Финансовое планирование и методы прогнозирование

 

4. Принцип сбалансированности рисков – особенно рисковые долгосрочные инвестиции предпочтительнее финансировать  за счет собственных средств и  привлечения денежных ресурсов спонсоров.

 
 

5. Принцип приспособления к потребностям рынка – для  предприятия важно учитывать  конъюнктуру финансового рынка  и свою независимость от привлечения  средств кредиторов.
6. Принцип предельной рентабельности- целесообразно выбирать инвестиционные проекты, которые обеспечивают предприятию максимальную рентабельность. Такая ситуация наблюдается в случаях, когда доходность инвестиций выше цены капитала.

 

7. Принцип самофинансирования предполагает необходимость преимущественного  использования собственных финансовых ресурсов и средств по сравнению  с заемными средствами.

 
 

8. Принцип коммерческой тайны заключается в том, что  любая информация связанная с разработкой финансовых планов и показателей, сами величины показателей вызывают коммерческий интерес у других субъектов Хозяйствования с целью изменения положения на рынке.

Финансовое  планирование в зарубежных корпорациях  ориентировано на извлечение приемлемой прибыли и сохранение их позиций  на товарном и финансовом рынках. Под  прибылью понимают, остающуюся в распоряжении предприятия после уплаты процентов  и налогов. Поэтому при разработке финансовых планов менеджмент предприятия должен учитывать как налоговое бремя, так и возможностей его понижения.

Основной  аспект финансового планирования –  его стратегия. Она заключается  в определении центров финансовой ответственности: доходов, расходов прибыли и инвестиций, которые приносят предприятию максимальный эффект.

Планирование  финансовых показателей осуществляют с помощью нескольких методов. К  ним относят:

- расчетно–аналитический  метод;

- нормативный  метод;

- балансовый  метод;

- метод  оптимизации плановых решений;

- факторный  метод;

- экономико-математическое  моделирование;

- сетевой  метод;

- программно-целевой  метод.

Методы  финансового планирования – это  конкретные приемы и способы осуществления  плановых расчетов.

В финансовом планировании применяют целую систему  норм и нормативов:

- федеральные;

- региональные;

- местные;

- отраслевые;

- нормативы  самого предприятия  

1.2Система финансового планирования. Финансовый план

Основным  документом финансового планирования выступает финансовый план, представляющий план образования  и использование  денежных доходов и накоплений хозяйствующих  субъектов, отраслей, систем, регионов и государства в целом. Финансовые планы показывают обеспеченность национального хозяйства финансовыми ресурсами.

План  и планирование действует не изолированно, а в составе единого целостного механизма хозяйствования. План взятый сам по себе и не дополненный соответствующими механизмом реализации, не может быть действенным инструментом управления. Механизм реализации плана – организационные  формы управления, система экономических  рычагов и стимулов, способы организации  оборота ресурсов национального  хозяйства, правовой режим хозяйствования.

Финансовый  план – это обобщающий плановый документ, отражающий поступление и  расходование денежных средств предприятия  на текущий и долгосрочный период. Финансовое планирование включает в  себя разработку операционных и финансовых бюджетов, а также прогнозы денежных ресурсов на ближайшие два три  года.

   Основой финансового планирования являются финансовые планы. Финансовый план – особая форма плана, показатели которого всегда отражаются в денежном выражении и обосновывают движение финансовых ресурсов на определенный период. Взаимосвязанные между собой во времени и пространстве многочисленные финансовые планы составляют систему финансовых планов.  

Финансовое  планирование выражается в разработке финансовых прогнозов, программ и планов. В состав финансового плана могут  входить:

 Прогноз  – заключение о предстоящем  развитии события. Прогнозирование  означает разработку на длительную  перспективу изменений финансового  состояния объекта в целом или его различных частей. В отличие от планирования прогнозирование не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы

Программа – директивный, адресный, плановый документ. Программа предусматривает  комплекс мероприятий, увязанных по ресурсам, исполнителям и срокам выполнения планируемых работ, относящихся  к разным сферам деятельности. Прообразом программы является сетевой график.

 Концепция  – документ, выражающий единый  замысел какого-либо явления.

План  представляет собой намеченную на определенный период работу с указанием ее целей, содержания, объема, методов, последовательности и сроков выполнения.

Бюджет  представляет собой детальный план или смету, которая в цифровом выражении отражает планируемые  объемы продаж, расходов, прибыли.

Платежный календарь - это график поступлений  средств и платежей компании. С  помощью платежного календаря финансовый менеджер осуществляет управление денежными  потоками компании и контролирует их исполнение

 В  отличие от бюджета движения  денежных средств, платежный календарь  позволяет производить оперативное  планирование денег.

Смета - финансовый план бюджетных организаций, в котором в основном отражаются расходы данной организации.

Баланс  доходов и расходов - обобщающая часть финансового плана, в которой  отражаются в стоимостном выражении  результаты производственно-хозяйственной  деятельности: доходы и поступления  средств; расходы и отчисления средств; кредитные взаимоотношения; взаимоотношения  с бюджетом.

Видами  финансового планирования по уровню являются:

·  Централизованное финансовое планирование – макроэкономическое (государственное) планирование, территориальное (региональное) планирование;

·  Децентрализованное финансовое планирование - межфирменное планирование, микроэкономическое (внутрифирменное) планирование.

По содержанию планируемых процессов выделяют экономическое, социальное, научно-техническое, экологическое планирование.

Как уже  было сказано, финансовые планы делятся  на две основные группы – централизованные (общегосударственные) и децентрализованные.

