Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

 

Исходя из расчетов видно, что наибольшее отрицательное влияние на снижение обеспеченности оборотных активов собственными средствами (-0,1213)  оказало изменение фактора величины собственного оборотного капитала (-0,1285), в то время как положительное влияние оказало положение фактора среднегодовых остатков оборотных активов (0,0072). Более пристальное внимание стоит обратить на показатель величины собственного оборотного капитала, который можно увеличить за счет продажи объектов основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) заполните табл. 18. Проанализируйте показатели интенсификации использования финансовых ресурсов организации. Расчеты обобщите в табл. 19

Таблица 18

Расчет показателей  оценки финансовых ресурсов организации

Показатель	2011	2010	Темп роста, %
А	1	2	3
Исходные данные
1. Выручка, тыс. руб.	3811655	3432620	111,04
2. Среднегодовая балансовая  величина собственного капитала, тыс. руб.	734893,5	696787	105,47
3. Среднегодовая балансовая величина нераспределенной прибыли, тыс. руб.	80660,5	70885,5	113,79
4. Среднегодовая балансовая  величина краткосрочных кредитов и займов, тыс. руб.	558751	409665,5	136,39
5. Среднегодовая балансовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	710222	478304,5	148,49
Расчетные данные
1. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	5,1867	4,9264	105,28
2. Коэффициент отдачи нераспределенной  прибыли	47,2555	48,4249	97,59
3. Коэффициент оборачиваемости  кредитов и займов	6,8217	8,3791	81,41
4. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	5,3669	7,1766	74,78

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 19

Сводный анализ показателей  интенсификации

финансовых ресурсов организации

Вид ресурса	Коэффициент динамики качественных показателей, коэф.	Прирост ресурса на 1% прироста выручки, %	Доля влияния на 100% прироста выручки		Относительная экономия ресурсов (+,-)
			экстен- сивность	интенсив- ности
1. Среднегодовая балансовая  величина  собственного капитала, тыс. руб.	1,0547	0,50	49,53	50,47	42314,276
2. Среднегодовая балансовая  величина  нераспределенной  прибыли, тыс. руб.	1,1379	1,25	124,88	-24,88	10854,37
3. Среднегодовая балансовая  величина  краткосрочных кредитов и  займов, тыс. руб.	1,3639	3,30	329,57	-229,57	165547,74
4. Среднегодовая балансовая  величина  кредиторской задолженности, тыс. руб.	1,4849	4,39	439,11	-339,11	257526,17
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	1,26	2,36	235,77	-135,77	х

 

Комплексная оценка интенсификации совокупного использования ресурсов показала, что что использование ресурсного потенциала осуществляется преимущественно экстенсивным путем. Коэффициент динамики всех ресурсов равен 1,26 говорит о том, что опережающими темпами развивалось потребление самих ресурсов по сравнению с темпом роста выручки от реализации продукции. Рост выручки был полностью обеспечен экстенсивной долей влияния 235,77%, а интенсификация использования ресурсов в целом снизилась на 135,77%. На выручку оказали негативное влияние: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности -25,22, коэффициент оборачиваемости кредитов и займов -18,59 и коэффициент отдачи нераспределенной прибыли -2,41.

 

 

 

 

 

 

Задание 7

По данным, представленным в табл. 33, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. Результаты расчетов представьте в табл. 34, 35.

Таблица 33

	Исходная информация
Показатель			ООО							Значимость показателя, балл
			"Агат"	№1		№2		№3
1. Коэффициент текущей  ликвидности			1,01	0,98		1,75		1,84		4
2. Коэффициент оборачиваемости  активов			1,70	1,85		1,71		0,76		5
3. Рентабельность продаж, %			2,65	2,23		3,82		2,98		6
4. Рентабельность собственного  капитала, %			0,50	13,27		15,42		17,45		7
5. Коэффициент финансовой  независимости (автономии)			0,31	0,36		0,28		0,47		2
6. Коэффициент маневренности			-0,39	0,07		0,05		0,01		3
7. Коэффициент финансирования			0,46	0,55		0,94		0,84		4
8. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  средствами			-0,22	0,12		0,04		0,03		3
									Таблица 34
Коэффициенты  отношения показателей к эталону X/X max
Показатель			ООО								Значимость показателя, балл
			"Агат"		№1		№2		№3
1. Коэффициент текущей  ликвидности			0,5503		0,5326		0,9511		1		4
2. Коэффициент оборачиваемости  активов			0,9188		1,0		0,9243		0,4108		5
3. Рентабельность продаж, %			0,6944		0,5838		1		0,7801		6
4. Рентабельность собственного  капитала, %			0,0287		0,7605		0,8837		1		7
5. Коэффициент финансовой  независимости (автономии)			0,6693		0,7660		0,5957		1		2
6. Коэффициент маневренности			-5,5142		1		0,7143		0,1429		3
7. Коэффициент финансирования			0,4883		0,5851		1,0000		0,8936		4
8. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  средствами			-1,7942		1		0,3333		0,2500		3

 

 

1. Коэффициент текущей ликвидности:

ОА / КО = 1 359 742 / 1 342 885 = 1,013;

