Использование прикладного ПО для анализа ФХД предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2012 в 08:43, курсовая работа

Описание работы

В 2008 году ОАО «Хлебопек» исполняется 75 лет. Можно сказать, что уже три поколения смолян выросло вместе с продукцией завода. Но «Хлебопек» по-прежнему молод, полон энергии и энтузиазма. У этого предприятия славное прошлое, прекрасное настоящее и большое будущее. И в одном смоляне могут быть уверены – хлеб от «Хлебопека» будет всегда! И всегда доступным, вкусным, ароматным, оригинальным и полезным!!!

Содержание

1. Краткая характеристика предприятия...............................................................3
2. Ввод исходных данных.......................................................................................4
3. Регламентный анализ финансово-хозяйственной деятельности....................7
4. Анализ с использованием финансовых коэффициентов...............................12
5. Рекомендуемые значения, используемые для финансового анализа...........16
6. Общие выводы...................................................................................................17

Скачать полностью (71.56 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

Романенкова Катя,05-АУ-2.doc

— 430.00 Кб (Скачать)

3. Регламентный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка чистых активов

1. АКТИВЫ
Нематериальные активы	1290	1290	1290	1290	1290	1290	1290	1290
Основные средства	48857	48628	46280	43704	50146	47046	48692	49118
Незавершенное строительство	9456	12153	14625	17517	10335	12364	11689	10457
Доходные вложения в материальные ценности	440	440	440	440	440	440	440	440
Долгосрочные финансовые вложения	540	540	540	540	540	540	540	540
Отложенные налоговые активы	80	55	120	130	83	73	77	69
Прочие внеоборотные активы	80	55	120	130	83	73	77	69
Запасы	33610	30599	32392	33858	31768	32277	31550	32688
Дебиторская задолженность	4229	4002	5003	6971	3474	4056	3905	4123
НДС по приобретенным ценностям	5575	5772	5508	5831	4094	4006	4156	3998
Краткосрочные финансовые вложения	2730	2771	3163	2847	2563	1396	2103	1897
Денежные средства	806	731	882	656	825	769	835	798
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО АКТИВЫ	107693	107036	110363	113914	105641	104330	105354	105487
2. ПАССИВЫ
Долгосрочные обязательства	15783	16332	16606	15837	14988	13322	13037	12927
Займы и кредиты	12900	9139	13144	19226	9483	8261	7865	6952
Кредиторская задолженность	4188	4990	4754	5341	5320	5604	5775	5941
Задолженность перед участниками (учредителями)	1570	1918	2002	1363	1022	984	1000	897
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО ПАССИВЫ, ИСКЛЮЧАЕМЫЕ ИЗ СТОИМОСТИ	34441	32379	36506	41767	30813	28171	27677	26717
СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ	73252	74657	73857	72147	74828	76159	77677	78770
Уставный капитал	21055	21055	21055	21055	21055	21055	21055	21055

Для анализа динамики статей актива и пассива баланса проведем вертикальный и горизонтальный анализ отдельных статей баланса.

Стоимость основных средств уменьшалась до 2 квартала 2006 года. Во втором квартале 2005 года основные средства сократились на 229 тыс. руб., в третьем квартале на 2348 тыс. руб., в четвертом квартале 2005 года на 2576 тыс. руб., в первом квартале 2006 года на 3100 тыс. руб. Начиная со второго квартала 2006 года стоимость основных средств увеличивается. В третьем квартале основные средства увеличились на 1646 тыс. руб., в четвертом квартале 2006 года на 426 тыс. руб.

Динамика основных средств за 8 периодов представлена на рис.1.

Рисунок 1. Динамика стоимости основных средств

Стоимость незавершённого строительства увеличивалась до 3 квартала 2006 года. После чего наблюдается снижение стоимости незавершенного строительства в 4 квартале 2006 года. Остальные статьи внеоборотных активов остались без изменения.

Запасы снизились во 2 квартале 2005 года на 3011 тыс. руб. Далее наблюдается рост запасов до 3 квартала 2006 года, затем снижение на 727 тыс. руб. и в 4 квартале увеличились на 1138 тыс. руб. Основную часть в величине запасов составляют сырьё и материалы. Увеличение стоимости сырья и материалов связано с увеличением объёмов производства.

Займы и кредиты сократились во втором квартале на 3761 тыс. руб. Далее увеличились до 4 квартала 2005 года. В третьем квартале увеличилась на 4005 тыс. руб., в четвертом квартале на 6082 тыс. руб., после чего в 2006 году их величина снова снижается. Изменение величины займов и кредитов представлено на рис.2.

Рисунок 2. Изменение величины займов и кредитов

Стоимость чистых активов во втором квартале 2005 года увеличилась на 1405 тыс. руб., затем снизилась в третьем квартале на 800 тыс. руб., а в четвёртом квартале на 1710 тыс. руб. Далее наблюдается увеличение стоимости чистых активов. Во втором квартале 2006 года на 1331 тыс. руб., в третьем квартале на 1518 тыс. руб., в четвертом квартале на 1093 тыс. руб. Стоимость чистых активов представлено на рис.3.

Рисунок 3. Стоимость чистых активов.

Финансовое состояние и рейтинг заёмщика

Отрасль предприятия:

1 кв. 2005

2 кв. 2005

3 кв. 2005

4 кв. 2005

1 кв. 2006

2 кв. 2006

3 кв. 2006

4 кв. 2006

Коэффициент абсолютной ликвидности К1

0,17

0,20

0,19

0,13

0,21

0,14

0,19

Промежуточный коэффициент покрытия К2

0,42

0,47

0,39

0,33

0,43

0,42

0,47

0,49

Коэффициент текущей ликвидности К3

2,22

2,47

2,22

1,89

2,63

2,76

2,79

3,03

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4

2,05

2,25

1,99

1,71

2,41

2,68

2,78

2,92

Оборачиваемость оборотных средств, дни

76,71

276,56

147,97

103,17

68,17

55,35

42,76

35,95

Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни

1,73

6,31

3,94

3,58

1,39

1,32

0,98

0,85

Оборачиваемость запасов, дни

18,69

69,75

36,30

25,18

17,52

14,61

12,60

11,49

Оборачиваемость готовой продукции, дни

12,22

54,40

20,70

12,92

9,71

7,67

5,76

4,57

Оборачиваемость незавершенного производства, дни

1,56

11,37

3,92

1,96

1,17

0,90

0,65

0,49

Оборачиваемость сырья и материалов, дни

40,14

123,58

75,22

53,53

38,82

32,56

24,68

21,40

Оборачиваемость краткосрочных обязательств, дни

34,48

112,02

66,64

54,50

25,93

20,04

15,35

11,85

Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни

2,33

11,37

5,33

3,97

2,93

2,54

2,31

2,09

Рентабельность продукции К5

0,23

0,27

0,26

0,27

0,24

0,33

0,38

Рентабельность вложений в предприятие

0,42

0,14

0,25

0,39

0,46

0,58

1,07

1,51

Рейтинг заемщика

К1

К2

К3

К4

К5

S (сумма баллов)

1,21

1,74

1,10

1,32

1,21

Класс заемщика

второй

Для российской практики основным индикатором степени защищённости кредиторов является методика Сбербанка РФ. В результате анализа показателей, приведенных в таблице, определяется класс заёмщика. На протяжении 8 периодов предприятие относится ко второму классу заёмщика.

4. Анализ с использованием финансовых коэффициентов.

