Зейнетақы нарығы

Зейнетақылық активтерді инвестициялық басқару.

Зейнетақылық төлемдер жасау.

Қор салымшыларына жыл  сайын және салымшылардың/алушылардың  талап етуі бойынша кез-келген сұраған  күніне ақпарат беру.

Тұсаукесерлер өткізу және Қор қызметінің нәтижелері бойынша  ақпарат ұсыну.

 

Қордың  көрсеткіштері

Жинақталған зейнетақы  қаражаты

 

 

Зейнетақылық таза активтердің  өсу серпіні

Салымшылар санының өсу  серпіні

Салымшылардың 2013 ж. 01.01-да пайыздық құрамы (әйелдер, еркектер)

Салымшылардың 2013 ж. 01.01-да жасы бойынша пайыздық арасалмағы

Инвестициялық табыс

Таза инвестициялық табыс

Номиналдық  табыс коэффициент

2012 жылдарғы кезеңдегі К2 серпіні

Біркелкі  инвестициялық портфель

Бірқалыпты инвестициялық портфель құрылымы

 

 

Инвестициялық декларациясы бойынша бiркелкi инвестициялық  портфель

1-ТАРАУ. Құжаттың  мақсаты

 

1. 1. «Астана» ЖЗҚ» Акционерлік  қоғамының (әрі қарай – Қор)  инвестициялық қызметінің мақсаты  жоғары инвестициялық кірісті  алу және әлеуетті тәуекелдерді  азайту арқылы салымшылардың  зейнетақы жинақтарын сақтау  және көбейту болып табылады. Инвестициялық қызметті жүзеге  асыру кезінде Қор келесі негізгі  қағидаларды ұстанады:

 

1) Экономиканың перспективті  секторларын және әлеуетті өсімге  ие эмитенттерді анықтау үшін  макроэкономикалық жағдайлардың  тұрақты мониторингін жүргізу  және оларды талдау;

 

2) Корпоративтік тәуекелдерді  бағалау және одан әрі әлеуетті  өсу үшін зейнетақы активтерінің  портфеліндегі эмитенттердің қаржылық  күйін тұрақты бақылау;

 

3) Лимиттік шектеулерді  орнату арқылы активтердің түрлері,  инвестициялау мерзімдері, қаржы  құралдарын шығару валютасы, сонымен  қатар эмитенттің салалық және  елдік белгілері бойынша портфельді  әртараптандыру;

 

4) Міндеттемелерді толыққұнды  және дер кезінде орындау үшін  өтімділікті басқару;

 

5) Басқарумен портфель  құрылымындағы «тәуекел-кірістілік»  көрсеткіштерінің оңтайлы қатынасын  қолдау;

 

6) Халықаралық стандартпен  қабылданған зейнетақы жинақтарын  есепке алу дәлдігін қамтамасыз  ету;

 

7) Инвестициялық шешімдерді  қабылдау бойынша алқалылық.

 

 

2-ТАРАУ. Жалпы  ережелер

 

2. «Астана» ЖЗҚ» Акционерлік  қоғамының Бірыңғай инвестициялық  портфель бойынша осы инвестициялық  декларациясы (әрі қарай – Инвестициялық  декларация) Қазақстан Республикасының  заңнама талаптарына сәйкес әзірленген  және зейнетақы активтерін инвестициялық  басқаруды қамтамасыз етуге арналған. Қордың инвестициялық декларациясы  шектелмей қоса алғанда, келесілерді  анықтайды:

 

1) Зейнетақы активтерін  инвестициялаву мақсаты және  қағидалары;

 

2) Инвестициялау стратегиялары;

 

3) Инвестициялау объектілерінің  тізімі және лимиттері;

 

4) Тәуекелді басқару жүйесі;

 

5) Инвестициялық қызмет  бойынша шарттар дәне шектеулер;

 

6) Комиссиялық сыйақыны  алу саясаты.

 

4-ТАРАУ. Зейнетақы  активтерін инвестициялау стратегиялары

 

4. Активтердің сақталуы - салымшылардың зейнетақы жинақтарының  барынша сақтау мақсатында Қор  кірістің тұрақты есептелуін  қамтамасыз ету бойынша стартегияларды  ұстанады. Осы стратегияны іске  асыру Қазақстан Республикасының  және шет мемлекеттердің мемлекеттік  бағалы қағаздарына, халықаралық  қаржы ұйымдарының бағалы қағаздарына,  жергілікті және шетел эмитенттерінің  депозиттеріне және корпоративтік  бағалы қағаздарына инвестициялауға  негізделген. Құралдар жетекші  халықаралық (Standard & Poor's, Moody’s, Fitch) және қазақстандық (Эксперт РА, KZ-rating және РА РФЦА) рейтингтік агенттіктердің  жоғары кредиттік рейтингіне  ие немесе Жоғары санатпен  Қазақстандық қор биржасының  листингіне енгізілген. Тұрақты  блок ұзақ мерзімді инвестициялық  деңгейжиекке ие және портфель  құрылымында жоғары көлемді концентрациялайды.

 

 

5. Құнның өсуі - салымшылардың  зейнетақы жинақтарын көбейту  мақсатында Қор белсенді сауда  стратегиясын ұстанады. Белсенді  сатылымға арналған қаржы құралдарының  блогы жоғары кредиттік рейтингімен жоғары өтімді бағалы қағаздардан құралады. Осы блоктың бағалы қағаздарының айналымы жоғары қарқындылыққа ие және бір жылдан артық емес кезеңде нарықтық конънктураның өзгеруіне байланысты.

 

 

6. Өтімділік - өтімділікті  қамтамасыз ету және салымшылар  алдындағы міндеттемелепрді дер  кезінде орындау мақсатында Қор  құбылмалылықтың төменгі деңгейіне  ие және қысқа мерзім ішінде  ақша қаражаттарына айналуы мүмкін  өтімді қаржы құралдарының блогын  қалыптастырады.

 

 

5-ТАРАУ. Қаржы  құралдарының түрлері бойынша  инвестициялау лимиттерін көрсетумен  инвестициялау объектілерінің тізбесі

 

7. Инвестициялық портфельдің  және лимиттер құрылымы 1-кестеде  ұсынылған және шартты түрде  маңызды төрт топқа бөлінеді:

 

1) Егеменді деңгейдегі  борыштық құралдар: Қазақстан Республикасының  және шет елдердің мемлекеттік  бағалы қағаздары, Халықаралық  қаржы ұйымдарының облигациялары.  Осы топтағы инвестициялар зейнетақы  активтерін сақтауға бағытталған  және оларды ең төменгі деңгейге  дейін қықсартумен көптеген тәуекелдерді  ниверлеуге мүмкіндік береді;

 

2) Корпоративтік деңгейдегі  борыштық құралдар: қазақстандық  және шетелдік эмитенттердің  рейтингтік облигациялар, екінші  деңгейлі банктегі депозиттер, құрылымдық  өнімдер. Осы топ инвестициялары  сақтауға және көбейтуге бағытталған.  Топ инфляцияның жоғары деңгейінен  артық көлемде кірістілікті алуға  мүмкіндік береді, осыған байланысты  тиімді деңгейде тәуекелдерді  сақтауміндетті;

 

3) Үлестік құралдар блогы:  қазақстандық және шетелдік эмитенттердің  акциялары, инвестициялық және  листингтік қор пайлары. Осы  топ инвестициялары зейнетақы  активтерін көбейтуге бағытталған,  бірақ негізгі соққы тәуекелді  қатаң бақылауға бағытталған.  Инвестициялық тактикалар фундаментальды  және техникалық талдау базасында  макро-модельдеуді, скрининг және  сауда модельдерін қолданады.

