Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Автокомплектация»

 

      Нормальное  значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель значительно ниже, а значит оно финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов. Есть благоприятная тенденция роста показателя.

      Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько велика доля заемных средств  на предприятии. В нашем случае на 2008 год показатель 2,55 означает, что в каждом 2,55 руб., вложенном в активы, 1,55 руб. – заемные. Это много, что опять говорит о финансовой неустойчивости и зависимости.

      Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств - 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент превышает норматив, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.

      Коэффициент концентрации заемного капитала высок, это отрицательно отражается на финансовой устойчивости предприятия.

      За  критическое значение коэффициента соотношения заемных и собственных  средств принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. На анализируемом предприятии значение превышает норму, что говорит о большой доли заемных средств, но есть тенденция к снижению показателя в будущем.

      Коэффициент обеспеченности оборотных средств  собственными оборотными средствами - минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Так происходило в 2006 году. Более высокая величина показателя 0,2 свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. Так происходило в 2007 г., а в 2008 г. показатель вырос.

      На  предприятии велика доля заемного капитала, что плохо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные основные средства и уменьшать долю заемных средств.

2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

 

    Финансовое  состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

    Прибыль, которая  учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.[18]

      Из  таблицы 6 можно сделать следующие  выводы: увеличение показателя выручки  свидетельствует о том, что организация  получает все больший доход от основной деятельности. Увеличение расходов на производство и сбыт продукции и расходов от ФХД – отрицательная тенденция, но она может быть положительной, если при этом повышается качество продукции. Рост прибыли от продаж и чистой прибыли благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции.

      Показатели  рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными  элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли от реализации.

    Вследствие  повышения прибыли, все показатели рентабельности увеличиваются. В связи  с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился на 0,2 года.

 

       Таблица 6. Анализ прибыли предприятия

Наименование  показателя	2006 год		2007 год		2008 год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Всего доходов и поступлений  (010+060+080+090+120+170)	1189	100	1038	100	1367	100
2. Общие расходы от финансово-хозяйственной  деятельности (020+030+040+070+100+130+180)	1109	93,3	942	90,8	1200	87,8
3. Выручка (нетто) от продажи  товаров (010)	1189	100	1038	100	1367	100
4. Расходы на производство и  сбыт продукции - всего	1105	92,9	938	90,4	1196	87,5
в том числе
себестоимость продукции (020)	1105	92,9	938	90,4	1196	87,5
коммерческие  расходы (030)	0	0	0	0	0	0
управленческие  расходы (040)	0	0	0	0	0	0
5. Прибыль (убыток) от продаж (050)	84	7,1	100	9,6	171	12,5
6. Доходы по операциям финансового характера (060+080)	0	0	0	0	0	0
7. Расходы по операциям финансового характера (070)	0	0	0	0	0	0
8. Прочие доходы (090+120+170)	0	0	0	0	0	0
9. Прочие расходы (100+130)	4	0,3	4	0,4	4	0,3
10. Прибыль (убыток) до налогообложения  (140)	80	6,7	96	9,2	167	12,2
11. Налог на прибыль (150)	19	1,6	23	2,2	39	2,8
12. Чистая прибыль (190)	61	5,1	73	7,0	128	9,3

 

Таблица 7. Динамика показателей рентабельности. В тысячах рублей.

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год
1. Прибыль  от продаж	84	100	171
2. Прибыль чистая	61	73	128
3. Выручка  от продаж	1189	1038	1367
4. Полная  себестоимость	1105	938	1196
5. Среднегодовая  стоимость имущества (активов)	640	399	451
6. Собственный  капитал	90	106	177
7. Рентабельность  продаж, % (п1 / п3)	7,1	9,6	12,5
8. Рентабельность основной деятельности, % (п1 / п4)	7,6	10,7	14,3
9. Рентабельность  активов (экономическая рентабельность), % (п2 / п5)	9,5	18,3	28,4
10. Рентабельность  собственного капитала (финансовая  рентабельность), % (п2 / п6)	67,8	68,9	72,3
11. Период окупаемости собственного капитала, годы (п6 / п2)	1,5	1,4	1,3

2.6 Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Автокомплектация»

 

    На  основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Автокомплектация» были сделаны следующие выводы:

    Не  смотря на уменьшение стоимости имущества предприятия в 2008 году, его финансовая устойчивость улучшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах. Если ООО «Автокомплектация» возьмет кредит в банке, подлежащий погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и рационально использует эти средства по назначению (например, открытие филиала в центре города и проведение эффективной рекламной компании на телевидении и радио, рекламными листовками и щитами), то предприятие получит не только прибыль, но и сможет погасить задолженность перед государственными и внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

    Показатели  ликвидности, характеризующие платежеспособность ООО «Автокомплектация», находятся на разных уровнях нормы, кроме того наблюдается их незначительное повышение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности К_ло. Его значение на конец 2008 года составило 0,94, то есть в среднем предприятие не сможет покрыть 6% обязательств в порядке их очередности.

    То, что показатели, характеризующие  платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, что свидетельствует о том, что ее погашение происходит очень медленными темпами.

    Для решения сложившейся ситуации, предприятию  необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

    Снижению  задолженности способствует эффективное  управление ею посредством анализа  давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО «Автокомплектация» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. В последнюю очередь необходимо рассчитаться с персоналом организации.

    Погашение части кредиторской задолженности  можно осуществить за счет имеющейся на ООО «Автокомплектация» суммы дебиторской задолженности, которая на конец 2008 года составляет 84 тыс. руб.

     Из-за дефицита денежных средств ООО «Автокомплектация» необходимо выработать новую политику предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью.

     Управление  дебиторской задолженностью предполагает:

• контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;
• задание условий продажи, обеспечивающих гарантийное поступление денежных средств;
• оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
• постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
• определение конкретных размеров скидок долгосрочной оплаты.

     Доля  оборотных средств в составе  имущества очень высокая (94%). Не смотря на это, предприятие испытывает некоторую потребность в оборотных средствах. Такое положение на предприятии сложилось из-за замораживания части оборотных средств в виде готовой продукции и товаров для перепродажи (39%). За отчетный период предприятие не только не смогло уменьшить остатки готовой продукции на складах, но и произошло их увеличение почти в 3 раза. Причинами такого положения являются проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой конкуренцией на рынке данного товара.

    Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены, изучение спроса потребителей, расширение ассортимента продукции, чтобы цены на запасные части были доступны для любого потребителя. Различные стороны сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, относительными характеристиками которых являются показатели рентабельности.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

      Перед данной работой была поставлена цель проанализировать финансовое состояние  ООО «Автокомплектация», выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

    1. Основными источниками финансовых ресурсов ООО «Автокомплектация» являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94,0% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 тыс. руб. и повышения денежных средств на 44 тыс. руб. Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,5%, что в сумме составило 19 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 19 тыс. руб.

    2. Показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на нормальном уровне, кроме коэффициента текущей ликвидности, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила на конец 2008 года 274 тыс. рублей.

    3. Финансовое состояние анализируемого предприятия на 2006 г. относилось к неустойчивому, а к 2007 г. приблизилось к абсолютно устойчивому финансовому состоянию. В 2008г. ситуация ухудшилась – неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных  средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.