Централизованные  финансовые планы обосновывают движение общегосударственных финансовых ресурсов, фиксируют пере распределительные процессы, осуществляемые финансовой системой государства. По форме они всегда являются сводными, направлены на общегосударственные ресурсы, формируемые и распределяемые на макро уровне и охватывающие сферу финансовой деятельности государства. Основной целью таких планов является обоснование финансовой политики государства на конкретный период. Централизованные планы, в свою очередь, делятся на общегосударственные и отдельных регионов. Примером централизованных планов является государственный бюджет. К централизованным финансовым планам относят бюджеты специальных государственных программ, бюджеты внебюджетных фондов. Централизованные финансовые планы в основном состоят из двух основных статей – статья доходов и статья расходов.

Децентрализованные  финансовые планы составляются различными предприятиями, организациями, обществами, ведомствами, учреждениями. Такие финансовые планы предназначены для обоснования  индивидуального кругооборота денежных средств конкретного субъекта хозяйствования. Их назначение заключается в определении  расходов и доходов определенного  объекта, финансовые результаты его  деятельности и соответствующие  отношения, опосредующие движение финансовых ресурсов. Наиболее распространена классификация  децентрализованных планов по форме  собственности: различают финансовые планы государственных, арендных, кооперативных  предприятий, акционерных обществ, совместных, иностранных предприятий, частных фирм, общественных организаций [18, с. 179]. В рамках этой классификации  финансовые планы также отличаются между собой по форме и содержанию в связи с отраслевыми особенностями, спецификой производства, сферой деятельности предприятия, его типа и размера.

Финансовые  планы бюджетных организаций  носят название смет и определяют в основном их расходы. Предприятия, работающие на коммерческом расчете  в рамках административно-командной  экономики составляли балансы доходов  и расходов, в рамках рыночной экономики  возрастает значение бизнес-планов. Финансовый раздел бизнес-плана включает ряд  таблиц и балансов: прогноза реализации продукции, таблицу доходов и  затрат, баланс денежных расходов и  доходов, иногда – прогнозный баланс активов и пассивов.

Выделяют  три основных вида планирования по сроку: долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное.

Применение  того или иного вида плана зависит  от самой организации. Весь цикл финансового  планирования можно разделить на три основных этапа:

1.  цикл стратегического планирования, в котором участвует высшее руководство предприятия;

2.  операционный цикл, в рамках которого менеджеры трансформируют качественные стратегические цели в конкретные планы;

3.  цикл бюджетирования, в рамках которого на операционные планы начинает влиять цена

В рамках первого цикла обычно создаются  стратегические и перспективные  планы. В рамках второго – бизнес-планы, в рамках третьего – бюджеты и  оперативные планы. Иногда бизнес-планы  относят к первому уровню планирования.

Помимо  уже названных классификаций  существует еще одна, наиболее дискуссионная, по сущности финансового планирования и прогнозирования. В рамках этой классификации выделяют перспективные, текущие и оперативные планы. Перспективные планы определяют движение денежных средств на длительный период с учетом долгосрочных вложений и выгоды. Текущие планы – это  задания на текущий год, которые  детализируются на более короткие периоды  времени. При этом, как видно из определения каждого вида планирования, основной упор делается на срок, на который  разрабатывается план, и в этом случае перспективные планы тождественны долгосрочным, среднесрочные – текущим, а краткосрочные – оперативным.

Некоторые авторы расширяют эту классификацию, выделяя:

1.  стратегические;

2.  перспективные;

3.  бизнес-планы;

4.  текущие (или бюджетирование);

5.  оперативные

Иногда  в рамках этой классификации выделяются наравне со стратегическим планированием  индикативное и директивное.

Индикативные (направляющие) планы, которые часто  называют планами-прогнозами, характеризуются  рекомендательным характером и необязательностью  ресурсного обеспечения. К их недостаткам  относят невозможность их корректировки  и отсутствие механизма контроля за их реализацией. Индикативные планы  чаще всего составляются на средне- и краткосрочную перспективу. В  состав индикативных планов обычно входит концептуальная, прогнозная и планово-регулирующая часть. В последней указываются  система индикаторов выполнения или невыполнения плана.

Директивные планы в основном составляются на средне- и долгосрочную перспективу. В них указываются в качестве целей основные показатели и методы их достижения. Директивные планы должны предусматривать многовариантность событий в планируемом периоде и интервалы колебания значения основных показателей в зависимости от наступления того или иного события.

В силу развития мировой экономики и  процессов интеграции появилась  объективная необходимость в  создании стратегического планирования. В рамках стратегического планирования национальная экономика рассматривается  как единая система. Этот вид планирования ориентирован на долгосрочную перспективу  и определяет основные направления  развития любого элемента национальной экономики. Основной целью стратегического  планирования является обеспечение  потенциала будущего успешного развития объекта планирования. Стратегическое планирование может осуществляться на макро-, мезо- и микроуровнях Стратегический план может включать в себя следующие  разделы: корпоративная миссия; продукция (услуги); конкуренция; рынки; ресурсы; деловой «портфель»; инновации, инвестиции. Объектами стратегического планирования могут быть рыночная стратегия (маркетинг), новая продукция и услуги, темпы  развития предприятия, совершенствования  производственной структуры, повышение  финансовой устойчивости, кадровое развитие и т. д.

Бизнес-план деятельности предприятия - это программа  его производственно-хозяйственной  деятельности на ближайший и отдалённый периоды в соответствии с потребностями  рынка и возможностями приобретения ресурсов. Бизнес-план рекомендуется  разрабатывать на 3-5 лет (иногда на год), причём основные показатели для первого  года рассчитывать на каждый месяц, для  второго – поквартально, а начиная  с третьего года – на годовой  период их функционирования