Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Пассивы предприятия группируются следующим  образом:

  - П₁ – наиболее срочные обязательства. Рассчитываются как:

  Ф1с.620

  - П₂ – краткосрочные пассивы. Рассчитываются как:

  Ф1с.610 + Ф1с.630 + Ф1с.660.

  - П₃ – долгосрочные пассивы. Рассчитываются как:

  Ф1с.590 + Ф1с.640 + Ф1с.650.

  - П₄ – постоянные пассивы. Рассчитываются как:

  Ф1с.490

  Группировка пассивов представлена в таблице 6.

  Таблица 6. Группировка пассивов ООО «Климат Контроль» по степени срочности погашения.

  Баланс  предприятия считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

  А₁≥П₁; А₂≥П₂; А₃≥П₃; А₄≤П_4.

  Соответствие  групп активов и пассивов условиям абсолютной ликвидности, а также соответствующие платежные излишки и недостатки представлены в таблице 7.

  Таблица 7. Платежный излишек и недостаток.

  Как следует из итогов таблицы, ни на начало, ни на конец отчетного периода баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, в частности, потому, что не соблюдается условие А₁≥П₁. Это говорит о том, что предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Кроме того, отрицательная разница между этими группами продолжает увеличиваться, к концу отчетного периода она составляет -378,25%. Это говорит о том, что предприятие постепенно становится неплатежеспособным, и эта тенденция со временем будет только увеличиваться, так как продолжает расти отрицательная разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами. Кроме того разность быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов тоже является отрицательной. Это связано с тем, что краткосрочные обязательства у предприятия отсутствуют, а быстро реализуемые активы представлены только запасами, уровень которых к концу года уменьшился по отношению к началу. Это также свидетельствует о наличии тенденции к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия.

  2.5. Анализ платежеспособности ООО «Климат Контроль»

  Коэффициент восстановления платежеспособности позволяет  определить, способно ли предприятие  восстановить свою платежеспособность за определенный период.

  Коэффициент восстановления платежеспособности ООО «Климат Контроль» за период равный 6-ти месяцам рассчитывается по формуле:

  

  где:

  К_тек.л.1 – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода:

  К_тек.л.0 – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

  К_{тек.л.норм} – нормативное значение текущего коэффициента ликвидности (равное 1,5);

  6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

  Т – отчетный период, мес.

  Значение  данного коэффициента принимается  достаточным, если, К_в.п.>1,0.

  Таким образом, коэффициент восстановления платежеспособности ООО «Климат  Контроль» имеет следующее значение:

  

  Значение  коэффициента 0,97 незначительно, но все-таки не соответствует нормативному значению (0,97<1). Это значит, что ООО «Климат  Контроль» постепенно теряет возможность  восстановить свою платежеспособность в течение 6-ти месяцев. Это подтверждает выводы по предыдущим расчетам, говорящие о снижении платежеспособности и ликвидности предприятия.

  2.6. Анализ финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль»

  1) Коэффициент автономии (независимости) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается по формуле: 

   .

  Значение  данного коэффициента принимается  достаточным, если оно ≥0,5.

  Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль»  на начало отчетного периода имеет  следующее значение:

  

  Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

  

  2) Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время.

  Рассчитывается  по формуле:

  

  Значение  данного коэффициента принимается  достаточным, если оно >0,8.

  Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

  

  Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Климат  Контроль» на конец отчетного  периода имеет следующее значение:

  

  3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) – показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

  

  Значение  данного коэффициента принимается  достаточным, если оно:

  - ≤0,5 ÷ 1,0 – согласно европейскому  финансовому менеджменту;

  - = 0,67 – согласно американскому  финансовому менеджменту.

  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

  

  Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

  

  4) Индекс постоянного актива – показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов. Рассчитывается по формуле:

   .

  Значение  данного коэффициента считается  достаточным, если оно ≈0,5.

  Индекс  постоянного актива ООО «Климат  Контроль» на начало отчетного периода  имеет следующее значение:

  

  Индекс  постоянного актива ООО «Климат  Контроль» на начало отчетного периода  имеет следующее значение:

  

  5) Коэффициент маневренности – показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. используется для текущей деятельности. Рассчитывается по формуле:

  

  Значение  данного коэффициента считается  достаточным, если оно ≈0,5.

  Коэффициент маневренности ООО «Климат Контроль»  на начало отчетного периода имеет  следующее значение:

  

  Коэффициент маневренности ООО «Климат Контроль»  на конец отчетного периода имеет  следующее значение:

  

  6) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

  

  Значение  данного коэффициента считается  достаточным, если оно >0,1.

  Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

  

  Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

  

  7) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

  

  Значение  данного коэффициента считается  достаточным, если оно >0,6 ÷ 0,8.

  Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами ООО  «Климат Контроль» на начало отчетного  периода имеет следующее значение:

  

  Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами ООО  «Климат Контроль» на конец отчетного  периода имеет следующее значение:

  

  8) Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия характеризует уровень производственного потенциала. Рассчитывается по формуле:

  

  Значение  данного коэффициента считается  достаточным, если оно >0,5.

  Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств  в имуществе ООО «Климат Контроль»  на начало отчетного периода имеет  следующее значение:

   .

  Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств  в имуществе ООО «Климат Контроль»  на конец отчетного периода имеет следующее значение:

  

  В таблице 8 отражены итоги анализа коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль».

  Таблица 8. Показатели финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль»