Финансовое планирование на предприятии

Автор: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2011 в 11:03, контрольная работа

Описание работы

Сущность и задачи финансового планирования, характеристика его видов. Аспекты практики составления финансовых планов.

Содержание

Введение …………………………………………………………………………..3
1. Сущность и задачи финансового планирования на предприятии...………..4
2. Организация планирования ...............................................................................7
3. Сущность финансового прогнозирования........................................................8
4. Краткосрочное и долгосрочное планирование………………………….…....9
5. Методы планирования и прогнозирования финансов...…………………..….10
6. Основные принципы финансового планирования и прогнозирования.….…12
7. Виды и периодичность разрабатывания финансовых планов…….………....13
Заключение………………………………………………….……………………..19
Список использованной литературы…...………………………………………...21
Расчетная часть контрольной работы…………………………………………...22

Скачать полностью (41.17 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

СодержаниеФИНАН.МЕНЕДЖМЕНТ.doc

— 187.00 Кб (Скачать)

Решение:

Находим наращенное значение долга по схеме простого процента:

FY = PY* (1+2*r) в конце периода n FY = PY* (1+ n *r)

В конце 1 месяца

FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=55000 руб.

В конце 2 месяца

FY = PY* (1+0,2)=50000*(1+0,2)=60000 руб.

В конце 3 месяца

FY = PY* (1+0,3)=50000*(1+0,3)=65000 руб.

В конце 4 месяца

FY = PY* (1+0,4)=50000*(1+0,4)=70000 руб.

В конце 5 месяца

FY = PY* (1+0,5)=50000*(1+0,5)=75000 руб.

В конце 6 месяца

FY = PY* (1+0,6)=50000*(1+0,6)=80000 руб.

Наращенное значение долга по схеме простого процента составит 30000 руб.

Находим наращенное значение долга по схеме сложного процента:

FY = PY* (1+r)

В конце 1 месяца

FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=55000 руб.

В конце 2 месяца

FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=60500 руб.

В конце 3 месяца

FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=66550 руб.

В конце 4 месяца

FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=73205 руб.

В конце 5 месяца

FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=80525,50 руб.

В конце 6 месяца

FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=88578,05 руб.

Наращенное значение долга по схеме сложного процента составит 38578,05 руб.

Б) Предприятие получило кредит под 60% годовых. С учетом дисконта оно должно вернуть 50000 руб. Какую сумму получит предприятие, чему равна сумма дисконта?

Решение:

PY= FY / 1+(1+ r)= 50000 / (1+(180/360*0,6))=50000 / 1,3= 38461,54руб.

Предприятие получит 38461,54 руб.

Сумма дисконта составит 50000-38461,54=11538,46руб.

В) Какую сумму инвестор должен внести под простые проценты по ставке 60% годовых, чтобы через 6 месяцев накопить 200000 руб.?

Решение:

PY= FY / (1+1/(1+ r) )=200000 / (1+(180/360*0,6))=200000 /1,3=153846,15 руб.

Г) 200000 руб. инвестированы на год по ставке 60% годовых. Найти наращенную сумму при начислении поквартально и по полугодиям.

Решение:

Наращенная сумма при начислении поквартально:

FY=PY *(1+ r)=200000*(1+(0,6/4)) = 264500 руб.

Наращенная сумма при начислении по полугодиям:

FY=PY *(1+ r)=200000*(1+(0,6/2)) = 338000 руб.

Вывод:

Если делать расчеты поквартально, то доход от инвестированного вклада будет больше.

Задание №2 Предприятие должно выбрать один из двух имеющихся проектов капитальных вложений.

Период	1 проект затраты	1 прект доходы	2 проект затраты	2 проект доходы
Октябрь	40000	25000	18000	12000
Ноябрь	46000	61000	65000	69000
Декабрь	54000	64000	57000	69000
Итого	140000	150000	140000	150000

Определить чистый доход по каждому проекту, если ставка дисконтирования равна 5 %.

Коэффициенты дисконтирования по периодам равны:

1 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,05) = 0,952

2 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,05) = 0,907

3 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,05) = 0,864

Период	1 проект затраты	1 прект доходы	2 проект затраты	2 проект доходы
Октябрь	38080	23800	17136	11424
Ноябрь	41722	55327	58955	62583
Декабрь	46656	55296	49248	59616
Итого	126458	134423	125339	133623

Таким образом чистый доход от первого проекта равен:

134423 – 126458 = 7965 руб.

от второго проекта:

133623 – 125339 = 8284 руб.

Предприятие предполагает реализацию любого из проектов за счет кредита. Ставка за кредит в каждом периоде 14%. Возврат кредита после окончания

3 проектных периодов. Определить чистый доход по каждому проекту в этих условиях.

1 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,14) = 0,877

2 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,14) = 0,769

3 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,14) = 0,675

Период	1 проект затраты	1 прект доходы	2 проект затраты	2 проект доходы
Октябрь	35080	21925	15786	10524
Ноябрь	35374	46909	49985	53061
Декабрь	36450	43200	38475	46575
Итого	106904	112034	104246	110160

Следовательно в измененных условиях от первого проекта чистый доход составит:

112034 – 106904 =5130 руб.

от второго проекта:

110160 –104246 = 5914 руб.

При 10% ставке коэффициенты дисконтирования по периодам равны:

1 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,10) = 0,909

2 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,10) = 0,826

3 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,10) = 0,751

Период	1 проект затраты	1 прект доходы	2 проект затраты	2 проект доходы
Октябрь	36360	22725	16362	10908
Ноябрь	37996	50386	53690	56994
Декабрь	40554	48064	42807	51819
Итого	114910	121175	112859	119721

Следовательно в измененных условиях доход от первого проекта составил:

121175 – 114910 = 6265 руб.

от второго проекта:

119721 – 112859 = 6862 руб.

Определяем внутреннюю рентабельность проектов

Решение:

Анализируя полученные данные видим,что наибольшая прибыль складывается по 2 проекту. Рассчитаем внутреннюю рентабельность проектов.

Ставка дисконта	Рентабельность по 1 проекту	Рентабельность по 2 проекту
5%	134423/126458=1,063	133623/125339=1,066
14%	112034/106904=1,048	110160/104246=1,057
10%	121175/114910=1,055	119721/112859=1,061

Таким образом по 2 проекту рентабельность выше.

Вывод: Предприятию рекомендовано принять 2 проект.

Задание №3

А) Информация:

1. Движение балансовых остатков Дт задолженности в течении 12 месяцев

в руб.: на 01.01 50000руб.

на 01.04 75000 руб.

на 01.07 90000 руб.

на 01.10 60000 руб.

на 01.01 35000 руб.

2. Годовая выручка от реализации

За декабрь 85170 х 12 месяцев = 1022040 руб.

Решение:

Средние остатки Дт задолженности равны:

(на 01.01:2+на 01.04+на 01.07+на 01.10+на 01.01след. года)= =(50000:2+75000+90000+60000+35000:2)=66875 руб.

Однодневная выручка от реализации:

1022040 : 360 = 2839 руб.

Оборачиваемость краткосрочной Дт задолженности в год:

Обор.Дт кратк.=средний остаток Дт задолженности : однодневную выручку = 66875 :2839 = 23,6 дней.

Оборачиваемость краткосрочной Дт задолженности в год:

360 : 23,6 = 15,3 оборотов в год.

Дополнительные данные, необходимые для уточнения полученных данных:

Балансовые остатки Дт задолженности покупателей в руб.:

На 01.01 50000 руб.

На 01.04 35000 руб.

На 01.07 70000 руб.

На 01.10 20000 руб.

На 01.01 10700 руб.

В том числе просроченная в руб.:

На 01.01 20000 руб.

На 01.04 10000 руб.

На 01.07 15000 руб.

На 01.10 7000 руб.

На 01.01 5000 руб.

Дт задолженность покупателей принимаемая к расчету для оценки ее оборачиваемости в соответствии с условиями договоров (п.3 – п.4)

На 01.01 50000 – 20000=30000 руб.

На 01.04 35000 – 10000=25000 руб.

На 01.07 70000 – 15000=55000 руб.

На 01.10 20000 – 7000=13000 руб.

На 01.01 10700 – 5000=5700 руб.

Дт задолженность полностью сопоставима с выручкой от реализации рассматриваемого периода за исключением одного обстоятельства. Если в соответствии с заключенными договорами часть покупателей производит оплату более, чем через 12 месяцев из выручки от реализации необходимо вычесть стоимость продукции этих покупателей. В нашем примере таких условий нет.

Средние остатки Дт задолженности по уточненным данным:

(30000:2+25000+55000+13000+5700:2):4=27712,50 руб.

Однодневная выручка от реализации:

1022040:360=2839 руб.

Оборачиваемость Дт задолженности:

27712,50:2839=9,76 дней

Оборачиваемость Дт задолженности в год:

360:9,76=36,9 оборотов в год.

Б) Балансовые остатки Кт задолженности поставщикам:

На 01.01 120800 руб.

На 01.04 81500 руб.

На 01.07 74800 руб.

На 01.10 56500 руб.

На 01.01 - руб.

из них просроченная в руб.:

Информация о работе Финансовое планирование на предприятии