Анализ финансовой деятельности ОАО Магнит

   Так как Кт.л.> 2, то предприятие является платежеспособным и у него достаточно средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года.  

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Нсс = П3 – А1 (наличие собственных средств) = 1538765т.р.

Нссдк = П3 + П4 – А1 ( наличие собственных средств с учетом долгосрочного кредита)=1538765т.р.

Нои = П3 + П4 + ККЗ (краткосрочные кредиты и займы) – А1 (наличие общих источников)=1538765т.р.

   Выявление недостатка (-) или излишка (+) оборотных средств на основе сравнения имеющихся показателей наличия средств с их потребностью, т.е. с            А2 материальными запасами.

Получим следующее:

+- И(Н)сс = Нсс – А2мат = 1538605т.р

+- И(Н)ссдк = Нссдк – А2мат=1538605т.р.

+- И(Н)ои = Нои – А2мат=1538605т.р.

   На основе этого определяется тип финансового состояния предприятия.

Абсолютная финансовая устойчивость при следующих условиях:

И(Н)сс    > О     И(Н)ссдк > О    И(Н)ои   > О

   Такое состояние предприятия свидетельствует о том, что в обороте предприятия имеются излишние денежные средства, что снижает эффективность их использования.

 

Оценка стоимости чистых активов

ЧА=А-Аиск-П4-П5иск = 16378732 т.р.

Так как ЧА>УК, то организация функционирует нормально.

Рассчитаем ряд показателей:

Коэффициент автономии = СК/А=0,9

Показывает долю собственного капитала в составе всех источников финансирования. Максимальное значение не более 1.

Коэффициент финансирования = ЗС/СС=0,063

  Показывает, что капитал состоит в большей своей части из собственных средств, зависимости от сторонних источников финансирования нет.

   Однако зависимость от долгосрочных заемных источников — это не то же самое, что зависимость от краткосрочных обязательств, необоснованно большие суммы которых могут привести к неплатежеспособности предприятия. Долгосрочные заемные средства по своей сути могут быть приравнены к собственному капиталу. Поэтому ни один из двух рассмотренных коэффициентов не может иметь самостоятельного значения без уточнения состава заемных источников, т.е. без деления их на долгосрочные и краткосрочные. Отсюда — следующий коэффициент финансовой устойчивости.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости = (СК-Здср)/А, но так как у предприятия нет долгосрочных кредитов, то и зависимость будет =0.

   Следующий коэффициент отражает другой аспект финансовой устойчивости — долю собственных оборотных средств, т.е. источника финансирования оборотных активов, в составе собственного капитала. Собственные оборотные средства — наиболее мобильная часть собственного капитала, поэтому коэффициенты, связанные с оценкой их доли, называются коэффициентами маневренности.

Км=(СК-Авн)/СК, где Авн - балансовая стоимость внеоборотных активов.

Км=0,09, значит 9% собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, наиболее маневренную часть актива.

Коэффициент финансового рычага=ВБ/П3=1,06  
 

ЭФФ=(Рсс-ПСф)*ЗС/СС

Для этого рассчитаем Рентабельность собственных средств = ЧП/П3*100%=0,28

28 копеек чистой прибыли заработал каждый вложенный рубль.

Процент за кредит возьмем равным 18%.

ЭФФ=(28-18)*0,63=6,3

Эффект от привлечение финансовых заемных средств при 18% ставки будет положительным, таким он сохранится до увеличение ставки на 9%.

   Таким образом, расчет показателей устойчивости подтвердил, что предприятие обладает финансовой самостоятельностью и  находится в независимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств. 

Анализ показателей рентабельности

Коэффициенты рентабельности показывают насколько прибыльна компания.

Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/Чистый объем продаж *100%

Кр.п.=30%

30% чистой прибыли в общем объеме продаж имеет предприятие.

Коэффициент рентабельности собственного капитала = ЧП/СС*100%=28%

28% чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

Капитал используется эффективно.

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов = ЧП/А1 = 31%

Основные средства используются эффективно, предприятие способно обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам.

Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия = ЧП/ВБ = 27%

Все активы предприятия используются эффективно и приносят прибыль.  

Анализ показателей структуры капитала

Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного = ЗК/СК = 0,063 Компания функционирует в основном за счет собственных средств, зависимости от долгосрочных обязательств и заемного капитала нет.

Коэффициент автономии = П3/ВБ =0,94

Компания абсолютно независима от внешних обязательств. Количество займов и кредитов минимальное.

Коэффициент финансового рычага=ВБ/П3=1,06  

 Анализ показателей динамики прибыльности компании

Динамика чистой выручки = ЧВ2008/ЧВ2007*100% = 145%

В период с 2007 по 2008 гг чистая выручка компании выросла на 45%.

Динамика чистой прибыли = ЧП2008/ЧП2007 = 187%

В период с 2007 по 2008 гг чистая прибыль выросла на 87%. 

4. Характеристика финансового состояния ОАО «Магнит»

     Проведенный финансовый анализ показал, что предприятие работает эффективно, все показатели соответствуют норме.

   Это говорит он наличии у компании четко сформулированной и проработанной финансовой стратегии. Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны его деятельности, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

   Устойчивое финансовое положение характеризуется независимостью предприятия от внешних кредитов и займов, компания функционирует за счет собственных женежных средств.

   Проведенный анализ ликвидности показал, что компания способна быстро погашать свою текущую задолженность, что в свою очередь говорит о платежеспособности организации. Анализ ликвидности заключался в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. По итогам анализа баланс компании был признан абсолютно ликвидным. 

   По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что перед предприятием не стоит проблема выживания. Его финансовая политика направлена на долгосрочные задачи, делающие положительный результат.

   Предприятие функционирует стабильно,  что показала динамика прибыли  и выручки за предыдущий и  отчетный год, она не только  не упала, но и увеличилась практически вдвое.

   В процессе анализа было выявлено, что в обороте предприятия имеются излишние денежные средства, что снижает эффективность их использования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Предложения по  улучшению функционирования  ОАО «Магнит» 

     Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению деятельности предприятия:

• необходимо увеличивать долю заемного капитала, так как существования только за счет собственных средств считается нецелесообразным и рекомендуется использовать и привлеченный капитал;
• следует уменьшит количество свободных денежных средств в обороте предприятия;
• сохранение темпов развития;
• наращивание темпов присутствия в освоенных регионах;
• переход к освоению новых регионов, выход на рынки других областей;
• проработать страховую систему, как метод исключения основной массы рисков деятельности организации;
• увеличение доли продаж товаров под собственной торговой маркой;
• сохранение существующей финансовой стратегии;