Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО «Кондитерпром»

          Для предоставления потребителю необходимой информации о продукции она маркируется с указанием всех данных (срок хранения, состав, пищевая ценность).

         Фабрике выданы сертификаты соответствия и гигиенические сертификаты на все виды вырабатываемой продукции.

2.2 Анализ имущественного положения предприятия.

       Стоимость имущества предприятия - это внеоборотные и оборотные активы, находящиеся  в распоряжении предприятия. Актив  бухгалтерского баланса предприятия  позволяет дать оценку имущества  предприятия.

     В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее  представление об имевших место  качественных изменениях в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализа отчетности.

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

     Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

     Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют  друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру  бухгалтерской отчетности, так и  динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны  при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

     Анализ  баланса по предприятию приведен в табл. 2.1.

     В целом, рост имущества предприятия  является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы, так их доля в структуре активов в 2007 году составила 95,3 %, в 2009 году – 90,04 %. Снижение этой доли произошло за счет передачи основных фондов в муниципальную имущественную казну. На конец отчетного периода внеобортные активы представлены только незавершенным строительством. Следует отметить, что наличие на балансе предприятия больших объемов незавершенного строительства требует дополнительного отвлечения финансовых средств. 
 
 
 

     Вертикальный  и горизонтальный анализ                           Таблица 2.1.

 
 

     Опережение  темпов роста оборотных активов  над внеоборотными активами может  свидетельствовать о расширении основной (производственной) деятельности Предприятия.

     В анализируемом периоде предприятие  не использовало в своей финансово-хозяйственной  деятельности нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

     На  конец анализируемого периода структура  имущества характеризуется относительно невысокой долей оборотных активов, которая увеличилась с 4,73% в 2007 году до 9,96% в 2009 году.

     Оборотные активы за анализируемый период увеличились  с 1 184 670 до 2 710 493 руб. Прирост оборотных  активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:

• дебиторской задолженности;
• денежных средств;
• прочих оборотных активов при одновременном снижении запасов.

     Рост  оборотных средств (краткосрочной  дебиторской задолженности) и замедление их оборачиваемости свидетельствуют  о нерационально выбранной хозяйственной  стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может  привести к росту кредиторской задолженности  и ухудшению финансового состояния  предприятия.

     Структура оборотных активов за анализируемый  период существенно изменилась. На начало анализируемого периода основная часть оборотных активов приходилась  на дебиторскую задолженность (46,32 %). На конец анализируемого периода  все больший удельный вес стал приходиться на прочие оборотные  активы (64,60 %).

     Стоимость запасов в 2008 году по сравнению с 2007 годом уменьшились на 106680 руб., или на 42,13 %, незначительно возросла в 2009 году и составила 168124 руб., рост составил 14,71 %.

     Доля  дебиторской задолженности в  оборотных активах снизилась  с 46,32% до 35,29%.

     За  анализируемый период объемы дебиторской  задолженности выросли в целом  по годам на 407 846 руб. (с 548 793 до 956 639), что является негативным изменением и вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением  потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих  активов и иммобилизации части  оборотных средств из производственного  процесса. Выручка от реализации продукции  при этом не увеличилась, что свидетельствует  о росте неплатежей со стороны  потребителей. Такое резкое увеличение дебиторской задолженности (на 74,32%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ ее состава и структуры по данным аналитического учета.

     Основным  источником формирования имущества  предприятия в анализируемом  периоде являются заемные средства, доля которых в балансе увеличилась  с 55,71% до 77,15%.

     Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков  и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 11 343 325 руб., а на конец периода был  равен 6 282 683 руб. За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) уменьшилась на 5 060 642 руб. при одновременном  увеличении соотношения заемного и  собственного капитала на 1,43. Таким  образом, финансовая устойчивость предприятия снизилась.

2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности  предприятия.

     Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения — ликвидность и  платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

     Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     Коэффициент текущей ликвидности на 2007 год:

       К (лт) = 1184670/9303518 = 0,012

Коэффициент текущей ликвидности дает общую  оценку ликвидности предприятия. Мы видим, что в 2007 году краткосрочные  обязательства значительно превышают  по величине оборотные средства, что  говорит о том, что предприятие  в 2007 году было неликвидно.

       Коэффициент текущей ликвидности на 2008 год:

       К (лт) = 1848407/11650669 = 0,15

Здесь мы также видим, что в 2008 году краткосрочные  обязательства преобладают надо оборотными средствами, следовательно, предприятие  не ликвидное.

       Коэффициент текущей ликвидности на 2009 год?

       К (лт) = 2903816/16601794 = 0,17

       В 2009 году предприятие также является неликвидным.

       Таким образом, рассчитанные показатели текущей  ликвидности позволяют сделать  нам вывод о том, что не смотря на увеличение оборотных средств  предприятие, тем не менее, остается не ликвидным, так как краткосрочные  обязательства также увеличиваются  и превышают величины оборотных  средств в рассмотренный период.

2.4 Анализ финансовой устойчивости.

     Оценка  финансового состояния предприятия  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

     Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами на 2007 год:

     К (wc) =1457145/1184670 = 1,23

     Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами на 2008 год:

     К (wc) = 2070216/1848407 = 1,12

     Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами на 2009 год:

     К (wc) = 3049007/2903816=0,59

     Данные  коэффициенты показывают, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных средств.

     Коэффициент маневренности собственных средств на 2007 год:

     МК = 379/435 = 0,87

     Коэффициент маневренности собственных средств  на 2008 год:

     МК = 292,03/471=0,62

     Коэффициент маневренности собственных средств  на 2009 год:

     МК = 2095/2436 = 0,86

     Данный  коэффициент характеризует ту часть  собственных оборотных средств, которые находятся ы форме  денежных средств, то есть средств, имеющих  абсолютную ликвидность.