Федеральное агентство  по образованию

Государственное учреждение высшего профессионального  образования

«Российский государственный профессионально-педагогический университет»

Институт  экономики и управления

Кафедра финансов и бухгалтерского учета 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа по дисциплине

«Финансовый менеджмент» 

Вариант 2 
 
 
 
 
 

                                                          
 

                                                                  Выполнила: студентка гр. ВП-316 САУ

                                                                                 Пьянкова Анна Владимировна 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Екатеринбург

2011

Содержание 
 

 

      Введение

      Одним из важнейших условий успешного управления предпринимательской фирмой является анализ ее финансового состояния, так как результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики забота о финансах — это важный элемент деятельности любого предприятия. Для эффективного управления финансами фирмы необходимо систематически проводить финансовый анализ. Основное содержание его — комплексное системное изучение финансового состояния фирмы и факторов, влияющих на него, с целью прогнозирования уровня доходности капитала фирмы, выявления возможностей повышения эффективности ее функционирования. Способность фирмы успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

    Устойчивое  финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение планов и обеспечение нужд предприятия необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

      

1 анализ  финансового состояния и платежеспособности предприятия

      1.1 Сущность и  задачи  финансового анализа

 

      Развитие  теории оценки финансового состояния  в России происходит преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников. Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов.

      Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств предприятия и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию.

      А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин отмечают, что «...финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами»¹.

      Г. В. Савицкая трактует финансовое состояние  предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени².

      В некоторых определениях особо подчеркивается планово-контрольный аспект. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет указывают: «Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств»³.

      Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности.

      В частности В. В. Ковалев полагает, что в основу анализа финансового  состояния «...заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентные изменения с течением времени». Под экономическим потенциалом понимается «...способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы»⁴.

      Выделяются  две стороны экономического потенциала: имущественное положение и финансовое состояние.

      Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Финансовое состояние определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках, и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними.

      При этом с позиции краткосрочной  перспективы говорят о ликвидности  и платежеспособности предприятия, а в долгосрочном плане о его финансовой устойчивости.

      В-третьих, существует учетно-аналитический подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия.

      Л. Т. Гиляровская и Д. А. Ендовицкий под оценкой финансового состояния подразумевают часть финансового анализа, характеризующуюся «...определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом»⁵.

      В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

      В частности, И. Т. Балабанов определяет финансовое состояние хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами⁶.

      Таким образом, финансовое состояние можно  определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетво-рять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

     Анализ  финансового состояния фирмы  необходим для:

     - выявления факторов, влияющих на ее финансовое состояние;

     - выявления изменений показателей финансового состояния;

     - оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;

     - оценки финансового положения фирмы на определенный момент времени;

     - определения тенденций изменений финансового состояния фирмы⁷.

 

      1.2. Информационная  база финансового состояния  и  платежеспособности

 

      Для  принятия решений  финансовому  менеджеру необходимо иметь информацию  о  деятельности  предприятия  за прошлый  периоды, позволяющую оценить потенциальные  финансовые  возможности  предприятия на предстоящие  периоды.

      Такая  информация  должна  содержать  сведения,  необходимые  для:

      - оценки  текущего  финансового  положения  предприятия, его  активов, обязательств  и  собственного  капитала,  а  также  оценки  изменений  в  этих статьях за  определенный  период;

      - оценки потоков  денежных средств  предприятия, их суммы, времени   притока  и   оттока  и  связанного  с  этим  фактора  риска;

      - принятия  инвестиционных   решений   и  решений  по выбору  источников  финансирования.⁸

      Основным  источником информации для проведения финансового состояния предпринимательской фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.

      Основные  документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, — это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

      1)  форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;

      2)  форму № 2 «Отчет о прибылях  и убытках»;

      3)  форму № 3 «Отчет об изменениях  капитала»;

      4)  форму № 4 «Отчет о движении  денежных средств»;

      5)  форму № 5 «Приложения к бухгалтерскому  балансу»;

      6)  аудиторское заключение, подтверждающее  достоверность бухгалтерской отчетности  организации, если организация  в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

      В соответствии с «Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей  бухгалтерской отчетности организации», утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 20 июня 2000 г. № 60н, в бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях ее финансового положения. Если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении предприятия, в бухгалтерскую отчетность включаются соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб интересам других. Данные бухгалтерской отчетности должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.

      Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, — это следствие выполнения таких требований, как:

      - полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в текущем году;

      - правильность отнесения доходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;

      - тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

      - соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики⁹.

      Бухгалтерская отчетность фирмы служит основным источником информации о ее деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе фирмы, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности.