Анализ финансовых рисков

     Модель  оценки риска ликвидности (платежеспособности) баланса с помощью абсолютных показателей представлена в таблице 1.

 

      Таблица 1

     Модель  оценки риска ликвидности баланса

 

     В таблице 1 представлены подходы к  группировке активов и пассивов. Тип состояния ликвидности баланса представлен в таблице 2. 

     Таблица 2

     Тип состояния ликвидности баланса

 

     В таблице 2 представлены условия оценки риска ликвидности.

     Тип финансового состояния определяется следующим образом:  

     ±Фс ≥ 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0; S = 1, 1, 1- абсолютная независимость;

     ±Фс < 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0; S = 0, 1, 1 - нормальная независимость;

     ±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо ≥ 0; S = 0, 0, 1 - неустойчивое финансовое состояние;

     ±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0; S = 0, 0, 0 - кризисное финансовое состояние. 

     При этом используемые источники покрытия затрат в случае абсолютной независимости - собственные оборотные средства предприятия; нормальная езависимость - собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты.

     Оценка  рисков финансовой устойчивости предприятия  представлена в таблице 3.  

     Таблица 3

     Оценка  рисков финансовой устойчивости предприятия

     Если  предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, то используются собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Оценка риска финансовой неустойчивости на основании характеристики типов финансового состояния следующая:

• Высокая платежеспособность: предприятие не зависит от кредиторов – это безрисковая зона.
• Нормальная платежеспособность: эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности: зона допустимого риска.
• Нарушение латежеспособности: необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации - зона критического риска.
• Неплатежеспособность предприятия: грань банкротства - зона катастрофического риска.

       Оценка рисков ликвидности и  финансовой устойчивости с помощью  относительных показателей осуществляется  посредством анализа отклонений  от рекомендуемых значений. Расчет  коэффициентов представлен в  приложении 1. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости компании представлены в приложении 2.

     Сущность  методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

     1-й  класс (100–97 баллов) — это организации  с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.

     2-й  класс (96–67 баллов) — это организации  нормального финансового состояния. 

     3-й  класс (66–37 баллов) — это организации,  финансовое состояние которых можно оценить как среднее.

     4-й  класс (36–11 баллов) — это организации с неустойчивым финансовым состоянием.

     5-й  класс (10–0 баллов) — это организации  с кризисным финансовым состоянием.

     Интегральная  балльная оценка финансового состояния  организации представлена в приложении 3.

     Приведенная выше методика оценки риска позволяет объективно оценить финансовое состояние предприятия и выработать стратегию управления рисками предприятия.

     Таким образом, можно сделать следующие выводы: финансовый риск можно определить как деятельность субъектов хозяйственной жизни, связанную с преодолением неопределённости в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах.

     Процесс управления рисками обычно включает выполнение следующих процедур: планирование, идентификация рисков, качественная и количественная оценка рисков, планирование реагирования на риски, мониторинг и контроль рисков. Средствами разрешения рисков являются их избежание, удержание, передача, снижение их степени. Для снижения степени риска применяются различные приемы, наиболее распространенными являются: диверсификация; приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; лимитирование; самострахование; страхование.

     После сравнения результатов анализа  финансового риска и определения величины всех возможных убытков, которые предприятие может понести в будущем, принимается решение по снижению степени риска. Правильно принятое решение позволит предприятию в будущем понести наименьшие финансовые потери и тем самым увеличить доходность.

     Следовательно, для эффективного управления финансовыми  рисками и рисками вообще необходимо опираться на научные разработки, умело комбинировать известные методы и применять их в ежедневной работе. Главное, что бы система управления финансовыми рисками была простой, прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям предприятия.

     ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ НА ПРИМЕРЕ  ООО «БАСТИОН» 

     2.1 Экономическая характеристика ООО «Бастион» 

     29 января 1994 года было официально  зарегистрировано общество с  ограниченной ответственностью  «Бастион» (далее - Общество) в соответствии с Гражданским Кодексом и Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» решением регистрационной Палаты г. Петропавловска-Камчатского.

     Общество  было учреждено для осуществления производственной, научно-технической и хозяйственной деятельности, выполнения работ и осуществления услуг, предусмотренных предметом и основными задачами деятельности Общества в целях удовлетворения общественных потребностей и получения его участниками максимальной прибыли на вложенный капитал путем осуществления различных видов производственной, научно-технической и коммерческой деятельности, не противоречащей действующему законодательству РФ и на основании Устава.

     Юридический адрес Общества: 683024, г. Петропавловск-Камчатский, ул. Ватутина, д.1.

     Основными видами деятельности Общества являются:

     1. Коммерческая, посредническая и торгово-закупочная деятельность.

     3.  Организация торговли, включая оптово-розничную, через сеть магазинов и другие торговые точки сантехническим оборудованием.

     4.  Открытие сети собственных и арендуемых торговых точек, в том числе магазинов для реализации товаров, работ, услуг и продукции промышленного назначения.

     5. Производство электромонтажных  работ; производство изоляционных работ; производство санитарно-технических работ, монтаж прочего инженерного оборудования; производство отделочных работ.

     Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ.

     Общество  имеет право пользоваться кредитом российских и зарубежных банков – и коммерческим кредитом в иностранной валюте, а также приобретать валюту на аукционах, валютных биржах, у юридических лиц и иностранных граждан в порядке, установленном законодательством.

     Общество  для достижения установленных целей  своей деятельности имеет право  от своего имени заключать сделки, приобретать иметь в собственности движимое и недвижимое имущество, производственное оборудование, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени осуществлять имущественные, коммерческие и финансовые сделки, сдавать в залог свое имущество, быть истцом и ответчиком в суде.

     Уставный  капитал предприятия определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Прибыль предприятия формируется из доходов от уставной деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат, расходов на оплату труда, выплат процентов за кредит.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  устанавливаются на основании годовой  и квартальной бухгалтерской  отчетности. Высшим органом управления предприятия является общее собрание его участников. Собрание состоит из участников или назначенных ими представителей. Из числа участников избирается председатель, который организует подготовку, проведение и оформление документов общего собрания участников. Исполнительным органом ООО «Бастион» является администрация, возглавляемая директором. Директор назначается общим собранием участников, подотчетен ему и организует выполнение его решений.