 

4) Басқа да қаржы құралдары:  аффинирленген металлдар, туындылы  және басқа қаржы құралдары.  Осы топ ең төменгі инвестициялау  лимиттеріне ие және негізі  басқа портфель тобын, қысқа  мерзімді инвестициялық и6-ТАРАУ.  Ашық валюталық позиция лимиті

 

8. Ашық валюталық позицияның (нетто-позиция) жоғары үлесі заңнамамен  бекітілген талаптарғңа сәйкес  анықталады және Қордың зейнетақы  активтерінің 30% артық емес. Кейбір  валюталар бойынша ашық валюталық  позицияның лимиті басқару тактикасы  аясында өзгереді және Қордың  Директорлар кеңесімен бекітіледі.

 

 

7-ТАРАУ. Аффилиирленген  тұлғалардың бағалы қағаздарға  инвестициялау лимиті

 

9. Қордың аффилиирленген  тұлғаларымен, Қордың ірі акционеріне  тиесілі Қордың дауыс беретін  акцияларының он және одан  артық мөлшеріне ие сенімді  басқарушылармен шығарылғани қаржы  құралдарына жиынтық инвестиялар  мөлшері заңнама талаптарына  сәйкес анықталады және зейнетақы  активтерінің 5% артық емес мөлшерін  құрайды. Егер Қордың зейнетақы  активтері бір жүз отыз миллиард  теңгеден аз болса, инвестицияның  жиынтықты мөлшері Қордың зейнетақы  активтерінің 7% аспауы тиіс.

 

 

8-ТАРАУ. Тәуекелдерді  басқару жүйесі

 

10.Тәуекелдерді басқару  жүйесі менеджмент үшін кез  келген әрекет ету кезінде  қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді  Қор қызметін басқару болып  табылады. Жүйе ресурстарды кенет  қысқартуы мүмкін тәуекелдерді  азайту негізінде активтердің  және капиталдың жоғары сақталуын  қамтамасыз ету мақсатында Қордың  әлсіз және күшті жақтарын  талдауды және бағалауды қамтиды.  деяларды хеджирлеуге және нырақтық  өзгерістерді өзекті етуге арналған.

 

9-тарау. Инвестициялық  қызметке қатысты белгіленген  шарттар және шектеулер

15. Зейнетақы активтерін  инвестициялау бойынша шарттар  және шектеулер Қазақстан Республикасының  заңнамасымен, осы Инвестициялық  декларациямен және Қордың ішкі  құжаттарымен белгіленген. Заңнама  өзгерген жағдайда, немесе өзге  себептерде:

 

1) Қормен бекітілген қандай  да бір лимиттер бойынша шектеулер  Қазақстан Республикасының нормативтік  құқықтық актілерімен бекітілген  шектеулерге сәйкес келмеген  жағдайда, тиісті нормативтік құқықтық  актімен қарастырылған шектеулер  қолданылады;

 

2) Осы Инвестициялық декларацияда  Қазақстан Республикасының нормативтік  құқықтық актісімен белгіленген  лимит (Қорға қатысты) болмаған  жағдайда тиісті нормативтік  құқықтық актінің талаптары қолданылады.

 

 

10-тарау. Комиссиялық  сыйақыны алу саясаты

16. Комиссиялық сыйақыны  алу Қазақстан Республикасының  заңнама талаптарына сәйкес жүргізіледі  және Қордың ішкі құжаттарымен  реттеледі.

 

17. Қормен алынатын комиссиялық  сыйақының мөлшері норма шегінде  белгіленеді, бірақ келесі мөлшерден  артық емес:

 

1) Инвестициялық кірістің 15 пайызынан;

 

2) Айына зейнетақы активтерінен 0,05 пайызынан.

 

18. Зейнетақы активтерінен  комиссиялық сыйақы зейнетақы  активтерінің портфеліндегі қаржы  құралдарының сатып алу және  нарық құны арасындағы ең төменгі  сомадан алынады.

 

19. Қордың комиссиялық  сыйақы мөлшері үздіксіз баспа  беттерінде жариялау арқылы салымшыларды  міндетті хабарлаумен жылына  бір рет өзгертіледі. Салымшыларға  хабарлау тәртібі Қазақстан Республикасының  заңнамасымен белгіленген.