Денежная система и ее эволюция. Современные деньги

    Золотой монометаллизм существовал до Первой мировой войны (1914-1918 гг.) в форме золотомонетного стандарта. В годы войны рост бюджетных дефицитов, покрытых займами, привел к росту денежной массы. Во всех воюющих странах, кроме США, был прекращен размен монет на золото и запрещен его вывоз за границу. В условиях послевоенной стабилизации экономики в ряде стран (Англия, Франция) был установлен золотослитковый стандарт, а страны, имевшие ограниченные запасы золота (Германия, Дания, Норвегия, Австрия), ввели золотодевизный стандарт. Однако золотослитковый стандарт действовал лишь до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала отмена золотого стандарта в Великобритании в 1931 г., в США в 1933 г., во Франции в 1936 г. [2, c. 90]

    После Второй мировой войны (1939-1945 гг.) в течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный золотодевизный стандарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долл. за 1 тройскую унцию золота (31,1035г).

    В 1971 г. США прекратили обмен долларов на золото, что означало конец Бреттон-Вудской  системы. Ее сменила Ямайская международная  валютная система, суть которой состоит  в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют. Таким образом, Ямайская валютная система юридически закрепила демонетизацию золота.

    Таким образом, с 30х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных денег, т.е. фидуциарные денежные системы. Это, прежде всего, связано с действием общего экономического закона  экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снимаются, следовательно снижаются и затраты общественного труда. 
 

    3.2. Современные денежные  системы

    Большинство современных денежных систем можно  охарактеризовать, как фидуциарные. И если переходные фидуциарные системы изжили себя к концу XX века, то сейчас господствуют электронно-бумажные денежные системы.

    Характерными  чертами современных денежных систем промышленно развитых капиталистических  государств являются:

    - отмена официального золотого  содержания и размена банкнот на золото; демонетизация золота;

    - переход к неразменным на золото  кредитным деньгам;

    - выпуск банкнот в обращение  не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги);

    - преобладание в денежном обращении  безналичного оборота;

    - усиление государственного монополистического  регулирования денежного обращения. [6, с.61]

    В связи с тем, что денежная политика тесно связана с кредитной, в условиях современного капитализма осуществляется государственное денежно-кредитное регулирование экономики. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении на предстоящий период, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

    Образовавшиеся  в период и после мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. валютные блоки обеспечили сохранение в развивающихся странах денежных систем, зависимых от метрополий, которые контролировали эмиссионные институты и их операции. Размеры эмиссии обусловливались состоянием платежных балансов, а не потребностями хозяйства. Во время и после второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков были созданы валютные зоны, характерными чертами которых являются: поддержание твердого курса валют по отношению к основной валюте; хранение национальных валют в банках страны-гегемона; льготный порядок валютных расчетов внутри зоны.

    В начале 80-х годов в большинстве  малых государств, в том числе  островных, были созданы национальные денежные системы, обеспечение устойчивости которых является важнейшим условием нормального развития национальных экономик.

 

     3.3. Современные  деньги и их виды

    В своем развитии деньги выступали  в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости. Сейчас же действительные деньги, - те, у которых номинальная  стоимость соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены, - изжили себя.  В настоящее время все страны отошли от золотого содержания денег и перешли к денежным знакам.

    Знаки стоимости подразделяются на разменную  монету, бумажные деньги и кредитные  деньги. [1, с. 19]

    Разменная монета представляет собой дробную часть полноценной монеты, а впоследствии – знака стоимости. Следует отличать разменную монету от денег металлических денежных систем, т.к. ее номинальная стоимость превышает стоимость содержащегося в ней металла.

    Бумажные  деньги являются знаками, представителями полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как заместители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет. Объективная возможность обращения заменителей действительных денег возникла из особенностей функции денег как средства обращения, где деньги являются посредником в обмене товаров. Превращение возможности в действительность представляет собой длительный исторический процесс, который охватывает следующие этапы:

    I этап — стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости;

    II этап — сознательная порча  металлических монет государственной властью, т.е. снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну;

    III этап — выпуск казначейством бумажных денег с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода.

    Разница между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска  образует эмиссионный доход. Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл. Следовательно, особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.

    Государство использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.

    Поскольку бумажные деньги выпускаются для  финансирования государства, покрытия бюджетного дефицита, размеры их эмиссии зависят от потребностей государства в финансовых ресурсах, а не от потребностей товарного и платежного оборота в деньгах. Потребности оборота в деньгах могут остаться неизменными или даже уменьшиться, но потребности государства в денежных средствах возрастают, например, вследствие роста военных расходов. Таким образом, увеличение бумажно-денежной массы обычно означает чрезмерный выпуск бумажных денег.

    Бумажные  деньги непригодны к выполнению функции  сокровища, и излишек их не может сам уйти из обращения. Попав в обращение, бумажные деньги застревают в каналах обращения, переполняют их и обесцениваются. Следовательно, неустойчивость присуща бумажным деньгам по самой их природе.

    Таким образом, особенностями бумажных денег  являются их неустойчивость и обесценение, которые могут быть вызваны следующими причинами: избыточный выпуск в обращение; упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги; неблагоприятный платежный баланс.

    Наиболее  типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако обесценение бумажных денег также может быть связано с угрозой свержения государственной власти и утратой населением доверия к ней, а также с неблагоприятным платежным балансом и падением курса национальной валюты. [6, с. 38]

    Кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они являются символическим выражением той стоимости, которая заключена в товаре-эквиваленте. Кредитные деньги выпускаются в обращение на временной, возвратной и, как правило, платной основе. Они выполняют функцию средства платежа. Кредитные деньги – это форма денежного капитала, особенностью их является то, что их выпуск увязывается с действительными потребностями оборота, так как ссуда выдается под обеспечение. При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.

    Исходной  формой кредитных денег является вексель – письменное обязательство должника (простой) или приказ кредитора должника (переводный) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок. Простой и переводный векселя — это разновидности коммерческого векселя. Имеются также финансовые векселя, т.е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег, их разновидностью являются казначейские векселя (здесь должником выступает государство). Дружеские векселя выставляются друг на друга с целью последующего учета их в банке. Бронзовые (или дутые) векселя — долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения.

    Характерными  особенностями векселя являются:

    - абстрактность – на векселе не указан вид сделки;

    - бесспорность – обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления акта о протесте;

    - обращаемость – передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.

    Однако, несмотря на это, использование векселя  имеет свои границы: во-первых, вексель обслуживает только оптовую торговлю; во-вторых, и в оптовой торговле сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами; в-третьих, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц. [1, с. 21]

    Границы вексельного обращения преодолеваются за счет банкнот – кредитных денег, выпускаемых центральным банком страны.

    Банкнота  отличается от векселя:

    - по срочности – в отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство;

    - по гарантии – вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию; банкнота выпускается в настоящее время центральным банком и имеет государственную гарантию.

    Классическая  банкнота (т.е. разменная на металл) отличается от бумажных денег:

    - по происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота — из функции денег как средства платежа;

    - по методу эмиссии – бумажные деньги выпускает в обращение министерство финансов (казначейство), банкноты — центральный банк;

    - по возвратности – классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в обращении;

    - по разменности – классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.

    Современные банкноты не размениваются на золото, но в известной степени сохраняют  товарную природу, или кредитную основу, однако они подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения.

    Существует  три канала эмиссии современных  банкнот:

    - банковское кредитование хозяйства,  которое обеспечивает связь денежного  обращения с динамикой воспроизводства  общественного капитала;

    - банковское кредитование государства,  когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;