ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

«РОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ИНСТИТУТ ТЕКСТИЛЬНОЙ И  ЛЕГКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ» 

Филиал  ГОУ ВПО «РосЗИТЛП» в г. Омске 
 

Кафедра экономических наук 
 

КУРСОВАЯ РАБОТА 

по дисциплине: Финансовый менеджмент

на тему: «Анализ финансовой устойчивости»

выполнила: Горбунова  Ольга Сергеевна

специальность: 080109  группа: 342-06С  шифр: 0 - 406150 - С

консультировал: __________________________________

подпись преподавателя, принявшего работу:__________________________________ 
 
 
 
 
 

г. Омск – 2008

 

Содержание

 

    Введение

    Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от  наличия  и  эффективности использования финансовых  ресурсов,  которые  приравниваются  к  кровеносной системе, обеспечивающей  жизнедеятельность  предприятия. Поэтому  забота  о финансах является отправным моментом  и  конечным  результатом  деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной  экономики  эти  вопросы имеют  первостепенное  значение;   выдвижение  на  первый  план   финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования,  возрастание  роли  финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

    Чтобы выжить в  условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия,  необходимо  при  помощи   финансового  анализа    своевременно выявлять и  устранять   недостатки  в  финансовой  деятельности  и  находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

    Результативность  финансового анализа во многом зависит  от  организации

и совершенства его информативной базы. Основным  источником  информации  для осуществления финансового анализа является  «Бухгалтерский баланс» (форма № 1) и «Отчет  о  прибылях  и  убытках» (Форма № 2) предприятия.

      Целью  курсовой работы  работы  является проведение финансового  анализа  на примере  ОАО  «Комплекс»,  выявление  результатов  анализа   как  основы   для принятия  управленческих решений.

      Основными задачами, поставленными при написании работы, являются:

• Выявление назначения и роли  финансового анализа;
• Изучение показателей финансового анализа предприятия;
• Рассмотрение методов  оценки и  анализа  финансового состояния;
• Анализ формирования и  использования  капитала  предприятия  ОАО  «Комплекс»
• Оценка  финансового состояния на примере  «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета  о прибылях  и убытках» (Форма № 2) ОАО  «Комплекс»
• Анализ товарооборота ОАО  «Комплекс»
• Формирование  предложений  по  улучшению  финансового  состояния исследуемого предприятия.

 

    Глава 1. Сущность, цели и  значение анализа финансовой устойчивости

    1.1 Необходимость и сущность анализа финансовой устойчивости

      Финансы являются индикатором конкурентоспособности   хозяйствующего субъекта на  рынке.  Поэтому  устойчивое  финансовое  состояние  предприятия является залогом его жизнедеятельности в условиях рыночной экономики.

      В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит  его  финансовая  устойчивость.  Она  отражает  состояние финансовых ресурсов  предприятия,  при  котором  есть  возможность  свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать,  обеспечивая бесперебойный  процесс  производства  и  реализации   продукции,   учитывать затраты по его расширению и обновлению.

      Финансовое  состояние представляет важнейшую  характеристику экономической деятельности  предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в  деловом  сотрудничестве, оценивает, в  какой  степени  гарантированы  экономические  интересы  самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

      Финансовый  анализ  представляет  собой  методику   оценки   текущего   и перспективного  финансового  состояния  предприятия   на   основе   изучения зависимости   и   динамики   показателей   финансовой   информации. Анализ финансового состояния  –  это  глубокое,  научно  обоснованное  исследование

финансовых  ресурсов в едином производственном процессе.

      Основной  целью  финансового  анализа  является  получение  определенного количества  ключевых  параметров,  дающих  объективную  и   точную   картину финансового состояния предприятия,  его  прибылей  и  убытков,  изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с  дебиторами  и  кредиторами.  При этом в оценке текущего финансового состояния предприятия особую роль  играет его прогноз на ближайшую и  более  отдаленную  перспективу,  т.е.  ожидаемые параметры финансового состояния.

      Цели   анализа   достигаются   в   результате  решения  определенного взаимосвязанного   набора   аналитических   задач.  Аналитическая    задача представляет собой конкретизацию целей  анализа  с  учетом  организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения  анализа.

      Основным  фактором, в конечном  счете,  является  объем и качество  исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская  или финансовая  отчетность  предприятия - это  лишь “сырая   информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

      Основным  источником информации для анализа  финансового  состояния  служит бухгалтерский  баланс. Его  значение  настолько  велико,   что   анализ   финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных  для  анализа финансовых  результатов  является  отчет о финансовых  результатах и их использовании. Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового  анализа  служит приложение к годовой отчетности.

 

    1.2 Методы и приемы анализа финансовой устойчивости

      Способы и приемы анализа финансовой деятельности можно условно  разделить на традиционные и математические. К числу основных традиционных  способов  и приемов  относятся  использование  абсолютных,   относительных   и   средних величин;  применение  сравнения,  группировки,  индексного  метода,   метода цепных подстановок, балансового метода.

      Анализ  тех или иных показателей экономической  деятельности  предприятия, явлений, процессов начинается с использования абсолютных величин.

      Прием  сравнения  заключается  в  сопоставлении  финансовых   показателей отчетного   периода   с   их   плановыми   значениями   и   с   показателями предшествующего периода.

      Прием сводки  и  группировки  заключается  в  объединении  информационных материалов в аналитические таблицы, с  помощью  которых  определяют  влияние наиболее существенных факторов и обнаруживают те или иные  закономерности  и тенденции в развитии финансовых процессов.

      Индексный метод основывается  на  относительных  показателях,  выражающих отношение уровня данного явления  к  уровню  его  в  прошлом  или  к  уровню аналогичного явления, принятому в качестве базы.

      Прием цепных подстановок используется для  определения  влияния  отдельных факторов  на  соответствующий  совокупный  финансовый  показатель.  Сущность данного  приема  состоит  в  последовательной   замене   плановой   величины фактической его  величиной;  все  остальные  показатели  при  этом  остаются неизменными.

      Практика  финансового  анализа  уже  выработала  основные  правила  чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить  6  основных методов:

      горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции  отчетности с предыдущим периодом;

      вертикальный  (структурный)  анализ  -  определение  структуры   итоговых финансовых показателей с выявлением влияния  каждой  позиции  отчетности  на результат в целом;

      трендовый  анализ  -  сравнение  каждой  позиции   отчетности   с   рядом предшествующих периодов   и  определение  тренда,  т.е.  основной  тенденции динамики  показателя,  очищенной  от  случайных  влияний  и   индивидуальных особенностей  отдельных  периодов.  С  помощью  тренда  формируют  возможные значения  показателей в будущем,  а,  следовательно,  ведется  перспективный прогнозный анализ;

      анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными  позициями  отчета  или   позициями   разных   форм   отчетности, определение взаимосвязей показателей;

      сравнительный (пространственный) анализ  -  это  как  внутрихозяйственный анализ  сводных  показателей  отчетности  по  отдельным  показателям  фирмы, дочерних  фирм,  подразделений,  цехов,  так   и   межхозяйственный   анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними хозяйственными данными;

      факторный  анализ  -  анализ  влияния  отдельных  факторов  (причин)   на результативный показатель  с помощью  детерминированных  или  стохастических приемов  исследования.  Причем  факторный  анализ  может  быть  как прямым (собственно анализ),  когда дробят  на  составные части,  так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы  соединяют в общий результативный показатель.

 

    1.3 Содержание  финансового анализа.  Анализ  финансовой  устойчивости предприятия как элемент финансового анализа.

      Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа  хозяйственной деятельности,  который состоит из  двух  тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе  предприятия на  финансовый  учет  и  управленческий  учет.  Такое   разделение   анализа несколько условно, потому что внутренний анализ  может  рассматриваться  как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба  вида  анализа подпитывают друг друга информацией.

      Особенностями внешнего финансового анализа являются: множественность  субъектов  анализа,  пользователей  информации  о деятельности предприятия; разнообразие целей  и интересов субъектов анализа; наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности; ориентация  анализа только  на  публичную,   внешнюю   отчетность предприятия; ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора; максимальная  открытость  результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

      Финансовый  анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия  его  заинтересованными  контрагентами, собственниками или государственными органами.

      Основное  содержание  внешнего   финансового   анализа,   осуществляемого партнерами  предприятия   по   данным   публичной   финансовой   отчетности, составляют: анализ абсолютных показателей прибыли; анализ относительных показателей рентабельности; анализ    финансовой    устойчивости,    ликвидности    баланса, платежеспособности предприятия; анализ эффективности использования заемного капитала; экономическая  диагностика  финансового  состояния  предприятия  и рейтинговая оценка эмитентов.

      Существует  многообразная   экономическая   информация   о   деятельности предприятий и  множество  способов  анализа  этой  деятельности.  Финансовый анализ  по  данным  финансовой  отчетности  называют  классическим  способом анализа.

      Так  как  одной  из   важнейших   характеристик   финансового   состояния предприятия является стабильность его деятельности  с  позиций  долгосрочной перспективы,  то  в  данной  курсовой  работе  основное  внимание  уделяется анализу  финансовой  устойчивости  предприятия,  а  конкретнее   –   анализу абсолютных показателей финансовой устойчивости.