Финансовые показатели

Наименование показателя		1 кв. 2005	2 кв. 2005	3 кв. 2005	4 кв. 2005	1 кв. 2006	2 кв. 2006	3 кв. 2006	4 кв. 2006
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,17	0,20	0,19	0,13	0,21	0,14	0,19	0,19
Коэффициент быстрой ликвидности, QR		0,63	0,75	0,69	0,62	0,67	0,66	0,72	0,75
Коэффициент текущей ликвидности, CR		2,22	2,47	2,22	1,89	2,63	2,76	2,79	3,03
Чистый оборотный капитал, NWC		25845	26104	25803	23666	26474	27115	27273	29157
Период самофинансирования	дн.	0,41	1,54	0,91	0,45	0,42	0,32	0,30	0,26
Показатели структуры капитала
Коэффициент финансовой независимости (автономии)		0,66	0,68	0,66	0,63	0,70	0,72	0,73	0,74
Финансовый рычаг, TD/EQ		0,52	0,47	0,52	0,59	0,42	0,38	0,37	0,35
Коэффициент покрытия процентов, TIE		9,68	12,65	12,00	12,73	10,13	10,70	15,82	19,97
Суммарные обязательства к суммарным активам		0,34	0,32	0,34	0,37	0,30	0,28	0,27	0,26
Долгосрочные обязательства к активам		0,15	0,15	0,15	0,14	0,14	0,13	0,12	0,12
Коэффициенты рентабельности
Рентабельность продаж, ROS	%	15,7%	19,3%	18,3%	19,1%	16,4%	17,4%	27,6%	33,1%
Рентабельность собственного капитала, ROE	%	195,0%	60,6%	115,1%	187,3%	198,6%	254,3%	514,0%	738,2%
Рентабельность активов, ROA	%	128,2%	41,3%	75,7%	117,6%	139,8%	184,2%	375,8%	547,2%
Рентабельность оборотных средств	%	293,8%	100,7%	177,8%	266,8%	345,4%	451,9%	929,7%	1326,1%
Рентабельность инвестицированного капитала, ROIC	%	159,4%	49,5%	93,7%	153,3%	165,2%	216,1%	439,5%	633,4%
Выручка на одного сотрудника (в год)		683,17	177,09	354,18	542,73	699,63	857,22	1110,79	1350,97
Коэффициенты деловой активности
Период сбора дебиторской задолженности, CP	дн.	1,73	6,31	3,94	3,58	1,39	1,32	0,98	0,85
Период сбора кредиторской задолженности, CP	дн.	2,33	11,37	5,33	3,97	2,93	2,54	2,31	2,09
Период оборачиваемости запасов	дн.	18,69	69,75	36,30	25,18	17,52	14,61	12,60	11,49
Период оборачиваемости активов	дн.	43,96	168,59	86,86	58,51	42,10	33,94	26,45	21,78
Период оборачиваемости основных средств	дн.	24,78	99,45	49,87	32,71	25,06	20,10	15,76	12,79

Как видно из таблицы финансовых показателей коэффициент абсолютной ликвидности достиг хороших значений, кроме 4 квартала 2005 года и 2 квартала 2006 года. Это связано с уменьшением краткосрочных обязательств и увеличением денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности – это отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Изменение данного коэффициента связано с изменением суммы денежных средств, размера дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, НДС и краткосрочных обязательств. Динамика коэффициентов быстрой и текущей ликвидности представлена на рис.4.

Рисунок 4. Динамика коэффициентов быстрой и текущей ликвидности.

Значение коэффициента текущей ликвидности в целом за 2 года увеличилось на 0,81, несмотря на колебания значений в промежуточных периодах. Данный коэффициент имеет хорошие для российских предприятий значения. Изменение коэффициента быстрой ликвидности за 2 года незначительно.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении доли собственных средств организации в общей сумме всех средств, авансированных для осуществления уставной деятельности.

В целом коэффициент рентабельности продаж за анализируемый период увеличился на 17,4%. Увеличение рентабельности продаж произошло вследствие опережающего темпа роста прибыли над выручкой предприятия. Рентабельность продаж можно наращивать путём повышения цен и снижения затрат. Графически изменение рентабельности представлено на рис.5.

Информация о работе Использование прикладного ПО для анализа ФХД предприятия