Содержание 

 

ВВЕДЕНИЕ

    В современных социально-экономических  условиях залогом успешного ведения деятельности хозяйствующего субъекта является его устойчивое финансовое состояние, которое выступает индикатором конкурентоспособности предприятия. В связи с этим из большего потока информации, циркулирующей на предприятии, необходимо выбрать данные, позволяющие эффективно осуществлять хозяйственную деятельность, которая начинается с вложения денежных ресурсов, протекает через движение денежных потоков и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Объем и состав бухгалтерской информации хозяйствующего субъект (финансовой отчетности) дает возможность решить эту задачу наиболее объективно.

    По  степени доступности информацию хозяйствующего субъекта можно подразделить на открытую и закрытую. Открытой является информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности. Она выходит за пределы хозяйствующего субъекта. Кроме этого, хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация является закрытой и составляет коммерческую тайну предприятия. Для принятия оптимального управленческого решения одинаково необходимо с определенной регулярностью проводить сравнительный анализ и той и другой информации бухгалтерской отчетности. Это дает возможность руководителям наиболее полно и с экономической точки зрения обосновывать принимаемые управленческие решения как оперативного, так и стратегического характера.

    Предлагаемая  методика позволяет сравнивать финансовое состояние хозяйствующих субъектов  на основе рейтинговой оценки при  помощи анализа открытой информации. Именно финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а также возможное финансовое состояние данного субъекта.

    Выполнение  курсовой работы дает студентам необходимые практические навыки в таких расчетах и закрепляет знания по дисциплине «Финансы».

 

1. Общие положения по оценке финансового состояния хозяйствующего субъекта

    Финансовый  анализ представляет собой метод  оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Это глубокое научно-обоснованное исследование финансовых отношений и финансовых ресурсов в едином производственном процессе.

    Цель  анализа - возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству реальную картину финансового состояния предприятия, основанную на принципе сравнения с другими хозяйствующими субъектами, ведущими подобный вид деятельности. Такой анализ предполагается проводить на основе рейтинговой оценки финансового состояния, которая представляет собой комплексную оценку качества функционирования хозяйствующего субъекта, базирующегося на анализе финансового состояния, выведении итогового рейтинга, ранжирования результатов и сравнении их с рейтингами других хозяйствующих субъектов, занимающих один и тот же сегмент рынка.

    Полученная  рейтинговая оценка позволяет решить две основные задачи:

    - определить близость или удаленность хозяйствующего субъекта от угрозы банкротства;

    - определить место анализируемого хозяйствующего субъекта среди предприятий-конкурентов.

    Основными этапами предлагаемой методики комплексной  сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

    - сбор и обработка исходной информации за анализируемый период времени;

    - формирование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, и их классификация;

    - расчет итогового рейтинга по каждому анализируемому хозяйствующему субъекту;

    - ранжирование хозяйствующих субъектов по окончательному рейтинговому показателю.

    Рейтинговая оценка проводится на основе относительных  показателей деятельности предприятий, что позволяет в значительной степени исключить влияние инфляционных тенденций в процессе анализа на определение рейтинговой оценки. Исходная информация для расчета относительных показателей формируется из стоимостных показателей, которые определяются на основе публичной бухгалтерской отчетности:

    - бухгалтерского баланса (форма № 1);

    - отчета о прибылях и убытках (форма№2);

    - приложения к балансу (форма №5).

 

2. Анализ динамики  состава и структуры имущества  хозяйствующего субъекта и источников финансовых ресурсов

2.1. Анализ динамики состава и  структуры имущества (актив баланса)

    Общая оценка изменения всего имущества  предприятия производится на основе баланса, который позволяет выделить оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Структура - процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

    Анализ  состава и структуры имущества  дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) имущества свидетельствует о расширении (суждении) деятельности предприятия.

    Данные  расчетов по анализу состава и  структуры имущества предприятия  могут быть представлены в табл. 1.

    Таблица 1

    Анализ  динамики состава и структуры  имущества предприятия

Продолжение табл. 1

 

    Данные  табл. 1 используются для анализа в целом стоимости имущества предприятия (табл. 4). 
 

2.2. Анализ динамики состава и  структуры источников финансовых  ресурсов (пассив баланса)

    Причины увеличения или уменьшения имущества  предприятия устанавливаются в  ходе изучения происшедших изменений в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала).

    Оценка  динамики состава и структуры  источников, собственных и заемных средств производится в табл. 2.

    Таблица 2

    Анализ  состава и структуры источников финансовых ресурсов

Окончание табл. 2

 

3. Формирование системы  относительных показателей рейтинговой оценки

    Относительные показатели, используемые для выведения рейтинговой оценки, объединены в группы. Они представляют собой итоговые показатели экономического анализа системы финансового состояния в разрезе основных подсистем данного анализа, таких как:

    - показатели платежеспособности;

    - показатели оборачиваемости;

    - показатели рентабельности (доходности);

    - показатели эффективности и потенциального роста.

    В курсовой работе для установления динамики соответствующих коэффициентов  необходимо рассчитывать их на начало (К_н) и конец (К_к) анализируемого периода, а также для определения рейтинговой оценки установить среднее значение коэффициентов (К_ср) на основе средних значений входящих в них величин. По показателям, рассчитываемым с помощью форм № 2 и № 5 приложения к балансу, определяются только средние значения показателей баланса и за отчетный период из формы № 2 и № 5.

3.1. Показатели платежеспособности

    В финансовом анализе платежеспособным признается хозяйствующий субъект, который за счет собственных ресурсов потенциально способен покрыть средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

    Анализ  платежеспособности проводится на основе исходных показателей, формирующих  финансовые коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости.