Финансовый менеджмент: наука и практика в условиях перехода к рыночной экономике

определенных комплексов задач.

Собственно в  этом месте мы вплотную подошли к  функциям финансового

менеджмента, рассмотренным  в п.2.4. и в частности, к функциям финансового

менеджмента как  управляющей системы. В данном случае все эти функции также

проявляются в  работе финансового менеджмента.

          3.3. Совокупность финансовых показателей и процессов.         

Попытаемся ответить на вопрос: чем управляет финансовый менеджер? В самом

общем виде ответ на поставленный вопрос содержится в названии настоящего

раздела. Это –  комплексы финансовых задач, каковыми являются финансовые

показатели: показатели денежных доходов и расходов, а  также процессы их

осуществления и, что особенно важно, показатели оценки эффективности

финансово-хозяйственной  деятельности предприятия (объединения).

Учитывая, что все  финансовые показатели - доходов и  поступлений, расходов и

отчислений, оценки эффективности - образуются в процессе денежных отношений

предприятия со своими контрагентами внутри- и внепроизводственной  среды,

попытаемся определить сферы и контрагентов (субъектов) этих отношений.

Представим эти  отношения следующей схемой (рис.3.3.).

     1-й вид. Это в основном отношения по поводу оплаты (и

стимулирования) живого труда. Их масштаб можно представить  себе по

статистической  информации о средней заработной плате, включая премирование, и о

доходах владельцев собственности (акционеров), рабочих, служащих, крестьян,

кооператоров, а  также о численности соответствующих  социальных групп

трудящихся.

Сюда же относятся  выплаты ссуд, дивидендов, процентов  и прочих доходов,

командировочных, других подотчетных сумм и обратный, значительно меньший

поток денег: возврат  ссуд, подотчетных сумм, уплата штрафов  и пр. Эта сфера

обеспечивает движение наличных денег и представляет главный  канал их выпуска

в обращение.

     2-й вид. Внутриотраслевые денежные отношения, или отношения по

вертикали, охватывающие, с одной стороны, внутрипроизводственный хозрасчет

(между цехами  и другими подразделениями предприятий), сегодня, к сожалению,

недостаточно развитый и не имеющий определенной методологической схемы, а с

другой стороны, взаимоотношения предприятий с  вышестоящими хозяйственными

отраслевыми звеньями управления: производственными, научно-производственными

объединениями, холдинговыми компаниями, межотраслевыми объединениями  и иными

производственными ассоциациями, наконец, с отраслевыми  министерствами. В

последнем случае новыми условиями хозяйствования эти взаимоотношения

регламентированы: на нормативной основе в отраслях создаются централизованные

фонды и резервы  с известными направлениями расходования средств, выравнивающими

научно-техническое  и социально-экономическое развитие отдельных предприятий.

    

 

1. предприятиями  и занятыми на них трудящимися;

2. подразделениями  внутри отрасли и предприятия;

3. поставщиками  и плательщиками;

4. предприятиями  и государством - федеральным,

региональными,

местными бюджетами  и внебюджетными фондами;

5. предприятиями  и кредитной системой;

6. предприятиями  и биржами (фондовыми, валютными,

товарными), страховыми организациями, имущественны-

ми фондами и  прочими институтами или звеньями финан-

сово -  кредитной системы;

7.населением и  государством, а также общественными орга-

низациями и институтами финансовой инфраструктуры.

    

	Процессы  концентрации денежных ресурсов в фонды (в том числе формирование капитала), их распределение, использование и  оценка эффективности экономического и социального развития (в том  числе капитала).

 

                     Рисунок 3.3. Схема финансовых отношений                    

Вертикаль денежных отношений проходит через само предприятие  (основную

хозяйственную ячейку), где образуется, движется и накапливается  капитал, в

том числе через  специальные фонды и резервы, обеспечивающие финансирование

простого и расширенного воспроизводства (амортизационный  фонд, фонд развития

производства, науки  и техники, фонд оборотных средств  и т.д.) и фонд

социального развития коллектива или, что то же самое, фонд потребления и фонд

накопления.

     3-й вид. Каждое предприятие является поставщиком продукции

(хозяйственных  услуг) и одновременно покупателем  таковых. Масштаб и характер

денежных отношений  в этой экономической цепочке  зависят от многих факторов:

объема деятельности объема инвестиций, структуры издержек и длительности

оборота денег, авансируемых в текущие и капитальные затраты, уровня цен и

отраслевой специфики  производственных связей и пр. Все  это отражается в

хозяйственных договорах между контрагентами.

     4-й вид. Взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами.

Преобладающая часть  бюджетных и других централизованных доходов формируется за

счет средств предприятий.

Исторически категория  финансов порождена возникновением государства,

требующего для  своего содержания поступления доходов. Рассматриваемая сфера

денежных отношений  связывает две составляющие финансов - общегосударственные

и отраслевые финансы, выделившиеся как самостоятельная  область научных знаний

с конца 1950-х годов. Ныне - это главный канал финансовой связи предприятий с

государством.

     5-й вид. Взаимоотношения с кредитной системой, или с

банками, охватывающие не только ссудные операции (выдача и возврат кредита,

уплата и получение  процентов), хранение и накопление денежных средств для

последующего их авансирования в текущие и  капитальные затраты, но и

реинвестирование  и инновационную деятельность, а  также кассовые операции по

безналичным и  налично-денежным расчетам, т.е. организацию  денежного обращения

внутри страны и по внешнеэкономическим контактам.

И хотя кредит - самостоятельная  экономическая категория, ее сущность и

функции идентичны  финансам, только действуют на началах  возвратности, и

поэтому правомерно считать кредит специфической частью финансов.

     6-й вид. В целом денежные отношения с предприятиями

состоят из инвестиций (биржи, фонды, финансовые компании) или  покрытия затрат

предприятий в  виде платежей страховым фирмам, трастовым  компаниям, а также

получения доходов (либо убытков) от операций с ценными  бумагами, валютой, в

виде страхового возмещения, комиссионных и иных поступлений или компенсаций.

     7-й вид. Денежные отношения населения с государством,

общественными организациями  и отдельными субъектами финансовой инфраструктуры

обращают нас  к общегосударственным финансам. Однако целый ряд платежей в

бюджет, организациям финансово-кредитной системы (в том  числе в фонды

социального страхования) и общественным организациям, перечисляемых в

безналичном порядке из заработной платы или доходов населения, осуществляются

через предприятия, где заняты соответствующие категории  трудящихся.

Рассматриваемая сфера денежных отношений распространяется на:

1)          налоги и неналоговые платежи  населения государству, добровольные

и обязательные страховые  взносы, покупку облигаций госзаймов  и лотерейных

билетов, передачу средств на хранение и ретрансляцию (например, в

аккредитивы) кредитным  учреждениям, взносы в фонды общественных организаций

(например, профсоюзы,  творческие союзы), погашение ссуд  и уплату процентов и

т.д.;

2)          ассигнования из бюджета на  социальные нужды (в том числе  пенсии,

пособия, стипендии), выплаты населению через внебюджетные фонды, кредитные и

страховые учреждения, финансирование из фондов общественных организаций и

добровольных пожертвований  и т.п.

Сегодня данная сфера  существенно расширяется за счет появления новых

финансовых фондов и видов ценных бумаг, развития сферы  услуг населению и форм

привлечения его  средств в централизованные фонды.

В добавлении к  вышесказанному следует отнести  и сами финансовые показатели

доходов, расходов или оценки результатов описанных  выше процессов образования

доходов и осуществления  расходов (см. комплексы задач на рис. 3.2.).

     3.4. Организация службы финансового менеджмента и задачи финансового менеджера

Приватизация, либерализация  цен и иных финансовых нормативов, страховых,

ссудных и учетных  процентных ставок и тарифов, возникновение  новых

коммерческих и  финансовых структур на базе частного капитала, формирование

финансовых рынков, соответственно изменение хозяйственного и бюджетного

права, форм собственности  и прочих атрибутов социально - экономической

перестройки российского  общества трансформировали и финансовую систему с ее

институтами. Эти  институты современной финансовой инфраструктуры уже

назывались в  числе финансовых контрагентов предприятий (см. рис. 3.3.).

Фундаментальным, базовым звеном являются финансы  коммерческих структур в

сфере предпринимательства, где субъектами финансового менеджмента  выступают

финансовые службы соответствующих предприятий, или  службы финансового

менеджера. В международном  бизнесе их обычно называют финансовой бухгалтерией

в отличие от просто бухгалтерии, занимающейся собственно бухгалтерским учетом

и бухгалтерско-статистической отчетностью.

Несмотря на либерализацию  экономики государство строго регламентировало

организационно-правовые формы предпринимательских структур и соответственно

их финансово-налоговый  статус, в частности, условия формирования уставного

(складочного) капитала, финансовую ответственность и  пр.