Банкротство предприятия: причины, последствия и метод прогнозирования

Министерство  образования и науки, молодежи и  спорта

Международный гуманитарный университет

 

 

 

 

 

Доклад на студенческую конференцию

На тему:

 «Банкротство предприятия: причины, последствия и метод прогнозирования»

 

 

 

 

 

студентки МЗЕД 4.1.

Димовой Оксаны

Руководитель:

доцент Степаненко Е.А.

 

 

 

 

 

Одесса-2013г. 

Вступ:

Возникновение проблемы восстановления платежеспособности предприятия в  украинской экономике напрямую связано  с введением правового регулирования  деятельности хозяйствующих субъектов, характеризуемой явлениями финансового  банкротства. Потребность такого регулирования  отвечает интересам как государства  – в создании правовой основы для  осуществления мер оздоровления структур, не адаптированных или плохо  адаптированных к условиям рыночной экономики, так и собственников  – создание возможностей развития в условиях реальной конкуренции.

Банкротство – это сравнительно новое для украинской экономики  явление в условиях рыночных отношений . В настоящий момент отечественной экономике присущи такие явления как спад промышленности, экономический кризис, отсутствие инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что, несомненно, приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов. Вследствие этого, увеличивается количество банкротств украинских предприятий, в том числе в недавнем прошлом экономически благополучных.

 

1. Последствия  возникновения банкротства

Банкротство характеризуется  неспособностью предприятия удовлетворить  требования кредиторов относительно оплаты товаров, работ, услуг, а также обеспечить обязательные платежи в бюджетные  и внебюджетные фонды. В Законе Украины  «О возобновлении платежеспособности должника признание его банкротом» под банкротством понимается признанная арбитражным судом неспособность  должника возобновить своею платежеспособностью  и удовлетворить признанные судом  требования кредиторов не иначе как  через применение ликвидационной процедуры.

Один из первых признаков  приближения банкротства является падение прибыльности фирмы ниже стоимости капитала. Проценты за кредит и выплачиваемые фирмой дивиденды  перестают соответствовать современным  рыночным условиям хозяйствования, увеличивается  риск невозвращения средств, возникают  трудности с наличностью. Может  возникнуть кризис ликвидности и  фирма окажется в состоянии «технической неплатежеспособности». Это явление  уже можно рассматривать как банкротство.

Причины банкротства предприятий  могут быть самыми разнообразными. В целом их можно разделить  на две группы:

1.внешние, которые практически очень трудно учесть;

    2. внутренние, непосредственно зависящие от форм, методов и организации работы на самом предприятии. Результатом одновременного влияния всех факторов является наступившее банкротство субъекта хозяйствования.

Анализ зарубежной практики свидетельствует, что в странах  с развитой экономикой и устоявшейся  политической системой, как правило, одна треть банкротств объясняется  внешними, а две трети — внутренними  причинами. Вполне очевидно, что факторы  банкротства для отечественных  предприятий являются другими, производными от кризисного состояния национальной экономики.

Именно необоснованная экономическая  политика правительства, неуправляемые  инфляционные процессы, тотальный экономический  кризис, политическая нестабильность в обществе, спад деловой активности, в экономике несовершенство законодательной  базы в наибольшей мере влияют на результаты деятельности предприятий. На современном  этапе в Украине очень также  замедлилось развитие науки и  техники в результате того же глубокого  кризиса в инвестиционной сфере. Низкий уровень интегрированности отечественной экономики, неэффективное использование зарубежного капитала, резкое ухудшение конъюнктуры внутреннего и внешнего рынков приводят к появлению заметных симптомов банкротства на многих предприятиях Украины.

Возможными причинами  кризиса могут быть также обострение конкурентной борьбы, организационная  сложность, социально-психологические  моменты. Банкротство или распад предприятий могут привести к  тяжелым экономическим последствиям на региональном и государственном  уровнях. Такие предприятия особенно нуждаются в антикризисном управлении, которое должно учитывать и национальные интересы, и мировые тенденции  развития экономики.

Таким образом, существует ряд  различных причин, которые могут  спровоцировать банкротство предприятия. Необходимо прогнозировать вероятность  банкротства для выявления как  можно раньше различных сбоев  и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки  зрения вероятности наступления  банкротства. Предприятие, на котором  серьезно поставлена аналитическая  работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать  на него и с большей вероятностью избежать банкротства или уменьшить  степень риска.

 

 

 

 

2. Внешние и внутренние  причины банкротства.

Банкротство- это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства  является неспособность предприятия  обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня  наступления сроков платежей. По истечении  этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный  суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью  достижения конечных результатов и  риском потерь.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

"несчастной", не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные  действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

"ложной" (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

"неосторожной" вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом случае государство  должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное  банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид  банкротства.

"Неосторожное" банкротство  наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя распознать  и предотвратить его, необходимо  систематически проводить анализ  финансового состояния, который  позволит обнаружить его "болевые"  точки и принять конкретные  меры по оздоровлению экономики  предприятия. 

Предпосылки банкротства  многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим  образом.

Внешние факторы:

1. Экономические: кризисное  состояние экономики страны, общий  спад производства, инфляция, нестабильность  финансовой системы, рост цен  на ресурсы, изменение конъюнктуры  рынка, неплатежеспособность и  банкротство партнеров. Одной  из причин несостоятельности  субъектов хозяйствования может  быть неправильная фискальная  политика государства. Высокий  уровень налогообложения может  оказаться непосильным для предприятия.

2. Политические: политическая  нестабильность общества, внешнеэкономическая  политика государства, разрыв  экономических связей, потеря рынков  сбыта, изменение условий экспорта  и импорта, несовершенство законодательства  в области хозяйственного права,  антимонопольной политики, предпринимательской  деятельности и прочих проявлений  регулирующей функции государства.

3. Усиление международной  конкуренции в связи с развитием  научно-технического прогресса.

4. Демографические: численность,  состав народонаселения, уровень  благосостояния народа, культурный  уклад общества, определяющие размер  и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Внутренние факторы:

1.Дефицит собственного  оборотного капитала как следствие  неэффективной производственно-коммерческой  деятельности или неэффективной  инвестиционной политики.

2. Низкий уровень техники,  технологии и организации производства.

3.Снижение эффективности  использования производственных  ресурсов предприятия, его производственной  мощности и как следствие высокий  уровень себестоимости, убытки, "проедание" собственного капитала.

4.Создание сверхнормативных  остатков незавершенного строительства,  незавершенного производства, производственных  запасов, готовой продукции, в  связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия,  которая платит с опозданием  или не платит вовсе по причине  банкротства, что вынуждает предприятие  самому залезать в долги. Так  зарождается цепное банкротство.                   

6. Отсутствие сбыта из-за  низкого уровня организации маркетинговой  деятельности по изучению рынков  сбыта продукции, формированию  портфеля заказов, повышению качества  и конкурентоспособности продукции,  выработке ценовой политики.

7. Привлечение заемных  средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое  расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты  и дебиторская задолженность  растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность  в привлечении краткосрочных  заемных средств, которые могут  превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает  под контроль банков и других  кредиторов и может подвергнуться  угрозе банкротства.

 

 

 

 

3. Виды банкротства

Понятие банкротства также  принято разделять на несколько  основных видов:

Реальное банкротство. Данный вид характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, повышение доли кредиторской задолженности обуславливают невозможность ведения хозяйственной деятельности, вследствие чего она объявляется арбитражным судом несостоятельной в соответствии с законом о банкротстве.

Банкротство бизнеса. Термин банкротство бизнеса используется компанией «Dun & Bradstreet» — крупнейшим агентством по статистике банкротств, как характеристика такого вида бизнеса, который прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Таким образом, бизнес определяется «Dun & Bradstreet» как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства.

Временное (условное) банкротство, характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано превышением актива баланса предприятия над его пассивом, а также большим размером дебиторской задолженности и затовариванием готовой продукции. Такой вид банкротства предприятия при антикризисном управлении с использованием инструментария санирования не приводит к его ликвидации. В условиях проведения арбитражных процедур административного и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в перспективе его устойчивое развитие.

Преднамеренное (умышленное) банкротство, связано с преднамеренным созданием руководителями и владельцами предприятия состояния его неплатежеспособности, нанесением ему экономического вреда (хищение средств предприятия различными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.

Фиктивное банкротство — это ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них льгот по уплате финансовых обязательств, либо для погашения долгов фирмы неконкурентоспособной продукцией. Виновные в ложном объявлении предприятия неплатежеспособным, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.

К недостаткам банкротства можно отнести:

· потерю работниками ликвидируемого предприятия рабочих мест и обострение в этой связи социальной напряженности  в обществе;