Деловая активность

Важными элементами анализа деятельности предприятия являются структурирование, группировка и классификация отдельных элементов, показателей, изучение количественных и качественных характеристик, установление критериев и оценка эффективности функционирования предприятия.

                   Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. И все эти пользователи информации, прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчет­ности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях деятельности пред­приятия.

                    Финансовая отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспе­чения финансового анализа. Не случайно концепция составления и публика­ции отчетности лежит в основе системы национальных стандартов в большин­стве экономически развитых стран. Чем же объясняется такое внимание к от­четности? Логика здесь достаточно очевидна. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансиро­вания. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инве­сторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей финан­сово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчетности. Насколько  привлекательны опубликованные финансовые резуль­таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние пред­приятия, настолько  высока и вероятность получения дополнительных источ­ников финансирования.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

                   Результаты финансового анализа необходимы, прежде всего, для использо­вания внутри предприятия:

-для повышения эффективности предприятия;

-для конкурентоспособности  продукции и услуг;

-для избежания банкротства и крупных финансовых неудач;

-для роста объемов производства и реализации;

-для максимизации прибыли и минимизации расходов

-для выживания фирмы в условиях конкурентной борьбы.[18;143]

                   Финансовое положение большинства украинских предприятий в данное время является кризисным либо близким к кризисному. Данная ситуация отрицательно сказывается на экономическом положении в стране.

Стабильность финансового положения предприятия в услови­ях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбы­та продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйствен­ной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уро­вень эффективности использования ресурсов (капитала), устой­чивость экономического роста.

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарак­теризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопо­ставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

ТРБ > ТQP > ТB > 100%,                                       (1.1.)

где ТРБ, ТQP, ТB — соответственно темпы изменения балансо­вой прибыли, объема реализации, суммы акти­вов (капитала).

Данное соотношение означает:

во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относи­тельном снижении издержек производства и обращения;

во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпа­ми, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предпри­ятия используются более эффективно;

наконец,

в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Рассмотренное соотношение в мировой практике получило на­звание "золотое правило экономики предприятия". Однако если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого "золотого правила". Тогда эти отклонения не следует рас­сматривать как негативные. К причинам возникновения таких от­клонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, мо­дернизации и реконструкции действующих предприятий.

Деловая активность акционерных предприятий характеризу­ется в мировой практике степенью устойчивости экономическо­го развития или роста.

Устойчивость экономического роста позволяет предположить, что предприятию не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому перед руководством предприятия и менеджерами стоит очень серьезная задача — обеспечить устойчивые темпы его эко­номического развития.[38;90]

Каковы же методы поддержания устойчивых темпов роста?

Как известно, увеличение объемов деятельности предприятия (выпуска и продаж продукции) зависит от роста его имущества, т.е. активов. Для этого требуются дополнительные финансовые ре­сурсы. Приток этих ресурсов может быть обеспечен за счет внут­ренних и внешних источников финансирования. К внут­ренним источникам относится прежде всего прибыль, направляе­мая на развитие производства (реинвестированная прибыль) и на­численная амортизация. Они пополняют собственный капитал предприятия. Но он может быть увеличен и извне, путем эмиссии акций. Однако их выпуск и реализация угрожают самостоятель­ности руководства предприятия в принятии управленческих реше­ний (дивидендной политики, финансовой стратегии и др.). Кроме того, дополнительный приток финансовых ресурсов можно обес­печить благодаря привлечению таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост заемных средств должен быть ограничен разумным (оптимальным) преде­лом, так как с увеличением доли заемного капитала ужесточаются условия кредитования, предприятие несет дополнительные расхо­ды, следовательно, увеличивается вероятность банкротства.

В связи с этим темпы экономического развития предприятия в первую очередь определяются темпами увеличения реинвести­рованных собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффективность текущей (рентабельность реализо­ванной продукции, оборачиваемость собственных средств) и фи­нансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности.

                   Таким образом, все это актуализирует роль анализа финансового состояния и деловой активности предприятия.

1.2.              Понятие, сущность и значение финансовых результатов и деловой активности

Сегодня с полной уверенностью можно утверждать, что отсутствие квалифицированного всестороннего и своевременного анализа экономических  и других явлений есть одним из тех  факторов, которые стали причиной  и обусловливают  разрушительные процессы в экономике. Переход на рыночные отношения в народном хозяйстве усилил роль экономических законов и финансовых категорий. А это требует более значительных экономических знаний, и качественно нового аналитического понимания действующих процессов и условий хозяйствования.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль – один из основных показателей хозяйственной работы предприятия. С его помощью определяется уровень рентабельности, то есть прибыльность, а также эффективность функционирования предприятия. Прибыль формируется как разность между выручкой от реализации и издержками на производство и продажу. Если собственные издержки превышают денежные поступления от реализации, тогда имеют место убытки от реализации.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и суммой всех   затрат  на  эту  деятельность.[41;90-93]

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия,  т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим  источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие,  так  и  государство.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина  показывает  соотношение  эффекта  с  наличными  или  использованными  ресурсами.

Величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.[32;56-57]

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности  являются:

-               контроль за выполнением планов реализации продукции и получения  прибыли,  изучение  динамики;

-               определение влияния как объективных, так и  субъективных факторов  на  формирование  финансовых  результатов;

-               выявление  резервов  роста  прибыли;

-               оценка работы предприятия по использованию возможностей  увеличения  прибыли  и  рентабельности;

-               разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основной целью финансового анализа является разработка      и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Общий финансовый результат, который отображается в бухгалтерском балансе, называется балансовой прибылью или убытком. Этот показатель состоит  из прибыли от реализации товарной продукции, прибыли (убытков) от других видов реализации и внереализационных результатов (других прибылей и убытков).

Во время анализа финансовых результатов мы должны разрешать такие основные задачи:

1. Оценить исполнение плана по прибыли в целом  и в разрезе отдельных видов прибылей и убытков.

2. Изучить динамику финансовых результатов за несколько лет.

3. Определить и вычислить влияние основных факторов на изменение суммы прибыли  от реализации товарной продукции.

4. Оценить уровень рентабельности продукции и предприятия.

5. Сделать подсчет резервов для возрастания прибыли и рентабельности.

Кроме этого, следует учитывать, что анализ финансовых результатов предусматривает:

-   изучение экономических процессов и их взаимосвязи;

-   научное обоснование бизнес-планов, нормативов и объективную оценку их исполнения;

-   выявление положительных и отрицательных факторов и количественное измерение их влияния;

-   раскрытие тенденций и пропорций хозяйственного развития предприятия;

-   обобщение передового опыта и изучение оптимальности управленческих решений;

-   выявление и расчет внутренних резервов на всех стадиях процесса производства.[29;87]

Анализ финансовых показателей следует проводить по таким источникам: “Отчет о финансовых результатах  и их использования”, “Баланс предприятия”, а также по данным бухгалтерского учета, рабочих материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. Для проведения сравнительного анализа рекомендуется использовать разностороннюю информацию других предприятий со схожей деятельностью, которая характеризует их финансовые показатели.

              Финансовый результат — главный критерий оценки деятель­ности для большинства предприятий. Однако так же, как множе­ственны цели и задачи предприятия, существуют и различные методики определения финансовых результатов. Кроме того, здесь следует вспомнить о различных интересах партнерских групп пред­приятия. В связи с этим анализ финансовых результатов представ­ляет собой едва ли не ключевую проблему АФХД.