использования кредитных деривативов могут служить credit linked notes (CLNs), которые часто использовались в схемах привлечения инвестиций иностранных инвесторов на рынок ГКО и других высокодоходных российских финансовых активов. Бесценный опыт, полученный участниками рынка в последние годы, несомненно, вызовет интерес к такого рода инструментам и в будущем.

     Сделки с кредитными деривативами пока не имеют специального законодательного регулирования в России. Кроме того, существует риск, что с юридической точки зрения такие сделки могут быть рассмотрены как сделки пари (похожая ситуация имеет место в некоторых других юрисдикциях).

     Отсутствие унифицированной документации при оформлении подобных сделок является серьезным барьером для распространения рассматриваемых инструментов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

     Кредитные операции - основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей доходов банка. Но эти операции связаны с  риском невозврата ссуды (кредитным риском), которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания банков. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска. Таким образом, основной целью банка является нахождение “золотой середины”, т.е. оптимального соотношения между степенью риска и доходностью по кредитным операциям при помощи грамотного управления кредитным риском, что реализуется посредством общения и анализа основных способов управления кредитным риском, разработку практических мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам.

     Основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка. Самыми основными из них являются: диверсификация портфеля ссуд, анализ кредитоспособности и финансового состояния заемщика, квалификация персонала.

     Наиболее распространенным в практике банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика.

     Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

     При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Необходимо принимать во внимание неблагоприятное изменение конъюнктуры того рынка, на котором работает предприятие-заемщик, и внезапное ухудшение его финансового состояния, вызванное ошибками и просчетами менеджмента, неверно выбранной стратегической политикой и т.д.

     Банк должен очень хорошо разбираться в текущих проблемах своего клиента, понимать, что раскрывает (или, наоборот, скрывает) тот или иной показатель в финансовой отчетности, насколько перспективна та область, в которой сегодня работает предприятие. В вопросах кредитования, инвестирования необходим взвешенный подход, сочетающий практические навыки с научными разработками.

     Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

К настоящему времени коммерческими банками различных стран опробовано значительное количество систем оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Особую актуальность принимает принятие микроэкономических решений в зависимости от макроэкономической ситуации. В связи с этим это предопределяет необходимость проведения кредитными институтами также и макроэкономических прогнозов для разработки эффективной кредитной политики.

     Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы “доходность - риск” банк вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Поэтому целесообразно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен  рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего  в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором заемщиков, конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

     В условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать, распознать риски, а также их предвидеть и минимизировать. Это главный залог успеха банка при кредитовании. В случае, если банк занимается различными аспектами деятельности клиента, он в состоянии не только оценить кредитоспособность предприятия, но и помочь ему повысить эффективность своего бизнеса, а значит, сделать его более надежным заемщиком. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

СПИСОК ИСПОЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Инструкция №1 ЦБ РФ “О порядке регулирования деятельности кредитных организаций” от 30.01.1996

2. Информация о кредитных организациях по состоянию на 1 января 1998 года //Деньги и кредит, 1998, №1

3. Коммерческие банки России по состоянию на 1.07.97 //Финансы и кредит, 1997, №11

4. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1998 год //Деньги и кредит, 1997, №12

5. Антонов М.Т, Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: “Финстатинформ”, 1995, с. 145-149

6. Астахов А. В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков //деньги и кредит, 1998, №1

7. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х томах. Книга II. - М.: ТОО-Инжиниринго-консалтинговая компания “ДеКа”, 1993,с. 104

8. Банковсоке дело /Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1996

9. Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь. В 2-х томах. - Т. 2 - М.: Международные отношения, 1994

10. Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы //Деньги и кредит, 1997, №6

11. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции, М., 1997

12. “Компании-лидеры” //Эксперт, 1998, №7, 23 февраля

13. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке//Банковское дело, 1998, №1

14. Севрук В. Г. Банковские риски. - М.: “Дело ЛТД”, 1994

15. “Сергей Дубинин: банкиры не всегда виноваты” //Коммерсантъ, 1998, №21

16. Хандруев А.А. Управление рисками банков: научно-практический аспект/Деньги и кредит, 1997, №6 

17. Banking Activty Magazaine/ #3, 2000. London

18. Moscow Narodny Bank Weekly Bulleten./ #3, 2000. London

19. B.J. Elder. Trading for a Living./Seattle 1995

20. Chase Manhattan annual report of 1998 activity.

21. С.Иванцов. Кредитный риск коммерчекских банков остается высоким. //Коммерсант №12 1999 г.

22. С.Голубева. “Страхование рисков коммерческого банка”. // Москва, 1998 г.

23. “Кто не рискует, тот не настоящий банкир” //Эксперт, 1998, №9

24. Е.Б. Ширинская "Операции коммерческих банков и зарубежный опыт"// Новосибирск, 1988

25. К. Рубель. Финансовый менеджмент. //Санкт-Петербург, 1998

26. www.rbc.ru - материалы российского информационно - аналитического агентства “Росбизнесконсалтинг”

27. www.infoart.ru - материалы российского информационно - аналитического агентства “ИнфоАрт”

28. www.aurora.ru - материалы российского информационно - аналитического агентства “Аврора”

29. www.case.com - страница банка Chase Manhattan Bank (Нью Йорк)

30. www.interfax.ru - архив российского информационного агентства “Интерфакс”

31. George Soros  “My Theory”// New York, 1995

32. Шмырева А.И. Основы банковской деятельности.Новосибирск 1995

33. Карась Л; Конторовш В. Кредитный риск в банковском менеджменте// Хозяйство и право. - 1995. - № 11.

34. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика//Деньги и кредит. - 1993. - № 4.

35. Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 1996. - № 12.

36. Лаврушин О.И. Банковские рискну/Деньги и кредит. - 1993. - № 12.

37. Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: Банки и биржи, 1992.

38. Лапуста М., Шаршукова Л. Ищите оптимум // Риск. - 1996. - № 10-12.

39. Ларионова И. Банковские риски // Деньги и кредит. - 1993. - № 12.

40. Ларионова И. Кредитные риски // Экономика и жизнь. - 1994. - № 41.

41. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1995.

42. Марьин С. Управление кредитными рисками -основа надежности банка // Экономика и жизнь. - 1996. -№ 23.

43. Мейер Ж.А. Коэффициент Кука: основные аспекты // Деньги и кредит. - 1993. - № 7.

44. Орлов М.Ю. Оценка рисков на межбанковском рынке// Экономика и жизнь. - 1995. - № 42.

45. Рассказов Е.А. Управление свободными ресурсами банка. - М.: Финансы и статистика, 1996.

46. Риски в современном бизнесе. - М.: АЛАНС, 1994.

47. Руководство по кредитному менеджменту:

Пер. с англ. / Под ред. Б.Эдвардса. - М.: Инфра, 1996.

48. Сахаров В.В., Шалимов В.Е. Ресурсы коммерческого банка и их регулирование//Вестн. МГУ. Сер. 6. Экономика. - 1995. - № 2.