где ОА – оборотные активы

       КО – краткосрочные обязательства

2. Коэффициент оборачиваемости активов:

В / А= 3811655/((2410939+2073801)/2)=1,7

где В - выручка от продаж

       А –  среднегодовая стоимость активов

3. Рентабельность продаж, %:

Р / В * 100 =(101105/3811655)*100=2,653

Где  Р – прибыль от продаж

        В – выручка от продаж

4. Рентабельность собственного капитала, %:

ЧП / CK * 100 = =3686/((758444+711343)/2)*100=0,50

где ЧП – чистая прибыль  отчетного года

      СК –  собственный капитал на конец  периода

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии):

CK / Вб = 758 444 / 2 410 939 = 0,3146;

где СК – собственный  капитал на конец периода

       Вб – валюта баланса

6. Коэффициент маневренности:

(CK-BA) / CK = (758 444 – 1 051 197) / 758 444 = -0,3860;

где СК - собственный капитал  на конец периода

       ВА - внеоборотные активы на конец периода

7. Коэффициент финансирования:

СК / ЗК= 758 444 / (309 610 + 1 342 885) = 0,4590;

где СК - собственный капитал  на конец периода

       ЗК - заемный  капитал на конец периода

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %:

(СК-ВА) / OA= (758 444 – 2 051 197) / 1 359 742 = -0,2153;

где СК - собственный капитал  на конец периода

       ВА - внеоборотные активы на конец периода

       ОА - оборотные  активы на конец периода

По каждому показателю определяем максимальное значение. Получаем:

1. Коэффициент текущей ликвидности – 1,84

2. Коэффициент оборачиваемости активов – 1,85

3. Рентабельность продаж, % - 3,82

4. Рентабельность собственного капитала, % - 17,45

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) – 0,47

6. Коэффициент маневренности – 0,07

7. Коэффициент финансирования – 0,94

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами,% - 0,12

В таблице 34 определяем коэффициенты отношения показателей к эталону  Х/Хmax. Для этого значения показателя по каждой строке таблицы 33 делим на определенное максимальное значение. Получаем:

1. Коэффициент текущей  ликвидности:

«АГАТ» = 1,01/ 1,84 = 0,5503

№1 = 0,980 / 1,84 = 0,5326

№2 = 1,750 / 1,84 = 0,9511

№3 = 1,840 / 1,84 = 1,00

2. Коэффициент оборачиваемости  активов:

«АГАТ» = 1,70 / 1,85 = 0,9188

№1 = 1,850 / 1,85= 1,00

№2 = 1,710 / 1,85= 0,9243

№3 = 0,760 / 1,85= 0,4108

3. Рентабельность продаж, %:

«АГАТ» = 2,65 / 3,82 = 0,6944

№1 = 2,230 / 3,82= 0,5838

№2 = 3,820 / 3,82= 1,00

№3 = 2,980 / 3,82= 0,7801

4. Рентабельность собственного  капитала, %:

«АГАТ» = 0,50 / 17,45= 0,0287

№1 = 13,270 / 17,45= 0,7605

№2 = 15,420 / 17,45= 0,8837

№3 = 17,450 / 17,45= 1,00

5. Коэффициент финансовой  независимости (автономии):

«АГАТ» = 0,3146 / 0,47 = 0,6693

№1 = 0,3600 / 0,47 = 0,7660

№2 = 0,280 / 0,47 = 0,5957

№3 = 0,470 / 0,47 = 1,00

6. Коэффициент маневренности:

«АГАТ» = -0,39 / 0,07 = -5,5142

№1 = 0,070 / 0,07 = 1,00

№2 = 0,050 / 0,07 = 0,7143

№3 = 0,010 / 0,07 = 0,1429

7. Коэффициент финансирования:

«АГАТ» = 0,4590 / 0,94 = 0,4883

№1 = 0,55 / 0,94= 0,5851

№2 = 0,940 / 0,94= 1,00

№3 = 0,840 / 0,94= 0,8936

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

«АГАТ» = -0,2153/0,12 = -1,7942

№1 = 0,120 / 0,12= 1,00

№2 = 0,04 / 0,12= 0,3333

№3 = 0,03 / 0,12= 0,2500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 35

Результаты сравнительной  рейтинговой оценки
Показатель			ООО
			"Агат"	№1	№2	№3
1. Коэффициент текущей  ликвидности			1,2113	1,1347	3,6183	4
2. Коэффициент оборачиваемости  активов			4,2212	5,0	4,2719	0,8438
3. Рентабельность продаж, %			2,8930	2,0447	6	3,6514
4. Рентабельность собственного  капитала, %			0,0058	4,0481	5,4661	7
5. Коэффициент финансовой  независимости (автономии)			0,8960	1,1734	0,7098	2
6. Коэффициент маневренности			91,2181	3	1,5306	0,0612
7. Коэффициент финансирования			0,9536	1,3694	4	3,1942
8. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  средствами			9,6571	3	0,3333	0,1875
9. Рейтинговая оценка  с учетом коэффициента значимости			10,5383	4,5574	5,0921	4,5758
10. Место организации			1	4	2	3